ETH:觀點：2020年對DeFi的5種預測_比特幣怎么挖礦賺錢

去中心化金融(DeFi)已經成為Ethereum應用的主要驅動力之一。DeFi的核心是建立一個全新的、沒有任何中央權力機構許可的金融生態系統，供世界上的每個人使用。

2019年，DeFi成為人們關注的焦點，盡管增長令人印象深刻，但實現DeFi的真正潛力仍面臨重大挑戰。

展望2020年，我樂觀地認為諸如可擴展性、消費者友好的界面和法幣的開/關坡道將會得到解決。然而，我相信我們離解決信用評分、金融隱私以及最重要的風險等其他挑戰還有很長的路要走。

以下是我對2020年DeFi的預測:

1、穩定幣市值將超過150億美元

2019年，穩定幣的總市值增長了約50%，從33億美元增至50億美元以上，其中Tether的主導地位達到了約80%。

觀點：DOGE適合作為打賞代幣:1月12日消息，Bitcoin Magazine在社交媒體上稱，Twitter將推出應用于打賞的虛擬資產Coins。對此，小牛精選特邀分析師保羅大帝認為，之前，馬斯克構想了基于區塊鏈的推特，將tweets嵌入到交易評論中，用戶必須為每條評論或轉發的評論支付 0.1 Doge。0.1Doge既可以防止Twitter垃圾賬號和信息，打賞的成本也不高。總體而言，DOGE 就非常適合作為打賞代幣的。

Twitter將成為全球用戶體量最大的web3公司，推動web3和加密行業的發展，后續預計會有更多的企業跟進。另外，DOGE今年3月份進行1.21升級icon。[2023/1/12 11:08:28]

穩定幣的3倍增長將來自多個領域：

Libra的推出

來自CELO、Velo、Saga、FranklinTempleton等新穩定幣

觀點：資金量、交易所存量、流通量是當前三個反應市場漲跌和情緒的有力指標:金色財經消息，據分析師Phyrex發文表示，相對于各種刻舟求劍的數據面或技術面來說，目前其個人認為就三個數據是唯一能反應出市場漲跌和情緒的。

第一，資金。首先要看資金的日線是漲還跌，這代表了情緒面對于后市的看法，以及基本面的變化，比如加息。從資金面上就可以知道，在非單獨極端行情的情況下，資金的持續增加才是開啟上漲趨勢的鑰匙，而資金的持續下降就代表了購買力的抽離。

第二，存量。BTC存量代表了交易所的轉入拋壓，轉出提現以及交易所的存量和頭寸，這四個數據。交易所存量反應出的是當前砸盤的最大可能性。交易所頭寸代表了主力交易所在吸籌還是在拋售。交易所的轉入拋壓意味著市場上恐慌情緒。交易所的提現代表了可能抄底用戶的實力。

第三，流通量。這個數據包含的就是長短期持有人的信息，以及每天的URPD數據（BTC價格持倉變化）。這份數據可以清晰的告訴我們，目前是誰在賣出。[2022/6/19 4:37:50]

非投機性用例和投機性用例的增長

觀點：比特幣仍處于一種新資產類別的“誕生”階段:10月19日，宏觀投資者Dan Tapiero發布推文稱，距離比特幣成熟還為時尚早。比特幣仍處于一種新資產類別的“誕生”階段。而據其發布的Statista數據，只有7%的美國人使用過比特幣。[2020/10/19]

多抵押Dai接受新資產作抵押

在負利率環境下對收益率的渴望增大

2、互操作性將在2020年實現

2020年，除了Keep的tBTC、Thorchain、Ren主網，成長中的Cosmos生態系統，InterledgerProtocol，Kava，1waypegs,2waypegs，橋梁，原子交換之外，2020年還將看到Polkadot的發布。

我堅信，到2020年，跨協議的互操作性將得到“解決”，但我不確定哪種方法將贏得市場份額。

觀點：數字貨幣或將打破雙寡頭格局:近日，復旦大學泛海國際金融學院金融科技研究中心創始聯合主任宋思齊在接受采訪時表示，國內支付寶、微信支付形成雙寡頭格局，在移動支付方面占據95％的市場份額，而央行數字貨幣將改善競爭環境，提供多元化選擇，同時更加可靠。除傳統支付功能外，他指出央行數字貨幣是一種可編程貨幣，不僅可以添加任何功能，還可直接把資金轉給最需要的群體以更有效的方式刺激經濟。（證券時報）[2020/8/19]

盡管互操作性是不可避免的，但我認為最大的影響將圍繞比特幣，因為在DeFi的背景下，很少有其他數字資產值得互操作。

特別關注比特幣，Deribit研究簡明扼要地強調了互操作性解決方案的權衡空間:

抗審查：任何人都可以創建、贖回和使用令牌，無論其身份或權限如何。

自媒體觀點：EOS團隊或將在6月主網上線后大量拋售ETH:微信公眾號“大話數字貨幣”認為，EOS正在構建一個與以太坊競爭的平臺，且目前已經從公共錢包轉出了超過450萬個ETH，這些ETH是EOS在這場與以太坊競爭中最大的底牌。如果投資者手中持有很多ETH，那么就應該非常謹慎了，EOS的團隊公司Block.one的總部在香港，在開曼群島組建，所以他們可以輕易的把手里的ETH套現成法幣。假如在EOS平臺發布后他們大量套現手里的ETH，并利用手里的資金推動映射后EOS平臺上的EOS價格，那么，EOS必然會受到追捧并鞏固提高其市場形象，同時會毀滅性的打擊ETH價格，可謂一石二鳥，此消彼長。[2018/4/19]

不可沒收：保管人和其他第三方都不能在保證金中扣押硬幣。

比特幣的價格穩定性：代理代幣密切跟蹤比特幣的價格，從而繼承了其貨幣屬性。

可接受的操作費用：系統可以以吸引用戶和管理員的價格提供服務。

在眾多的跨鏈競爭中，我相信2020年將會出現一個解決方案來滿足這些權衡，并最終使BTC能夠跨鏈進行信任交換。

3、BTC將取代ETH成為被鎖定在DeFi中的主值

雖然在這一點上我可能會被稱為“最大化主義者”，但退一步來看一下當前的集中借貸市場，從中尋找有關在DeFi中引入比特幣作為抵押品的影響的線索，是很有幫助的。

BTC是BitMEX等衍生品市場的主要抵押品，其年交易額已超過1萬億美元。同樣，GenesisCapital指出，截至2019年第三季度，他們的賬面上大約有2.15億美元的比特幣盈利，而Celsius強調，比特幣是他們1.63億美元凈存款中存款最多的。

我仍然相信，保證金貸款和比特幣作為抵押品等投機性用例將推動DeFi的增長，杠桿化做多將使各種DeFi協議鎖定的總價值大幅增加。

比特幣的流動性是ETH的3倍，市值是ETH的8倍，歷史上的波動性也比ETH小，這使得比特幣成為一種更好的抵押品，假設BTC可以與DeFi協議進行不可信的互操作，如預測2所述。

截至本文撰寫之時，所有DeFi平臺上目前鎖定的以太約為3.9億美元。

4、Rollups+非托管性交易所的市場份額將是當前“DEX”市場份額的10倍

Cryptotwitter對Optimistic/零知識/BLSRollups作為潛在的Ethereum擴展解決方案的引入感到非常興奮。

再加上最近的伊斯坦布爾硬分叉，其中包括使ZK-snark更便宜的EIPs，ZK尤其有望將ETH的吞吐量提高到2k+TPS。

IDEX最近發布了一個2.0版本的演示，它利用了Rollups。DeversiFi正與Starkware合作，利用ZK-Rollups為他們的混合非托管交易所服務，該交易所利用Bitfinex的訂單。

假設非托管的“分散”交易所可以提供類似的交易經驗,避免預先運行的問題，并從集中的訂單簿中使用流動性，我相信我們將開始看到交易者轉移，原因有兩個：

非托管交易可降低交易對手風險

能夠與自己選擇的托管人(或自我托管)進行交易是一種更好的體驗

此外，加密貨幣已受到越來越多的監管機構的審查，許多交易所都將隱私幣之類的資產退市，而交易所作為托管人則承擔著高昂的監管/保險成本。隨著這項技術最終趕上2017年的炒作，到2020年去中心化交易所將獲得可觀的市場份額。

5、擔保比率將保持在100%以上

考慮到加密抵押品固有的波動性，擔保比率總是需要提供一個有意義的緩沖，而在清算發生之前，他的基礎可能會發生顯著變化。

雖然我相信2020年將會有一些改善，但我認為我們至少還需要幾年的時間，才能實現去中心化的身份認證和信用評分，從而使擔保不足貸款成為現實。

我的直覺是，我們將開始看到集中的提供者實現一種混合模型，該模型利用傳統信用評分數據和替代數據源的組合來提供擔保不足的貸款。我把錢押在Calibra上，最終利用facebook龐大的數據集，為那些申請的人提供貸款。

然而，與此同時，引入波動性較小的抵押品，如美國國債、由IMF支持的穩定債券，如USDC、黃金、標記的房地產/發票等，有望逐步降低抵押品比率。

此外，我希望我們將繼續看到更多類似于聯盟的實驗，這是一種結合了鏈上身份(錢包地址、KYC等)+社會擔保(新DAO成員必須由2個現有成員承擔)的信用聯盟DAO。

作者：RoyLearner??

原文鏈接：https://medium.com/wave-financial/5-predictions-for-defi-in-2020-b888398413cd

編譯：共享財經Neo

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