美國證券交易委員會已投票決定提議一套規則更改,以簡化和完善用于豁免證券發行的“拼湊而成的”規則。
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擬議中的規則變更旨在改善現有的“復雜而混亂”的框架,使公司更容易開展仍能保護投資者的產品。
在美國,包括首次代幣發行在內的證券發行必須在SEC進行注冊或有資格獲得豁免。大多數企業家和新興企業通過豁免發行框架籌集資金。
美國SEC前官員宣布加入Paradigm并擔任政策總監:2月15日消息,美國SEC前官員、SEC立法和政府間事務辦公室前高級顧問 Justin Slaughter 今日宣布將加入 Paradigm 擔任政策總監,幫助 Paradigm 團隊及投資組合項目解決圍繞加密政策和監管相關的問題。Justin Slaughter表示:“我加入 Paradigm 是因為我相信加密可以成為經濟增長和增加競爭的力量。太多人被排除在少數公司主導的金融體系之外,無法獲得現代經濟生活核心的技術創新,包括更實惠的儲蓄和轉移資金方式。我們的社會非常缺乏信任,加密貨幣代表了我在近十年跨多個機構的公共服務中看到的對這種現狀的最大挑戰”。[2022/2/15 9:52:08]
提出未經認證的投資者的限額
美國SEC委員Hester Peirce:加密行業有必要認真對待美國AML和KYC法規:美國證券交易委員會(SEC)委員Hester Peirce在接受Unchained Podcast的采訪時表示,美國司法部(DOJ)和美國商品期貨交易委員會(CFTC)對BitMEX提出的最新指控引發了加密行業對美國反洗錢(AML)和了解您的客戶(KYC)法規的關注,向加密行業傳達了“當有產品和服務涉及到美國用戶時需要強制執行美國法律”的信息。Hester Peirce還討論了SEC對比特幣交易所交易基金(ETF)的明顯抵觸,不過其指出這對投資者并不公平。(Cointelegraph)[2020/10/15]
加密貨幣領域的許多豁免都屬于證券法RegulationD的504規定之下。根據提議的規則更改,在此規則下,可以從未經認證的投資者那里籌集的最大金額在12個月內從500萬美元增加到1000萬美元。
動態 | 美國SEC宣布與被控非法兜售數字資產的演員達成和解:據SEC官網消息,美國證券交易委員會(SEC)今天宣布,與演員Steven Seagal達成和解。Seagal因未披露其在Bitcoiin2Gen公司ICO中推廣投資中獲得的報酬而被指控。SEC裁定,Steven Seagal違反了聯邦證券法的反兜售規定。在不承認或否認SEC的調查結果的情況下,Steven Seagal同意支付15.7萬美元的罰金,這是他實際的促銷款項,外加判決前的利息。此外,西格爾同意在三年內不推廣任何證券,無論是數字證券還是其他證券。SEC投資者教育與宣傳辦公室告誡投資者要警惕名人效應的影響,要始終獨立研究投資機會。[2020/2/27]
根據擬議的規則,SEC稱其“反映了對數十年來建立的拼湊而成的系統的全面回顧,旨在解決豁免發行框架中的不足和復雜性,這些不足和復雜性可能會阻礙發行方獲得資本和投資者獲得投資機會。”
SEC舉例說明,當前框架有10個豁免或“安全港”,每一個都有非常不同的要求,“對發行人而言可能會造成混亂和困難”。新規定提出了四個非專有的“安全港”。
擬議的修正案還將:
實施一項廣泛適用的規則,以解決發行人從一種豁免轉移到另一種豁免,最終到注冊發行的能力。
增加發行限額并修改某些個人投資限額。
制定清晰,一致的規則,指導投資者與發行人之間的溝通,包括允許發行人在確定它將豁免用于哪種證券出售之前,使用一般性的利害關系材料“試水”。
協調某些披露和資格要求以及不良行為者喪失資格的規定,以減少豁免之間的差異。
提案反映了公眾意見
這些建議是根據SEC2019年6月概念發布建議公開提交的信息而得出的。從今天起,公眾對修正案的意見將開放60天。
美國證券交易委員會對加密貨幣項目采取了積極的行動,它認為違反了有關未注冊證券的現行法規,特別是以17億美元規模完成Gram代幣銷售的Telegram。
SEC主席杰伊·克萊頓說:
“當前框架的復雜性使許多參與此過程的人感到困惑,特別是對于那些將自己有限的資源花費在理解我們的過分復雜規則的小型企業。這些提議旨在建立一個更合理的框架,使企業家更好地獲得資本,同時保留和加強重要的投資者保護。”
SEC還希望擴大對“合格投資者”的定義
SEC還希望擴大“合格投資者”的定義,“合格投資者”目前是指個人凈資產為100萬美元或控制資產超過500萬美元的實體。去年12月提出的新規則將把定義擴展到具有專業知識,經驗或資格的人。
現有規則旨在保護日常投資者免受掠奪性產品的侵害,但存在爭議,因為它們阻止了普通百姓利用財富形成機會。當前的RegulationD豁免僅取決于或主要僅向“經認可的投資者”提供擔保。
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