NFT:1confirmation投資札記：為什么我們會在18年領投OpenSea？_BOpenSea

近期NFT交易平臺OpenSea宣布獲得a16z領投的2300萬美元融資，AngelList聯合創始人Naval Ravikant、Coinbase前CTO Balaji Srinivasan等參投，躍居成為NFT市場最受歡迎的玩家之一，這也意味著OpenSea早期投資者獲得了豐厚的資本回報。

3月19日，OpenSea種子輪領投方1confirmation創始人Nick Tomaino在其推特公布了2018年4月決定投資OpenSea的投資札記，涉及對該項目產品、團隊與社區的打分以及對其風險的判定，如今來看都頗具前瞻性，故而鏈捕手翻譯了該文并做了不影響愿意的調整，供讀者參考。

OpenSea是領先的去中心NFT交易市場，使人們能夠發現、購買和出售數字收藏品。 

數字收藏品是區塊鏈上數字商品的稀缺表示。在過去的四個月中，由于ERC721令牌標準和全球ETH流動性的影響，數字收藏品得到了迅速發展。 Cryptokitties是第一個吸引人們對此概念進行思想交流的項目，此后，Cryptokitties變體（請參閱Cryptohorse，Cryptocities，Cryptocelebrities）和其他基于NFT的游戲（請參閱Etherbots，Ethercraft）激增。

1confirmation創始合伙人：1confirmation在2022年向LP分配了1億美元以上:1月15日消息，風投機構1confirmation創始合伙人Nick Tomaino表示，2022年是1confirmation有史以來最好的一年：

1. 向LP分配了1億美元以上；

2. 進行了15項新投資；

3. 聘請了2名新員工；

4. 推出NFT基金；

5. 超過100萬美元的ETH質押獎勵；

6. 幫助揭露FTX欺詐。[2023/1/15 11:13:21]

這些項目中的大多數都具有可疑的長期前景，但是在爆炸的背后，我們認為人們在如何評估和利用稀缺的數字商品方面發生了有意義的事情。 OpenSea正在建立領先的品牌，以提供發現和購買/出售功能，并最終幫助將數字收藏品帶給大眾。

1confirmation創始人：如果沒有以太坊 比特幣就不會有現在的市值:金色財經報道，加密貨幣風險投資公司1confirmation創始人Nick Tomaino表示，如果沒有以太坊，比特幣就不會有現在的市值，因為所有像DeFi和NFT這樣的創新，所有把新人帶到這個領域的創新，都是以太坊。[2021/6/4 23:09:50]

1confirmation正在領投OpenSea的種子輪融資，以下是我們對這起投資的主要假設：

1.）我們正處于非同質化代幣（NFT）大規模興起的邊緣，這一類別將出現明顯的碎片化。Cryptokitties是第一個獲得關注的基于NFT的項目（目前市場份額的95％以上是Cryptokitties），但我們看到世界上有數百萬個基于NFT的有趣項目，并且強烈需要聚合器來提供為用戶提供發現和輕松購買/銷售功能。

動態 | 1confirmation已在加密和區塊鏈領域進行17項投資，包括Coinbase、Cosmos:據theblockcrypto報道，加密風險投資公司1confirmation已將其基金配置在17項公開披露的投資上，涉及分散經營的金融、DApp平臺和交易公司等多個領域，包括Ethereum、Cosmos、Coinbase、Augur等。據悉，1confirmation由Coinbase早期員工Nick Tomaino于2017年創建。1confirmation已經為其首只基金籌集2600萬美元，目前正在為第二只基金籌集 6000萬美元。該公司已經從Peter Thiel、Chris Dixon 和 Marc Andreessen等投資者為其最初的種子基金籌集2600萬美元。[2019/4/29]

2.）OpenSea團隊將繼續保持敏捷，并率先將加密社區想要的新NFT和新功能添加到市場上，并圍繞發現和購買/銷售功能建立強大的品牌。該團隊是第一個推出NFT市場的人，在這個新興的市場（還不到4個月的時間）中擁有一定的市場份額和吸引力。 Devin和Alex斗志昂揚，對加密貨幣社區有良好的感覺，因此必須在競爭激烈、資金充裕的競爭對手中保持這種狀態。

聲音 | 韓國區塊鏈協會田鎮夏：1CO“破產”真正原因是投資者期待與區塊鏈技術發展不匹配:今日在首爾舉辦的韓國區塊鏈協會交流會上，該協會自律規制委員長田夏鎮對“是否認為1CO已經破產”問題回答時稱：今年以來區塊鏈二級市場暴跌，交易用戶劇減，新項目發行艱難，根本原因在于投資者對受益的過高預期與區塊鏈技術發展緩慢形成了巨大的落差。這種落差已經隨之而來的下跌與混亂，存在于任何一種顛覆性技術的發展過程當中。工業革命時有數千家汽車公司，今天只剩幾十家，混亂與下跌會造成恐慌、財務損失，最終也讓有價值的項目獲得長遠發展。[2018/12/3]

3.）這是一種防御性很強的長期商業模式。NFT的本質是進入門檻相對較低。該團隊將必須建立一個強大的品牌，以贏得消費者和開發人員的關注和信任，從而獲得強大的網絡效應，并最終從長期中獲得收費收入。 

團隊(8/10)：

OpenSea聯合創始人Devin Finzer（首席執行官）和Alex Atallah（首席技術官）做了很多事情，并在新生和快速發展的市場中被證明是敏捷而敏捷的。他們帶著不同的想法進入了YC，但是當他們看到NFT市場開始形成時很快轉向了OpenSea。他們在產品功能和添加新的NFT方面一直是市場上的先行者，并且還在完善自己的基于NFT的游戲（請參閱Ethmoji）。 

Devin是一名工程師，并創立了一家名為Claimdog（由Creditkarma收購）的公司，還曾在Creditkarma和Pinterest工作。前同事對他的職業道德和智慧給予了高度評價。 Alex還是一名工程師，曾在Palantir和多家初創公司工作。前同學和同事們對他的聰明才智也給予了高度評價。 

產品（8/10）：

OpenSea現在解決了對加密社區的明確需求：如何發現和購買/出售NFT。在一個只有4個月歷史的類別中，改進產品還有很長的路要走，將來還有很多不同的方向來使用該產品，但是該產品現在已經解決了對一小部分但不斷增長的小眾用戶的明確需求（包括我自己）。

社區（8/10）： 

對NFT感興趣的人群很小，但正在不斷增長，OpenSea已開始圍繞他們建立一個強大的品牌。我們可以做很多工作來推動這一發展。

令牌機制（不適用）：

這是一項股權投資。盡管團隊可以探索NFT或代幣的角度來獲取收入（數字商品的預售），但公司將由股權而非代幣籌集資金，主要的商業模式可能是收費而不是代幣升值。

主要風險： 

●競爭：還有另外兩個資金雄厚且經驗豐富的團隊，他們也在數字收藏品市場中競爭，即Cryptokitties（從a16z和USV籌集了1200萬美元）和Rarebits（從Spark籌集了800萬美元）。Cryptokitties并沒有直接參與競爭，但可能會在未來，并且可能正在爭奪該領域的人才。Rarebits是直接競爭的項目。Devin和Alex斗志旺盛，行動敏捷，他們是第一個進入交易所市場的人，到目前為止正在以顯著的優勢擊敗他們，但這種情況可能會改變。

●交易平臺的防御能力：與具有監管護城河的Coinbase不同，NFT交易平臺的防御能力幾乎沒有。可能會有更多競爭者加入，我們需要找出如何建立可持續的長期護城河的方法。 

Rarebits斗志旺盛，行動敏捷，他們是第一個進入交易所市場的人，到目前為止正在以顯著的優勢擊敗他們，但這種情況可能會改變。

概述（團隊+產品+社區+代幣機制）：8

總體而言，我們相信OpenSea會在正確的時間構建正確的產品，如果團隊能夠執行并且類別如我們認為的那樣增長，那么結果潛力巨大。 

雖然還有另外兩支資本雄厚的團隊將在人才、市場份額和潛在客戶方面展開競爭，但我們認為，通過在這個新興市場保持靈活和快速行動，OpenSea可以打造一個強大的消費者品牌和可防御的護城河，最終成為這個領域的勝者。

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Polygon