原文作者:ArpitAgarwal,DefiDollar創始人,以太坊擴容解決方案MaticNetwork工程師。
最近,關于Dai脫離掛鉤以及涉及維持其穩定性的治理提案的討論很多。同樣,即使是中心化的穩定幣也經常在其掛鉤價格上下波動。
“奇怪的是,平均而言,錨定法幣的穩定幣交易價格一直高于錨定匯率,而完全錨定加密貨幣的穩定幣交易價格卻低于錨定匯率——開發工程師AlexLebed”
中心化穩定幣面臨的其他風險還包括交易對手風險,擠兌風險,資產沒收風險以及負利率的影響。
Bitstamp:將于8月29日在美國下架AXS、CHZ、MANA、MATIC、NEAR、SAND和SOL:8月8日消息,據官方公告,Bitstamp宣布出于監管等因素考慮,將從2023年8月29日起在美國暫停以下加密貨幣交易:AXS、CHZ、MANA、MATIC、NEAR、SAND和SOL。
為了確保交易暫停期間的平穩過渡,請用戶在2023年8月29日之前立即執行涉及受影響資產的買入或賣出訂單。在此截止日期之后,與AXS、CHZ、MANA、MATIC、NEAR、SAND和SOL相關的交易活動將在Bitstamp平臺上永久禁用。[2023/8/8 21:32:30]
推特上的一份調查顯示,61%的用戶認為執法人員可以凍結用戶的Tether,USDC為23%
DefiDollar試圖成為一種穩定幣指數,該指數使用Defi基元保持美元錨定并補貼抵押率。讓我逐步介紹整個DefiDollar的生命周期,以演示其原理。
CEX穩定幣余額下滑至210.6億美元,創兩年來新低:5月2日消息,截至周一,CEX的穩定幣余額為210.6億美元,年初至今下降了44%,這一數據已達到2021年5月以來的最低水平。Glassnode跟蹤的穩定幣包括BUSD、GUSD、HSUD、DAI、USDP、EURS、SAI、sUSD、USDT和USDC。[2023/5/2 14:39:04]
由于DefiDollar由現有的穩定幣作為支持,作為說明,我們首先選擇兩個穩定幣,例如A和B來代表Dai和sUSD,以一種相同的匯率作為基礎儲備。
為了鑄造200DUSD,用戶存入100個A和100個B。
在鑄造交易中,A和B被鎖定在Aave中,相應的計息Aave代幣aA和aB被存入流動性池中。來自Aave的利息收入被重定向到一個收益池。
池中的aA和aB可以使用自動做市商機制來進行交易。
BTC最后活躍供應量10年以上達到歷史新高:金色財經報道,BTC最后活躍供應量10年以上剛剛達到2,704,487.209 BTC,創歷史新高。[2023/4/9 13:53:06]
DefiDollar的機制
現在,假設A的價格波動至1.1美元,B的價格波動至0.9美元。
這提供了套利機會,因為在池中,A和B仍為1:1的比率。因此,套利者將A從池中交易為B,這將導致兩個池的價值接近每個100美元,DefiDollar將再次保持平衡。這些交易的一小筆手續費也將直接轉到收益池。
盡管上面討論的套利機會將使基礎代幣的相對價格保持同步,但DefiDollar仍然有可能從其錨定匯率中滑落。這里有幾種這樣的情況,即所有基礎代幣都跌破1美元。
Ripple CEO:加密貨幣向海外轉移不利于美國的創新:金色財經報道,Ripple首席執行官Brad Garlinghouse在推特表示,加密貨幣向海外轉移不利于美國的創新。[2023/3/4 12:42:25]
預言機
為了能夠解釋這一點,我們先把注意力放在上面討論的收益池,該池是從利息和交易手續費中獲得收入。假設這個池在一段時間內累計了5個A和B幣。該池將充當一種對波動的緩沖。
假設A和B的價格分別跌至0.97美元和0.98美元,那么DUSD價格將大約為0.975美元。為了再次重新平衡這些池,一個預言機oracle將會定期將基礎代幣的價格推送到核心智能合約。
從Chainlink參考合約中獲取的價格
由于A池的價值為97美元;為了彌補這3美元的赤字,協議將從收益池向主池發送=3.092個幣。同樣,B池中有2美元的赤字,因此=2.04個B將被發送到主流動性池中。這樣,DefiDollar將再次回到1美元位置。
一旦有足夠的資金用于波動性緩沖,之后所有收益將作為協議手續費。
如果DUSD從價格脫錨怎么辦?
如果DUSD的交易價格高于固定匯率,那么該協議將允許人們通過鎖定價值1美元的其他穩定幣來生成DUSD,從而立即獲得差價利潤。套利者將鑄造更多的DUSD并在市場上出售,從而推動DUSD價格下跌。
如果DUSD的交易價格低于錨定匯率,則可以立即獲利,因為該協議允許以價值1美元的其他穩定幣贖回一個DUSD。套利者將購買DUSD代幣并將其從協議中贖回,從而導致其價格上漲。
上述機制與Maker系統的工作方式不同。以下是《
sUSD的崛起》一文中部分摘錄:
Maker是一個聰明的系統:杠桿和pulley旨在保持一種非強制的軟掛鉤。貨幣政策和套利機會的結合使錨定匯率處于1美元上下。但是,在2019年3月出現的錨定匯率的小幅波動期間,Twitter用戶和DeFi評論者@DegenSpartan強調了這種套利模型中存在的細微瑕疵。
當這種錨定低于1美元時,從理論上講,Maker系統會激勵CDP所有者以折扣價回購這種穩定幣以低于成本的價格償還債務。但是,該機制在3月份的波動期間并未體現高效,要了解原因,我們只需要記住,最常見的CDP用戶類型是做多ETH并希望通過使用DAI加杠桿的用戶。在市場周期的現階段,市場情緒壓倒性地看漲。不幸的是,在這種錨定中,幾分錢的套利不足以鼓勵足夠的交易者平倉。
總是有一些套利者在等待,但是在某些時候,CDP所有者和準備進行套利的交易者之間的重疊消失了。發生這種情況的均衡價格很可能為96美分或97美分或98美分。
DUSD的主要好處
更穩定的穩定幣。
作為其他穩定幣的對沖
一種基于AMM的高效穩定幣互換的方法。
需要最少的治理。
捕捉特定基礎資產出現的收益率瞬時上升趨勢,即我們有時看到Dai,sUSD,bUSD出現30%+的APR,但僅持續幾個小時。
風險分散。該協議對于中心化穩定幣是否可以用作基礎資產沒有異議。但是,這里面可能會有一些實質性的多元化潛力。
DefiDollar已上線Kovan測試網絡
DefiDollar已經在kovan測試網上上線,可以在https://defidollar.xyz/上進行試用。目前支持DAI,TUSD和MKR來創建DUSD。
一、傳統世界的長線投資 在傳統的投資市場里,長線投資是很重要的投資流派,一般是職業投資人、機構投資人用的比較多,算是整個投資市場的基本盤,與套利、短期投機等一起形成整個投資市場主流風格.
1900/1/1 0:00:00作者|哈希派分析團隊 58COIN交割合約24H行情9:00播報:截至9:00,據58COIN交割合約行情: BTC合約現報價10326.74美元,較現貨貼水20.76美元.
1900/1/1 0:00:00盡管摩根大通的老板對加密貨幣持強硬態度,但這家銀行還是接受了兩家受監管的交易所作為客戶,一些人稱之為“游戲規則改變者”.
1900/1/1 0:00:007月5日上午9點,由杭州市余杭區政府指導,巴比特主辦的“2020杭州區塊鏈國際周”正式開幕。來自世界各地的行業大咖、互聯網大廠、創新企業、投資機構、學術機構、主流媒體將齊聚亮相,共同探討區塊鏈產.
1900/1/1 0:00:00文|黃雪姣 編輯|?Mandy王夢蝶出品?|?Odaily星球日報 6月26日晚9點半,億邦國際在杭州“云敲鐘”,正式登陸納斯達克,成為繼嘉楠耘智后的“礦機第二股”.
1900/1/1 0:00:00感謝dForce的中國社區負責人Jeff對本文的幫助。??這可能是Defi領域今年的高光時刻,去中心化借貸平臺Compound的平臺幣COMP價格在Uniswap上從0.08ETH漲到了0.41.
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