QKL:區塊鏈月度榜單報告——新增DeFi行業圖景（2020年7月）_99DEFI

前言

QKL123區塊鏈排行榜包括區塊鏈項目、交易平臺、礦池、礦機、DeFi、媒體、區塊鏈錢包和Staking項目等九大榜單。本次月度榜單報告針對其中的「區塊鏈項目」、「交易平臺」和「DeFi」三個板塊進行重點分析。此外，在榜單報告DeFi板塊中首次添加DeFi行業圖景。

一、榜單報告概要

QKL123DeFiDEX排行以30日交易額作為唯一維度，對截至目前QKL123DeFiDEX庫中收錄的18個項目進行排名。榜單排名前十位的項目分別是Uniswap、Curve、Balancer、dYdX、Kyber、Tokenlon、Bancor、MOV、Oasis和IDEX，30日成交額均超過4000萬美元。成交額超過10億美元的DEX有2個，分別是Uniswap和Curve，其30日成交額分別為16.94億和11.83億美元。

值得一提的是MOV，作為榜單中唯一一個基于比原鏈的DEX，雖然在前十DEX的30日交易額中僅占2%，但也是對DeFi市場開放性的一種體現。

區塊鏈項目排行以項目市值作為唯一維度，對QKL123項目庫中收錄的5700+項目進行排名。榜單排名前十位的項目分別是BTC、ETH、XRP、USDT、BCH、BSV、LTC、ADA、ChainLink和BNB，市值全部超過30億美元。市值超過100億美元的項目有4個，分別BTC、ETH、XRP和USDT，其市值分別為2080.42億、439.89億、138.87億和100.45億美元。隨著DeFi熱度水漲船高，ChainLink項目市值不斷攀升，首次進入前十，即使前幾日市場上有主流機構對ChainLink宣發60余頁的做空報告，但也未能阻止其上漲，這是市場對DeFi發展的一種肯定。

區塊鏈交易平臺排行以QKL123綜合評分作為唯一依據，對QKL123收錄的390+交易平臺進行排名。月度榜單前十的交易平臺分別為OKEx、Huobi、Binance、BitMEX、Bitfinex、Liquid、Kraken、CoinbasePro、bitFlyer和Bitstamp。其中綜合評分80分以上的交易所有4個，分別是OKEx、Huobi、Binance、BitMEX。

德國新政府發布聯盟協議，首次將加密和區塊鏈技術看作是發展支柱:11月27日消息，即將上任的德國政府近日提交了一份聯合協議，并在其中首次將加密貨幣和區塊鏈技術看作是支持該國未來四年發展的支柱之一。協議中的一些政策包括到2030年逐步淘汰煤炭的使用，并承諾使用80%的可再生能源，將最低工資提高到12歐元（約合13.58美元），以及將大麻的管制銷售合法化。新政府承諾建立一個數字國家，并為加密貨幣和區塊鏈技術制定新戰略。此外，自由民主黨的Frank Sch?ffler指出，協議中一個值得注意的段落包括允許發行代幣化股票的規定。另外，即將上任的政府表示，它打算“建設性地支持引入數字歐元的進程，作為現金的補充。作為歐洲的法定貨幣，每個人都可以使用，并且可以普遍使用”。（Decrypt）[2021/11/27 12:36:15]

二、DeFi分析

2.1DeFi行業圖景

圖表2-1QKL123DeFi行業圖景

來源：QKL123

注明：行業圖景中項目均取自

QKL123DeFi排行榜

，除資產類項目僅取流通市值前19位，其他板塊DeFi項目全部收錄，數據取自2020年8月4日，具體官網展示頁如下2.5所示。

2.2DeFiDEX月度榜單分析

圖表2-2DeFiDEX排行榜

來源：QKL123

注明：30日交易額以QKL123官網8月4日數據為準。

QKL123DeFiDEX排行以30日交易額作為唯一維度，對截至目前QKL123DeFiDEX庫中收錄的18個項目進行排名。榜單排名前十位的項目分別是Uniswap、Curve、Balancer、dYdX、Kyber、Tokenlon、Bancor、MOV、Oasis和IDEX，30日成交額均超過4000萬美元。成交額超過10億美元的DEX有2個，分別是Uniswap和Curve，其30日成交額分別為16.94億和11.83億美元。值得一提的是MOV，作為榜單中唯一一個基于比原鏈的DEX，雖然在前十DEX的30日交易額中僅占2%，但也是對DeFi市場開放性的一種體現。

法國興業銀行將在多達五個區塊鏈測試CBDC:金色財經報道，法國興業銀行的技術部門確認，計劃在資本市場試驗中使用多達五個不同的區塊鏈來測試數字證券和中央銀行數字貨幣（CBDC）。本周早些時候，該銀行專注于技術的子公司Forge宣布，正在使用Tezos區塊鏈進行試驗，以評估其對資本市場活動的有用性。Tezos是該銀行用來進行測試的第二個區塊鏈。去年，該銀行在以太坊完成了1億美元的債券發行。[2020/9/18]

2.3DeFiDEX成交額分析

圖表2-3DeFiDEX30日成交額

來源：QKL123

由上圖可看出，DeFiDEX成交額在7月27日左右達到短期峰值，此后回落。前期隨著DeFi行情一路走高，在7月27日，YFII上線引爆行情，流動性挖礦神話吸引大量投資者參與，根據參與者收益計算，即使沒有參與頭礦，在29日也可達到8.33倍左右收益，

投資者短期投機情緒高漲，需提防風險。

圖表2-4DeFiDEX成交額

來源：QKL123

注明：DeFiDEX成交額截取時間段為2020年7月4日-2020年8月4日。

圖表2-5DeFiDEX成交額占比

來源：QKL123

注明：DeFiDEX成交額截取時間段為2020年7月4日-2020年8月4日。

DEX近一個月的總交易額達44.67億美元，雖然相對中心化交易所來說差距仍然很大，但不可否認的是DEX是區塊鏈交易所行業發展的一個必然趨勢。DEX的天然優勢適合區塊鏈長尾項目的繼續發展，有助于推動區塊鏈行業生態的豐富，但其流動性不足的劣勢還需更加完備的解決方案，僅僅依靠流動性挖礦是不夠的。DEX成交額排名前三位的平臺分別是Uniswap、Curve和Balancer，其近一個月成交額約為17.37億、12.09億和4.98億美元，在11個DEX中占比分別是39%、27%和11%。

動態 | 2019年區塊鏈十大事件盤點:1：中國擁抱區塊鏈

2019年10月24日，中央局第十八次集體學習時強調，區塊鏈技術的集成應用在新的技術革新和產業變革中起著重要作用。

2：央行數字貨幣試點

2014年中國央行開始研究法定數字貨幣（DCEP）。DCEP的完整字面意思就是數字貨幣電子支付。

3：Facebook發布Libra計劃

2019年6月，Facebook發布Libra白皮書，Libra的使命是建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數十億人服務的金融基礎設施。

4：去中心化金融DeFi

去中心化金融（DeFi），解決傳統金融行業中的痛點，被稱作DeFi 是加密史上第二個突破。

5：IEO開始流行

IEO是ICO之后，幣圈誕生的一種新籌集資金方式，項目方依托交易所進行資金籌集。

6：Bakkt 推出比特幣期貨

2019年9月23日， 號稱幣圈牛市的發動機的Bakkt上線。

7：嘉楠科技上市

美國東部時間11月21日嘉楠科技正式上市納斯達克，IPO發行價最終鎖定在每股9美元，總計募資9000萬美元。

8：模式幣走紅幣圈

模式幣，使用類似模式的幣種，通過拉人頭、分紅、合伙人等等推廣營銷模式，配合資金控盤，來吸引散戶進場接盤。

9：以太坊伊斯坦布爾升級

以太坊網絡在2019年12月8日， 9,069,000區塊高度完成升級，代號：伊斯坦布爾（Istanbul）。

10：吳忌寒詹克團之爭

吳忌寒奪權：10月29日全球最大的礦機生產商之一的比特大陸創始人吳忌寒以比特大陸集團董事會主席、北京比特大陸科技有限公司法定代表人、執行董事的身份，向全體員工發送郵件，宣布解除詹克團在比特大陸的一切職務，即刻生效。[2019/12/23]

2.4DeFi借貸市場分析

圖表2-6七大借貸平臺借貸額

來源：QKL123?

圖表2-7USDC各平臺借貸年化率

行情 | 美股區塊鏈中概股漲跌各異:今日美股股指小幅高開，在美上市區塊鏈中概股漲跌各異。人人網平盤，寺庫下跌0.21%，中網載線上漲2.87%，迅雷上漲0.56%，獵豹移動上漲0.49%，蘭亭集勢下跌2.50%。[2019/1/9]

來源：QKL123，DeFiScore

借貸額通常來說與借貸利率密切相關，但在DeFi市場上這并不是唯一影響因素。目前來說，每個DeFi借貸平臺支持抵押的幣種和借貸幣種都不盡相同，其治理代幣的價值和流通機制也不一樣，

就當前而言投資并不是借貸的主要原因，投機反而上占其位，因此流動性挖礦機制迭出，借貸市場的需求以及借貸利率的變化與各平臺的代幣價值變化有極大的關系。

從圖2-6可看出，當前借貸額前三位分別是Compound、Maker和Aave，從另一個角度來說，借貸額也反映著這些平臺的生態良好程度。圖2-7顯示，USDC各平臺借貸年化率也反映出一定的市場需求變化程度以及各平臺的熱度變化。

2.5DeFi排行榜展示頁

圖表2-8QKL123DeFi排行榜展示頁——DEX

來源：QKL123

圖表2-9QKL123DeFi排行榜展示頁——借貸

來源：QKL123?

圖表2-10QKL123DeFi排行榜展示頁——穩定幣

來源：QKL123?

圖表2-11QKL123DeFi排行榜展示頁——資產

聲音 | V神：IBM的區塊鏈是一個浪費時間的特定項目:據livebitcoinnews報道，V神稱，我了解IBM的區塊鏈，它是一個浪費時間的特定項目。但同時V神表示，IBM的食品區塊鏈也確實帶來一些好處，實現對食品的溯源認證。[2018/12/2]

來源：QKL123

三、區塊鏈項目分析

3.1區塊鏈項目月度榜單分析

圖表3-1區塊鏈項目月度排行榜

來源：QKL123

區塊鏈項目排行以項目市值作為唯一維度，對QKL123項目庫中收錄的5700+項目進行排名。榜單排名前十位的項目分別是BTC、ETH、XRP、USDT、BCH、BSV、LTC、ADA、ChainLink和BNB，市值全部超過30億美元。市值超過100億美元的項目有4個，分別BTC、ETH、XRP和USDT，其市值分別為2080.42億、439.89億、138.87億和100.45億美元。

隨著DeFi熱度水漲船高，ChainLink項目市值不斷攀升，首次進入前十，即使前幾日市場上有主流機構對ChainLink宣發60余頁的做空報告，但也未能阻止其上漲，這是市場對DeFi的一種肯定。

3.2區塊鏈項目市值分析

圖表3-2TOP10區塊鏈項目市值占比

來源：QKL123

QKL123區塊鏈項目榜單前十的項目占據整個加密貨幣市場市值90%左右，其中排名第一的BTC占據前十項目市值的69.84%，排名第十的BNB占據前十項目市值的1.07%，它們

任意一個項目對整個加密貨幣市場的影響都不可忽視。最近一個月ETH作為龍頭，引領整個加密貨幣市場前進，價格上漲76.89%，在項目前十市值的占比從11.18%提高到14.69%。

3.3主流加密貨幣走勢對比

圖表3-3TOP5加密貨幣價格走勢對比

來源：QKL123

注明：剔除USDT后選取市值前五項目價格對比，收盤價均取自CoinBasePro

前十項目中各幣種價格走勢也各不相同，近一個月來ETH2.0作為加密貨幣行業的階段性事件，對ETH是極大的利好，在幣價上也有非常明顯的體現，近一個月最高達89%的漲幅。同時ETH作為龍頭，引領著大盤向上，其他如BTC、XRP、BCH和LTC至目前的漲幅分別為28.56%、69.49%、30.79%和43.15%。

圖表3-4BTC與平臺幣價格走勢對比

來源：QKL123

注明：BNB收盤價取自Binance；OKB收盤價取自OKEx；HT收盤價取自Huobi

上圖為三大平臺幣BNB、OKB、HT與BTC的價格走勢對比圖，近一個月來三個平臺幣中唯一跑贏BTC的項目為BNB，月漲幅達到49.62%，基于幣安重啟Launchpad，BNB最近幾日漲幅可觀；其他兩個平臺幣相對大盤來說走勢較弱，OKB近一個月漲幅約為24.69%，HT近一個月漲幅約為19.17%。

四、區塊鏈交易平臺分析

4.1交易平臺月度榜單分析

圖表4-1區塊鏈交易平臺排行榜

來源：QKL123

注明：QKL123綜合評分包含五大評分維度，分別為「幣種覆蓋」、「市場深度」、「存續時間」、「手續費用」以及「用戶活躍」。具體評分明細可至QKL123官網查看。

區塊鏈交易平臺排行以QKL123綜合評分作為唯一依據，對QKL123收錄的390+交易平臺進行排名。月度榜單前十的交易平臺分別為OKEx、Huobi、Binance、BitMEX、Bitfinex、Liquid、Kraken、CoinbasePro、bitFlyer和Bitstamp。其中綜合評分80分以上的交易所有4個，分別是OKEx、Huobi、Binance、BitMEX。

榜單中只提供期貨交易的平臺只有一家，為BitMEX；同時提供期貨、現貨交易服務的交易平臺為榜單前三名和第五名，OKEx、Huobi、Binance和Bitfinex；榜單第6-10位的交易平臺只提供現貨交易服務。

4.2期現交易量對比分析

圖表4-2現貨和期貨交易量占比

來源：QKL123

榜單中前十交易所的期貨交易量和現貨交易量比重分別為70%和30%，

從另一個角度來說衍生品市場不斷在豐富，期貨主導現貨的行情也逐漸成為常態。

圖表4-3近30日現貨交易量

來源：QKL123??

圖表4-4近30日期貨交易量

來源：QKL123

交易量的走勢反映著投資者的市場情緒。從以上兩個近30日現貨、期貨交易量走勢圖可以看出，在7月28日和8月2日呈現明顯的雙峰形態，不僅是期現貨交易量短期觸頂，加密貨幣市場的大盤走勢在此時波動率也短期達到峰值；從形態上對比來看，期貨交易量的走勢更陡，也說明

在行情來臨時投資者對期貨交易的熱情更高，要時刻提防風險。

4.3現貨交易所分析

圖表4-5現貨交易所交易量

來源：QKL123

注明：交易量數據截取時間段為2020年7月4日-2020年8月4日。

圖表4-6現貨交易所交易量占比

來源：QKL123

注明：交易量數據截取時間段為2020年7月4日-2020年8月4日。

現貨交易平臺剔除榜單中的期貨交易平臺BitMEX后余下9個，近一個月的總交易額達2123.74億美元。排名前三位的平臺分別是Binance、OKEx和Huobi，其近一個月現貨交易額約為823.10億、506.80億和419.02美元，在九大現貨交易所交易額占比分別是38.76%、23.86%和19.73%。榜單前十的現貨交易所交易額最末為bitFlyer，交易額僅20.44億美元，占比0.96%。

4.4期貨交易所分析

圖表4-7期貨交易所交易量

來源：QKL123

注明：交易量數據截取時間段為2020年7月4日-2020年8月4日。

圖表4-8期貨交易所交易量占比

來源：QKL123?

注明：交易量數據截取時間段為2020年7月4日-2020年8月4日。

交易平臺榜單中期貨交易所近一個月的總交易額達4948.43億美元。排名前四位的平臺分別是Huobi、Binance、OKEx和BitMEX，其近一個月期貨交易額約為1770.63億、1328.42億、1224.60億和622.70億美元，在五大期貨交易所交易額中占比分別是35.78%、26.85%、24.75%和12.58%。期貨交易額最少的Bitfinex作為美元市場的代表，交易額僅占0.04%，主要原因有兩個，一個是以美元入金交易，另一個是沒有較激進的刷量行為。

Tags：QKLDEFDEFIEFIQKL價格DEFLCT價格99DEFIdefi幣聯合坐莊是騙局嗎

SAND