OPIUM:一文了解DeFi衍生品協議Opium，gas期權只是開始_GAS

想象一下，在一個DEX上，你可以自己上線想要的去中心化衍生品，你也可以進行DeFigas價格的期權交易，你還可以轉讓代幣化頭寸，它可以有保守的杠桿率，也可以有100倍的要命玩法，這樣的產品，會有嗎？

不賣關子了，Opium就是這樣一個存在，或者準確點說，它的定位就是如此。

截至目前，該交易所已上線了幾個衍生品工具，你也可以在幾個小時內上線你自己想要的衍生品。

是的，你可以創建自己的衍生品，并直接在去中心化的生態系統中提供這些服務。

目前，該交易所已上線的合約包括：

ETH/DAI期貨周合約；

ETHGas價格的每周看漲期權合約；

ETHGas價格的每周看跌期權合約；

根據Opium項目方表示，Opium協議已經過SmartDec的審計，你可以在

這里找到相關的審計報告，你也可以在Github上查看它的所有

智能合約。

Opium的衍生品合約規則

廢話不多說，下面我們來具體了解下Opium上已上線的幾個衍生品合約：

以太坊開發者大會EDCON 2024將在日本舉辦:金色財經報道，以太坊開發者大會EDCON 2024將在日本舉辦。據悉，EDCON是一個非營利組織，致力于為以太坊生態系統服務，促進全球以太坊社區的交流和互動。[2023/5/29 9:47:45]

1、ETH/DAI期貨周合約

OEX-FUT-ETH/DAI-22MAY-180

合約地址：0x5e70bf6e8ddd0cb3364f84eec0356e0de850e8f4ec0f55ab5d110edcd0bbff29

簡短描述：ETH/DAI價格期貨合約，30%保證金要求，到期日2020年5月22日，每份合約包含1ETH。

期貨合約是一種衍生產品，它是在未來特定時間以預定價格買賣商品、貨幣或其他工具的協議，而Opium期貨合約不需要100%的抵押品保證金，你可以在部分Opium.Exchange合約上進行最高100倍的杠桿交易。

2、ETHGas價格的每周看漲/看跌期權合約

OEX-OPT-C-GAS-22MAY-15

美參議員抨擊銀行高管從最近的危機中獲利:5月17日消息，美國參議員Elizabeth Warren希望收回支付給銀行高管的獎金，據稱這些高管的風險管理不善導致了最近的銀行業危機。

Warren詢問銀行高管是否會歸還在實施較弱控制后賺取的6000萬美元。她表示，讓其他人為高管們用來中飽私囊的高風險活動買單是不對的。

據報道，在國會允許硅谷銀行承擔更多風險后，該行高管Gregory W. Becker賺取了4000萬美元。

此外，該銀行還無視美聯儲關于流動性風險管理、治理薄弱、資本規劃等17項警告，因為Becker涉嫌中飽私囊。Becker證實，自2019年以來，他收入4000萬美元。[2023/5/17 15:09:16]

合約地址：0x85868faab61be09f2ffbe8206c313ce6bfe1a19c55e8beea0415c4874df61d7d

簡短描述：以太坊gas價格的看漲期權合約，要求50%的保證金，到期日為2020年5月22日。每份合約都有權在一周內平均購買5*10^7gas，總價格為0.75ETH。

OEX-OPT-P-GAS-22MAY-15

已倒閉的Swerve Finance遭受治理攻擊，損失130萬美元:金色財經報道，有人一直試圖對已解散的Swerve Finance發起治理攻擊，目前已損失130萬美元的穩定幣，治理攻擊是指黑客控制足夠的投票權來執行旨在從協議中竊取代幣的提案。在Swerve Finance的案例中，攻擊已經持續了一個多星期。[2023/3/25 13:25:57]

合約地址：0xe4469bdd7143fd17b288b2f64fbd2a9d803be486cc025569d4a9d0924f15c512

簡短描述：以太坊gas價格的看跌期權合約，要求50%的保證金，到期日為2020年5月22日。每份合約都有權在一周內平均出售5*10^7gas，總價格為0.75ETH。

看漲/看跌期權合約是一種衍生品產品，它是在未來特定時間以預定價格購買/出售商品、貨幣或其他工具的權利，而沒有義務。

Opium.Exchange以看漲/看跌期權合約的形式提供多個交易產品，并進行加密貨幣現貨結算。

CFTC官員：CFTC現在可以采取措施保護加密客戶:金色財經報道，商品期貨交易委員會的Kristin Johnson周三在伯克利法學院主辦的一次會議上表示，該機構應考慮在 FTX 失敗后根據其現行監管機構可以采取的措施來保護客戶。?她已經與其他專員以及該機構內部的其他部門進行了交談，以研究中介和非中介市場結構的監管規定的差異。 ?

例如，期貨傭金商 (FCM) 必須作為中介分離出客戶資產。FCM 征求或接受買賣期貨合約的訂單。 ?在非中介市場，我們沒有平行的法定或監管保護。 ?

Johnson表示，需要重新審視法規，以確定CFTC沒有在這個非中介領域為客戶引入平行保護”的地方。[2023/2/9 11:56:10]

3、ETH/DAI每周看漲/看跌期權合約

OEX-OPT-C-ETH/DAI-22MAY-200

合約地址：0xd786ec3a63b83a1789b72a86cbcdae18f6f8a93d2e1a46a6ae1d622e2a9defdd

觀點：最近在加密領域發生的大量法律訴訟是該類資產的積極信號:金色財經報道，在最新的MLIV Pulse調查的564名受訪者中，近60%的人表示，他們認為最近在加密領域發生的大量法律訴訟是該資產類別的積極信號，其波動性在最近幾個月幾乎消散。主要干預措施包括美國對破產加密公司三箭資本和?Celsius Network的監管調查，以及美國證券交易委員會對 Yuga Labs 的調查，

TIAA銀行全球市場總裁Chris Gaffney表示，作為一名專業投資者，你需要一個受監管的投資機會，如果監管更嚴格，它為更多專業投資者參與加密貨幣打開了大門，他們越能從狂野西部獲得加密貨幣并進入傳統投資，情況就會越好。[2022/10/25 16:38:11]

簡短描述：ETH價格的看漲期權合約，保證金要求為33%，到期日為2020年5月22日。每一份合約都有權在到期時以200DAI的價格購買1ETH。

OEX-OPT-P-ETH/DAI-22MAY-200

合約地址：0xf9da2c0520d5b5127c50ef293ef85d2f9ada222d10ff0556493d5cfff19d2721

簡短描述：ETH價格的看跌期權合約，保證金要求為33%，到期日為2020年5月22日。每一份合約都有權在到期時以200DAI的價格出售1ETH。

Opium的原理描述

簡單了解Opium交易所上的幾個衍生品合約后，我們來更深入地了解Opium協議。

Opium.Exchange是建立在Opium協議的基礎上的，它可以創造、結算和交易任何衍生品。而衍生工具被定義為一種可處理交易者之間大多數金融交易邏輯的抵押合約。

那金融衍生品之間有什么共同點呢？

它們都是未來買方與賣方之間的協議；

所有衍生品都有一個基礎產品和價格來源；

每種衍生工具都規定了到期日、保證金要求和其他細節，如執行價格、杠桿率或支付條款；

那衍生品之間有什么區別呢？

交易對手之間的損益分配機制；

其他技術細節，例如結算價格計算，執行后的交付方式以及法規;

而Opium的動機在于創建一個創新的協議，它能夠以相同的方式處理各種衍生品，并提供基于區塊鏈的結算和交易，保證無需信任和幾乎免費的管理。

Opium對衍生品的定義如下：

Opium衍生品：兩個交易對手達成交易，并分別存入

m1和

m2保證金。衍生工具被創建，交易對手的多頭或空頭頭寸被“存儲”在Opium衍生品代幣中。合約到期后，根據衍生產品recipe公式，根據預言機recipe在到期時提供的價格，重新分配總保證金。第一方收取總保證金的x％，第二方收取總保證金M的。

通過更改衍生邏輯組件，并將其與預言機邏輯組件結合使用，我們實際上可以在任何資產上創建任何金融工具。

這可以是關于加密貨幣的衍生品，關于區塊鏈算力的衍生品，或者是股票、債券、掉期和大宗商品的衍生品，而這就是Opium的野心。

Opium用戶行為的流程描述

了解了Opium的動機之后，我們再通過具體的用戶使用流程來了解它的合約設計：

用戶向TokenSpender合約批準其ERC20代幣；

用戶在中繼器前端選擇訂單，簽名并將其傳遞給中繼器；

中繼器根據訂單類型將其發送到Match或SwaprateMatch合約來結算匹配的訂單；

匹配合約驗證是否滿足訂單的所有條件，向買方和賣方收取保證金，并通過頭寸創建命令將其發送到Core合約；

Core根據syntheticId邏輯對衍生品進行驗證，從匹配合約中收集保證金，并用TokenMinter鑄造頭寸代幣；

在執行時間時，用戶調用Core合約以燃燒其頭寸代幣，并從衍生工具中獲得支付；

（注：1、所有智能合約都使用注冊表合約獲取彼此的地址；2、contracts/test文件夾中的合約是用于測試用的；3、TokenMinter使用了

ERC721O，它是一個可組合的多類代幣標準，它可以很容易地代表交易所或OTC衍生品，支持封裝和投資組合操作，并且向后兼容ERC-721；）

下面便是Opium協議在以太坊主網部署的合約地址：

寫在最后：

需要指出的是，盡管Opium打算做的事情非常有想象力，但其目前還處于一個非常早期的階段，并且并沒有獲得多少關注，因此該交易所的流動性，可以用一個“慘”字來形容，另外，其合約的安全性，仍然有待進一步的驗證，因此筆者并不推薦在上面進行交易，至少短期內就是如此。

相關資料：

1、https://docs.opium.exchange/technical-explanation

2、https://medium.com/opium-network/opium-exchange-is-live-first-gas-price-options-in-defi-and-much-more-71d6daad8523

3、https://github.com/OpiumProtocol/erc721o

4、https://github.com/OpiumProtocol/opium-contracts

Tags：OPIUMETHGASDAICOPIUMETH2.0幣GasgainsMIDAI

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