CRV:一文讀懂Curve的詳細數據查詢與價值分析_Curve

Curve 有著如同Windows 95的粗糙操作界面，特殊的市場定位，精巧的通證設計，沒有水分的鎖倉量。要深刻理解Curve，需要查詢一系列的數據，今天我分享出研究者平時會用到的Curve相關鏈接和數據，對CRV的價值進行分析。

本文結構：

交易深度：極好

CRV質押詳解：查詢鏈接與相關數據

CRV每日質押量查詢

CRV總體質押量查詢

CRV鎖倉質押操作體驗：veCRV

veCRV年化收益率查詢

投票權重（即質押CRV數量比例）查詢分析

不同幣種流動性池APY查詢

各機構上幣資料查詢：proposal

TVL：35億美金（無水分）

總結

交易深度：極好

Curve在大型交易上幾乎是壟斷地位，如幣安、Coinbase、SBF、灰度等機構或者大戶都會用到Curve。深度極好，風險低是關鍵原因。

舉例如下：

一位早期GMX支持者在5小時前出售2萬枚GMX:金色財經報道，據Spot On Chain監測數據顯示，一位早期的GMX支持者在5小時前以平均49美元的價格出售了2萬枚GMX（約合98萬美元）換取 510.2 ETH。

值得注意的是，早在 2021 年 9 月 6 日，該地址僅用 7 ETH（27.5 萬美元）購買了 8,960枚GMX。從那時起，它的GMX來自2個vester地址作為獎勵。[2023/8/11 16:19:55]

https://www.curve.fi/

1000萬DAI換10000549USDC，這樣的滑點Uniswap、Sushiswap都做不到，基本上你的資金到了百萬美金、千萬美金以上級別之后，就大概率會用到Curve，目前ETH gas費較高，小資金并不青睞Curve提供的穩定幣兌換服務，未來在layer2或者ETH2.0發展起來gas費降低之后，也將給Curve帶來更大的市場空間。

CRV質押詳解：查詢鏈接與相關數據

2.1億的CRV流通量，42.47%是鎖倉質押的，鎖倉平均時間約3.6年。下文會展開。

CRV每日質押量查詢

區塊鏈安全公司Hexens完成420萬美元種子輪融資:10月11日消息，區塊鏈安全公司Hexens宣布完成420萬美元種子輪融資，IOSG Ventures領投，Delta Blockchain Fund、ChapterOne VC、Hash Capital、ImToken Ventures、Tenzor Capital，以及一批來自Polygon和其他區塊鏈項目的天使投資人參投。

據悉，Hexens于2021年成立，其正在構建的產品有可能成為區塊鏈領域每個開發人員和安全研究人員的標準工具包，提升基礎設施審計、零知識證明/新型密碼學、DeFi、NFT等領域安全并推動Web3大規模采用。（Cryptonews）[2022/10/11 10:31:14]

https://dao.curve.fi/dailylocks

以2月2日為例，鎖倉量為167.8萬個。

CRV總體質押量查詢

NFT研究員：Magic Eden生態系統建設將會再次慢慢升值:8月7日消息，NFT研究員OttoSuwen發推表示，隨著OP的（TVL）強勢回歸，預計Magic Eden生態系統中的所有東西都會再次慢慢升值，Arbitrum賽季也會很快到來。[2022/8/7 12:07:45]

https://dao.curve.fi/locker

這個數據就非常厲害，這個數據就非常厲害了，2021年2月4日晚，鎖倉量達到9100萬CRV，占所有流通量的42.47%。（而根據我的觀察，在2月1日這個數據還只有8970萬枚，鎖倉平均時間為3.61年），現在鎖倉時間3.63年，3年以上的平均鎖倉時間是很恐怖的。鎖倉時間越久給的獎勵越多投票權越大，3年以上的質押時間證明使用者對Curve平臺的信心。

CRV鎖倉質押操作體驗：veCRV

上圖顯示的gas費用為102.46U，對散戶不太友好。

為什么有人愿意鎖倉這么久？因為不同的時間獲得的投票權不同，上圖是質押6個月的，如果是4年的話veCRV可以看到如下圖：

伊斯蘭流媒體平臺ISLAMedia接受加密貨幣支付:5月21日消息，伊斯蘭流媒體平臺ISLAMedia最近參加迪拜世貿中心的Cabsat展覽，并推出其官方平臺。ISLAMedia首席執行官Hassan Karim稱，ISLAMedia是首個接受加密貨幣支付的廣播平臺。

區塊鏈技術公司Islamiblockchain經理Jonathan Stuart表示，“ISLAMedia是第一個基于訂閱的泛伊斯蘭視頻流媒體平臺，由加密貨幣提供支持。它是基于Islamicoin，這是我們一年前開發的符合伊斯蘭教法的加密貨幣。”（Khaleejtimes）[2022/5/21 3:32:51]

10000USDT選擇鎖倉四年，得到veCRV為9999.84。

veCRV年化收益率查詢

https://www.curve.fi/useCRV

美股三大股指集體高開 標普500指數漲1.5%:5月17日消息，美股三大指數集體高開，道指漲1.2%，納指漲2.08%，標普500指數漲1.5%。[2022/5/17 3:23:07]

veCRV 持有者年化收益8.41%（2021年2月4日數據）

投票權重（即質押CRV數量比例）查詢分析

鎖倉之后可以看投票權。

https://dao.curve.fi/gaugeweight 可以看到各大項目的投票權也就是CRV鎖倉占比。為了保證自己的穩定幣（如Gusd）或者封裝幣（如WBTC、HBTC）長期存在于Curve流動池中，且吸引更多的用戶進入相關LP，需要不斷購入CRV并進行鎖倉。CRV經濟治理的精髓在于必須鎖倉才能獲得相關權益。

鎖倉CRV至少有四重獎勵或者權益：

第一層獎勵：鎖倉CRV獲得近30個池子的50%的交易手續費。

第二層獎勵：相關平臺的平臺幣，如BOR、SNX。

第三層獎勵：CRV鎖倉本身年化收益率。

第四層獎勵：也是對于機構最關鍵的權益，鎖倉CRV獲得投票權。

這里如果展開，還需要一篇文章具體展開解析，這里簡單提及部分權益和獎勵。

不同幣種流動性池APY查詢

https://www.curve.fi/dailystats

從這里可以看到每一個相關幣種（或相關平臺）的日化收益以及交易量。

各機構上幣資料查詢：proposal

https://gov.curve.fi/

在這個網站找proposal（提議或者理解為申請書）。項目方比如HBTC、BBTC、HUSD、BUSD等等，以BBTC為例

https://gov.curve.fi/t/scip-10-adding-a-metapool-for-bbtc-binance-btc/1080

比如這就是幣安的BBTC的proposal。項目方需要非常正式地向平臺提出申請，這是Curve平臺、項目方、社區的三方制衡規則。需要被投票上幣，而機構自身往往會購買CRV質押后獲得不小數量的veCRV才靠譜能上，雖然是社區投票自己也要有一些veCRV穩定軍心。

上幣之后，項目方（或者叫合作方，這里的項目方包括：投資機構、交易所等等）一般會提供平臺幣獎勵，吸引用戶過來，確保有足夠的LP規模，有了LP規模之后才有交易深度。未來CRV流通越多，自己手上的veCRV比例就越低，所以還要繼續買CRV繼續鎖倉。流通量降低。

未來還有很多相關映射幣（如BCH、LTC等主流幣）都還會繼續上幣到Curve，CRV的需求會更大。

注釋：映射幣或封裝幣就是加密資產跨鏈到ETH上的代幣，如WBTC。

TVL：35億美金（無水分）

Curve的年化不算高，貴在穩健，各類機構傾向于選擇Curve來優化配置。每個池子幾乎都有1億美金以上的TVL（總鎖倉量），26個池子在2月4號的鎖倉量為35億美金。（2月5日顯示為28個池子）。

Uniswap、Sushiswap、1inch等等DEX鎖倉量有什么水分？因為其TVL計算的時候有BTC、ETH、USDT、USDT也有很多山寨垃圾幣種，而山寨幣以及泡沫很大的幣種也會在TVL中體現出來。Curve上面的所有資產幾乎都是重要的加密資產，如USDC、GUSD、PAX、USDN等穩定幣，如ETH、BTC的相關映射幣。在https://www.curve.fi/這個網頁上點開可以查詢各個池子的TVL。

上圖來自數據網站coingeko

備注：CRV總體流通量還可以從上文提及的官方網址（https://dao.curve.fi/locker，CRV總體質押量查詢）直接計算，9100萬CRV鎖倉 ÷ 流通量占比42.47%=2.14億枚CRV，和Coingecko數據一致。

可以認為Curve從TVL來說，真實的TVL價值或許要高于Uniswap以及所有目前市面上的Swap。

交易量及其它數據可以從DuneAnalytics查詢得到。以交易量舉例如下：

2020年1月1日到2021年2月1日，13個月的時間，Curve平臺累計交易金額256億美金。

總結

Curve是一個發展穩健的平臺，在DEX平臺幣暴漲的今天，Curve的市值目前是被低估的。

備注：本文圖片數據多采集于2021年2月4日，不影響價值分析和邏輯判斷。撰文時CRV流通市值為5.9億美金。

Tags：CRVCURCurveBTCCRV幣CCURVE幣YCURVEIBBTC幣

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