STA:StarkNet如何改變L2格局？_ARK

TL；DR

StarkNet發幣或將加速Arbitrum發幣進程。參考Optimism發幣加速生態發展期間相關數據超過Arbitrum的歷史經驗，StarkNet可能也同樣會在一段時期內贏得對Arbitrum的競爭，加劇Arbitrum的競爭壓力。短期來看，Optimism兼容EVM背靠以太坊生態，支持相關開發工具，開發門檻低，項目移植難度低，相比StarkNet具有開發優勢；Optimism與StartNet市場份額差距較大，StarkNet短期難以追趕。長期來看，StarkNet的去中心化PoS機制將在與Optimism的中心化MEVA機制的競爭中勝出。OPR類項目具有內在的MEVA困境，StarkNet的PoS機制能夠限制MEV，并且能夠創造更高的收入天花板，具有代幣經濟壁壘，長期將在與OPR之爭中勝出。StarkNet將通過捕獲gas結算價值和截取網絡流量的方式挑戰以太坊統治地位。7月，L2生態發生的關鍵事件無疑是L2四大天王之一的StarkNet官宣代幣提案。

雖然，目前公布的代幣提案中明確強調會向生態開發者空投大量代幣，但沒有明確提到「用戶空投」相關字眼，讓眾多提前埋伏生態的擼毛黨大失所望。

圖片來源：https://medium.com/starkware/part-1-starknet-sovereignty-a-decentralization-proposal-bca3e98a01ef

但作為估值高達80億、還有V神、Naval、Multicoin、Coinbase、Paradium、TigerGlobal等豪華資方站隊的L2明星項目，StarkNet對加密行業的影響將是全方位的。

一方面，StarkNet理論上可以在繼承以太坊的安全性前提下將以太坊TPS從15提高到10000+，將gas從小數點前一位數優化到后兩位數，StarkNet對加密網絡的影響正如互聯網從3G到4G的網絡提速為之后的移動互聯網生態爆發奠定基礎一樣，網絡擴容將會極大推動整個網絡生態的發展。

來源：Xiang｜W3.Hitchhiker，以上計算前提是以當前ETH價格為2500U，區塊gaslimit為30,000,000，gas費用為30Gwei，平均13秒的出塊時間計算，極限TPS指對應運行環境占領了所有以太坊區塊空間(在證明驗證上花費500,000gas)，普通TPS指對應運行環境占領了所有以太坊1/3的區塊空間。

MAP Protocol與Waterdrip Capital和Arcane Group成立1000萬美元生態基金:5月31日消息，在 MAPO 首爾黑客松現場，全鏈互操作基礎設施 MAP Protocol 宣布與 Waterdrip Capital 和 Arcane Group 共同成立 1000 萬美元生態基金。該基金將專注于 Omnichain 全鏈互操作生態建設，支持并發展具有創新價值、能為區塊鏈互操作未來做出貢獻并符合三者投資標準的開發團隊或項目。該基金即將對項目開放申請。[2023/5/31 11:49:33]

另一方面，StarkNet作為L2眾多擴容項目中的一員，面臨與Arbitrum、Optimism、zkSync等其他L2熱門項目的競爭，L2格局將會出現壟斷還是共存尚未可知。

本文將聚焦在StarkNet發幣對L2賽道熱門項目如Arbitrum、Optimism的影響以及對以太坊的挑戰。對于StarkNet官宣發幣計劃，其他L2項目可能做出哪些應對措施？還沒發幣的Arbitrum會被迫提前發幣參與競爭嗎？StarkNet如何解決以太坊以及OptimisticRollup上的MEV問題？L2的競爭格局將會有何改變？以太坊的地位會被削弱嗎？

Odaily星球日報將綜合各方信息并深入分析，以回答上述問題。

一、StarkNet與L2格局

StarkNet是一個無需許可的去中心化L2，旨在允許以太坊通過稱為STARKs的加密協議進行擴展，同時不損害以太坊的去中心化、透明度、包容性和安全性的核心原則。它可以在不損失以太坊的可組合性和安全性的前提下提高TPS與降低gas。

圖片來源：barnabe.substack.com

L2是描述一類特定的以太坊擴展解決方案的統稱，是擴展以太坊并繼承以太坊安全保證的獨立區塊鏈。根據底層技術的差異，L2Rollup方案主要可分為欺詐證明的OptimisticRollup和有效性證明的ZeroKnowledgeRollup兩類。StarkNet是ZeroKnowledgeRollup方案中的一種。

圖片來源：https://mp.weixin.qq.com/s/GmHoX2iBBa-_TDC8_dH88g

比特幣超越特斯拉，重返全球市值前10大資產:金色財經報道，據8marketcap最新數據顯示，比特幣已超越特斯拉重返全球市值前10大資產/公司，由于價格已經升至3.03萬美元上方，比特幣市值已升至5864.4億美元，在全球資產市值排名中位列第10，而特斯拉當前市值則為5721.8億美元，下滑至第11位。

其他市值前十資產/公司分別是：黃金（13.557萬億美元）、蘋果（2.533萬億美元）、微軟（2.11萬億美元）、沙特阿美（1.926萬億美元）、白銀（1.456萬億美元）、Alphabet（1.343萬億美元）、Amazon（1.002萬億美元）、伯克希爾·哈撒韋公司（6937.2億美元）、英偉達（6544.2億美元）。[2023/4/13 14:02:06]

OptimisticRollup最熱門的項目包括Optimism、Arbitrum，ZeroKnowledgeRollup最熱門的項目包括StarkNet、zkSync。Optimism、Arbitrum、StarkNet、zkSync也被稱為L2四大天王。

TVL數據來源：https://l2beat.com/；用戶數據來源：https://dune.com/gm365/L2；Optimism估值來源：Messari，其他信息來自Google

二、對Arbitrum的影響

OPR的Optimism在5月31日公布代幣計劃，6月1日執行代幣空投，ZKR的StarkNet在7月13日公布代幣計劃，隨著L2賽道中的兩大競爭對手都推出代幣計劃，Arbitrum可能會加速其代幣進程。

首先回顧Optimism發幣事件對Arbitrum的影響。

Arbitrum與同屬OPR路線的Optimism存在一定差距。截至7月18日，Arbitrum的TVL達到10.4億美元，占L2總市場份額達到69.84%，Opimism的TVL達到3.89億美元，市場份額達到26.06%，Arbitrum暫時領先Optimism。

數據來源：https://defillama.com/chains/Rollup

但Optimism在5月31日公布代幣計劃，6月1日執行空投之前的TVL占比僅有14.37%。????

Celsius債權人委員會：客戶可在4月28日前對任何債務人提出索賠證明:金色財經報道，Celsius債權人委員會在社交平臺表示，在最近的客戶索賠裁決中，Glenn法官表示，客戶可以只針對Celsius Network LLC提出加密貨幣的合同索賠，但Glenn法官的決定并不妨礙客戶對所有債務人提出非合同索賠，如欺詐、疏忽性失實陳述或其他法定或普通法索賠。鑒于這一法院裁決，債務人現在已重新開放截止日期。客戶可以在4月28日前根據該裁決對任何債務人提出索賠證明。[2023/3/27 13:28:33]

數據來源：https://defillama.com/chains/Rollup

自發幣至7月19日，Optimism在L2中的TVL份額從14.37%上升至26.06%，同期Arbitrum的TVL份額從80.80%下降至69.84%。

以下圖表進一步展示了在Optimism在發行代幣并執行空投的50天內Optimism與Arbitrum生態發展的對比情況。

來源：https://dune.com/maxlion/l2-overview

該圖表通過對比Arbitrum和Optimism的用戶與TVB數據，顯示了Optimism空投代幣事件50天內用戶和資金的增長。

左上角圖表顯示最近50天Arbitrum的用戶數量，近50天Arbitrum的用戶達到67,776；左下角圖標顯示最近50天Optimism的用戶數量，近50天Optimism的用戶數量達到75,497。Optimism同期用戶數量超過Arbitrum11.4%。

右上角圖標顯示最近50天Arbitrum的TVB，近50天橋接到Arbitrum的資產達到55,929個ETH；右下角圖表顯示最近50天Optimism的TVB，近50天橋接到Optimism的資產達到62,209個ETH。Optimism同期TVB領先Arbitrum11.2%。

我們可以發現，Optimism在推出OP代幣并空投之后的50天內，Optimism的用戶數量與TVB均超過Arbitrum，可以得知Optimism的生態發展與推出代幣計劃存在正相關性。Optimism發行代幣并執行空投的舉措推動了生態發展并在一段時間內領先了與對手Arbitrum的競爭。

Stargate基金會建議DAO不要重新發行STG代幣，FTX清算人或將尋求賠償:3月13日消息，基于 LayerZero 的跨鏈流動性協議 Stargate 發推稱，Stargate 基金會建議 DAO 不要重新發行 STG 代幣。去年 FTX 破產后，FTX/Alameda 錢包出現密鑰泄露或內部問題，被黑客攻擊損失約 5 億美元。FTX 清算人最終將所有資產轉移到新錢包，密鑰不會泄露給黑客。Stargate DAO 認為，該錢包的密鑰極有可能在 FTX 清算人 / Alameda 與黑客之間泄漏與共享，并提議重新發行 STG 代幣以將這些資金轉移出該錢包。

FTX 清算人近期表示，如果重新發行并轉移資金，將違反自動中止條款，并將積極尋求賠償。

經與律師溝通后，FTX 清算人認為代幣已經在其錢包中并無需采取任何行動，以及代幣將在 3 月 17 日一次性被領走。Stargate 基金會認為這是錯誤的，且沒有跡象表明 FTX 清算人對智能合約的實際情況、運作方式以及如何與合約互動以確保資金安全有深刻認知。基金會認為 FTX 清算人更愿意將代幣保存在一個不安全的錢包中。LayerZero Labs 表示其明確保留在任何時候就 STG 代幣所有權問題以及因清算人在確保這些資金方面的不負責任而造成的任何損失采取任何法律行動并行使任何補救措施的權利。它們重申，假設其成功并在法庭上獲勝，代幣將以成本價轉移給 Stargate DAO。

金色財經此前報道，2 月 6 日 Stargate 此前提出的重新發行 STG 的提案以 90% 的支持率投票通過，依據提案內容將于 3 月 15 日執行。[2023/3/13 13:00:17]

根據Optimism發幣對Arbitrum的成功競爭經驗，我們可以試著做出以下推理：

前提1：發行代幣并執行空投的舉措可以推動生態發展并在一段時間內贏得競爭。前提2：StarkNet是Arbitrum的競爭對手。前提3：StarkNet即將發行代幣并執行空投。結論：StarkNet將在一段時間內贏得與Arbitrum的競爭。

我們也許可以預見隨著StarkNet發行代幣并執行空投計劃，StarkNet的用戶、開發者、TVL/TVB、應用數量將會迎來一段時期的增長，從而搶奪L2市場份額，增加Arbitrum的競爭壓力從而加速其發幣進程。

三、對Optimism的影響

StarkNet的發幣與空投對Optimism生態影響有限。Optimism背靠EVM生態以及既有的DeFi市場份額，StarkNet短期難以撼動Optimism地位。

Optimism兼容EVM，支持EVM工具，對大量的以太坊開發者而言進入Optimism開發應用難度較低，主網應用移植難度也低。而StarkNet原生的zkVM不兼容EVM，StarkNet的Cairo語言及其相關開發工具也阻礙以太坊開發者進入StarkNet生態。

幣安全資收購日本合規交易所Sakura Exchange BitCoin，進入日本市場:11月30日消息，幣安宣布收購日本加密資產交易平臺服務提供商Sakura Exchange BitCoin（SEBC）100%股權，正式進入日本市場，并接受日本金融廳（JFSA）監管。收購后幣安將通過SEBC在日本提供合規服務，以推動在全球范圍內建立起負責任的加密資產發展環境。

幣安日本總經理Takeshi Chino表示，在未來的加密資產普及進程中，日本市場將起到關鍵作用。我們將積極與監管機構合作，以合規的方式為本地用戶打造一個全新的交易平臺。幣安渴望助力日本成為加密資產行業的領導者。[2022/11/30 21:12:20]

與此同時，Optimism相比StarkNet占據更大的DeFi市場，TVB達到178,719ETH，StarkNet的TVB僅有545ETH。

數據來源：https://dune.com/gm365/L2

但長期來看由于OPR固有的代幣經濟困境，Optimism將持續依賴MEVA作為收入來源。而StarkNet的代幣提案明確指出不將MEVA作為網絡收入，并將推動排序器去中心化運營，逐步建立PoS機制，Optimism的MEVA收入將落后于StarkNet的PoS收入，打破長期存在于OPR類項目中的MEVA困境。

下文將深入分析OPR中面臨的MEVA困境與StarkNet的PoS創新。

四、OPR的MEVA困境

StarkNet的PoS機制能夠打破包括Arbitrum和Optimism在內的OPR項目的MEVA困境。

在像以太坊這樣的L1網絡上，區塊鏈礦工名義上通過區塊獎勵和交易費用獲得收入。但作為一個負責生產特定區塊的區塊生產者，它可以在該區塊的范圍內擁有很大的權力，比如可以任意重新排序交易，在其他交易之前插入自己的交易，并將原交易完全延遲到下一個區塊。

圖片來源：https://ethresear.ch/t/mev-auction-auctioning-transaction-ordering-rights-as-a-solution-to-miner-extractable-value/6788

和L1的情況類似，在L2上，L2的排序器類似L1上的礦工/節點，擁有對交易排序的權力，排序器可以選擇優先執行有更高gas價格的事務以獲得額外利潤，該額外利潤稱為MEV。對排序權拍賣的行為叫做MEVA。

圖片來源：barnabe.substack.com

舉例：小明發起交易需要支付n個單位的gas，當套利者發現了交易信息，就可以通過向排序器支付n+x個gas從而優先獲得交易權，套利者可以再把該交易以n+x+y個單位的價格賣回小明，套利者獲得y個gas的利潤，小明多支付了x+y的gas，排序器額外獲得了x+y的收入。假如小明在該筆交易中獲得的最大收入是m，出于功利目的，只要m>=n+x+y，小明仍然愿意支付n+x+y的gas，理論上套利者最多將原價為n的gas推高到m。

以下是MEV近年來的的增長曲線：

圖片來源：https://explore.flashbots.net/

MEVA的危害

如前所述，MEV的存在理論上一方面可以無限推高用戶成本，直到達到用戶愿意為該交易支付的最高價格，傷害用戶的應用體驗，另一方面額外發起的套利交易也會占用鏈上TPS增加網絡負擔造成網絡擁堵。而Arbitrum和Optimism都通過中心化運營排序器的方式將MEVA并作為收入來源，這還將加劇中心化的運營風險。

MEVA的困境

從代幣供應角度來看，如果固定OPR代幣供應，并將鏈上gas以OPR代幣結算，這將會不斷消耗OPR代幣，不斷抬高gas價格，L2失去意義，用戶和資金將會逃離。如果循環供應，需要設計代幣鑄造機制，引入PoW或者PoS并推動排序器去中心化運營，但這與OPR中心化排序器的現實相矛盾。Optimism和Arbitrum都將MEV作為主要的收入來源，形成財政依賴之后就需要繼續保證排序器中心化以獲得MEV收益。

簡而言之，Arbitrum和Optimism等OPR項目的MEV困境就是：由于依賴MEV收入，只能中心化運營排序器，而中心化運營排序器無法實現去中心的代幣供應，無法推動去中心化的PoS或PoW共識機制，使得用戶成本高體驗差、網絡負擔大、具有中心化運營風險。

而StarkNet代幣提案中提到的在L2上建立的PoS機制將會破解存在于OPR項目中的MEVA難題。

五、StarkNet的PoS創新

長久以來PoS作為L1項目的共識機制被人們熟知，StarkNet是第一個采用PoS的L2Rollup項目。采用PoS的StarkNet作為一個L2項目可以打破長期存在于L2上的MEVA困境，降低用戶支付成本，改善平臺體驗，緩解網絡擁堵情況，還將極大提高L2收入上限。

圖片來源：https://www.ledger.com/academy/blockchain/what-is-proof-of-stake

限制MEV

StarkNet的PoS機制可以通過質押與共識規則限制MEV。

在過去，關于L2排序器的運營方式包括兩種思路：

集中排序器，像Optimism和Arbitrum這樣的中心化排序器運營商通過拍賣獲得全部MEV，但他們可以”自覺地“承諾將收入投入到生態建設中回饋用戶與開發者；分散排序器或者節點，MEV利潤給到投機者和礦工，就像在Solana和以太坊這樣的L1。而這兩者都曾因此出現gas飆升、網絡擁堵的情況。

StarkNet的方式是推動排序去中心化運營，開發者可以申請成為排序器運營者，擁有StarkNet代幣的用戶可通過質押代幣成為質押者，作為獎勵，排序器與質押者可能因為按照共識規則執行排序職能獲得獎勵，這在一定程度上可以限制無序的MEV，實現相對公平的交易排序，限制恐怖的gas飆升與不必要的網絡擁堵。

更多收入

長期來看，建立PoS機制的StarkNet將會取得相比OPR項目更高的收入天花板。

Arbitrum、Optimism的協議收入通過MEVA獲得，最大值取網絡上的潛在交易利潤之和，利潤受到網絡上的DeFi應用影響。OptimisticRollup所發行的代幣僅有治理權與MEV收入的分紅權。

StarkNet在PoS機制下的協議收入，可能由gas和質押獎勵構成。gas收入取決于StarkNet網絡的應用需求——與以太坊類似，PoS的質押機制使得質押者與排序器可以鑄造新的代幣。

而且StarkNet屬于ZKR，理論上的TPS和gas優化上限比OPR高很多。OPR的性能優化有限，目前來看只能運營DeFi等相對低TPS、高單位收益的場景，而StarkNet上更有可能產生應用創新，促進更多應用類別的爆發。加上StarkNet上的gas由StarkNet代幣支付，因此可以推理StarkNet的收入上限高于OPR。

來源：Xiang｜W3.Hitchhiker，以上計算前提是以當前ETH價格為2500U，區塊gaslimit為30,000,000，gas費用為30Gwei，平均13秒的出塊時間計算，極限TPS指對應運行環境占領了所有以太坊區塊空間(在證明驗證上花費500,000gas)，普通TPS指對應運行環境占領了所有以太坊1/3的區塊空間。

StarkNet作為第一個建立PoS機制的L2項目，打破了長期存在于L2Rollup中的MEVA困境。PoS的共識參與機制能夠限制MEV，降低用戶支付成本，提高平臺體驗，緩解網絡擁堵，獲得更高的收入上限，其代幣經濟遠比OptimistcRollup類項目良性健康，長期來看將會使得StarkNet在L2的競爭中獲得更大的優勢。StarkNet的代幣計劃將是L2發展史上的重要節點。

六、StarkNet挑戰以太坊

StarkNet的PoS創新使得StarkNet不僅領先于其他OPR項目，還將會挑戰以太坊的地位。

圖片來源：https://ethereum.org/en/

網絡結算

StarkNet代幣與ETH將會爭奪gas的結算價值。??

圖片來源：barnabe.substack.com

盡管StarkNet作為以太坊的L2需要用ETH支付將匯總信息發布在以太坊主網上的打包與發布費。但StarkNet網絡上的gas由StarkNet代幣支付，這會分流以太坊上的gas收入。

一方面，隨著StarkNet上TPS與gas不斷優化，StarkNet將會涌現出豐富的生態應用，催生大量的gas用量。另一方面，以太坊主網項目不斷移植到StarkNet以及其他更高TPS、更低gas的L2網絡上，這會減少以太坊gas以及ETH代幣的使用。此消彼長，StarkNet代幣相比ETH獲得更多gas結算價值。

流量截取

開發者和用戶可以只與L2交互，不與L1交互。

圖片來源：https://ethereum.org/en/layer-2/

因為包括StarkNet在內的L2是L1的擴容解決方案，它具有一個單獨的執行層并運行在L1上，而該執行層繼承了L1網絡的安全保證。用戶將不再需要與以太坊主網交互，因為它將僅作為L2的數據可用性層。StarkNet上的gas由StarkNet代幣結算佐證了這一點，當用戶使用StarkNet上的程序并支付gas時沒有任何一個環節直接與以太坊主網有關，StarkNet成了“網絡前臺”，截取了用戶流量。

?結語

StarkNet發幣不僅是發幣，還是首個創新地應用了PoS機制的L2，在短期內，這不僅將改變L2競爭格局，還將在不遠的將來接過以太坊的大棒，推動加密網絡朝著去中心化、安全、可擴展的方向繼續前進。

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