DeFi代幣質押池、「98%/2%」流動性池、傾銷池,猜猜哪個最致命?
撰文:TokenBrice,以太坊錢包Monolith社區負責人,法國DeFi聯合發起人
翻譯:盧江飛
本文是一篇快速入門,可以讓那些想要進入「食物」DeFi財富游戲的玩家了解業務基本模式,同時也會幫助他們評估風險,讓他們能平安留住自己寶貴的代幣。
快來吧,我覺得你肯定餓了
在去中心化金融行業里,以「食物」為基礎的DeFi財富游戲越來越風靡——比如壽司、意面、蝦、玉米卷等等。現在,我想寫一篇提供部分背景知識的文章,為那些渴望進入這一領域的人提供一些幫助,但我不會對此類項目給出道德判斷,這個問題需要由您自己決定。
上個月推出的YearnFinance可能是2020年DeFi行業里最重要的一件事,如果您對這個項目一點都不熟悉,其實可以先閱讀一下這篇文章:《YearnFinance–是一個部署在自動駕駛儀上的DeFi項目嗎?》。看完之后,可能會有助于更好地理解本文。
Paradigm、DCG等6家機構在投資Lido后從未出售LDO:金色財經報道,據推特加密KOL余燼統計 Lido 投資人/機構/顧問的 LDO 變動情況,從未進行出售 LDO 的機構包括 Paradigm、Certus One、The LAO、Digital Currency Group、Dragonfly Capital、DeFiance Capital。
此外,已清倉 LDO 的投資人/機構是 Terraform Labs、Aave創始人Stani Kulechov、ParaFi Capital。[2023/3/20 13:14:01]
事實上,YearnFinance極具創新性:他們將所有代幣供應都分配給了用戶,目標是為所有與該協議相關的資金池提供流動性。如今,Yearn的啟動框架已經成為許多類似項目的「復制模板」,這些項目在看到Yearn獲得巨大成功之后也紛紛相仿,比如:YFII、YFL、YAM、SHRIMP、PASTA、BASED等。
在Yearn提供的「合作耕作」基本組成部分之上,許多DeFi項目還會為自己的基礎資產添加其他經濟元素,以便更具粘性、更加吸引用戶,這些「經濟元素」包括:
采用代幣通縮模式,比如:PASTA。2.Rebase機制,在該機制下,最重要的是要找到相關價格目標,并確保重組代碼沒有錯誤/不會導致協議其他部分出現問題。但令人遺憾的是,Rebase機制會將DeFi協議變成龐然大物,最終變成「農民」瘋狂掠奪投資者——盡管他們都沒什么經驗,而Rebase機制讓收益計算變得更加復雜棘手。
超過200個司法管轄區同意實施FATF加密貨幣標準:金色財經報道,金融行動特別工作組 (FATF) 表示,來自 200 多個司法管轄區的代表已就加密資產“推動全球及時實施 FATF 標準的行動計劃”達成一致。該標準制定機構表示,許多國家未能執行其先前對加密貨幣的要求,包括“旅行規則”。FATF 指出,代表們進一步商定了一項行動計劃,以推動在全球范圍內及時實施與加密資產相關的 FATF 標準,包括發起人和受益人信息的傳輸。
FATF 聲稱,許多國家缺乏對虛擬資產的監管,為犯罪分子和恐怖主義金融家創造了機會。[2023/2/27 12:32:21]
基于社交的機制,比如對排名靠前的抵押代幣持有人給予每日/每周獎勵,以TACO為例,他們會在每個星期二提供雙倍獎勵,因為「TacoTuesdays最實在!」
對于某些DeFi項目來說,核心價值其實來自社區角度而不是經濟角度,例如Shrimp,他們更傾向于構建一個社區驅動的項目,而不是像其他項目。
提示:如果你希望找到一個通用解決方案來過濾噪音,那么治理代幣可能是一個不錯的選擇,也是大多數DeFi項目成功的必要條件和最終關鍵要素,不過你需要確定治理類型、治理過程、以及確定誰負責優化項目,等等。
F1邁凱輪車隊在新加坡大獎賽前展示了加密風格外觀的賽車:金色財經報道,在即將舉行的新加坡大獎賽前,一級方程式賽車(F1)邁凱輪車隊展示了加密風格外觀的賽車。(CoinDesk)[2022/9/28 5:57:30]
讀到這里,相信你已經有了一個基本概念,DeFi這個財富游戲看上去非常簡單且支持即插即用。因此,不如讓我們創造一個「食物幣」來找些樂趣:
首先,我們假設這個虛構的代幣叫做「紅酒幣」,允許用戶在第一周通過鎖定其他DeFi代幣來耕作「紅酒幣」,然后我們可以構建一個WINE/ETH流動性池提供長期激勵。
接下來,「紅酒幣」會逐漸成為一個社區meme,甚至還會擁有專屬的emoji表情符號,這是個不錯的起點!但是,我們還需要做更多,并找到一些樂趣和粘性,所以我們再來設計這樣一套策略:
持有「紅酒幣」最多的那個人每天有20%的機會獲得「醉酒幣」,如果發生這種情況,而且碰巧這個酒鬼也非常慷慨,他可能會把持有的20%「紅酒幣」隨機捐贈給100個日均活躍地址;
微醺最好,但不要沉醉:每筆「紅酒幣」交易都有1%的機會將50%的價值轉移到獎勵合約之中,旨在為「耕作農民」增加激勵。
今日恐慌與貪婪指數為28,等級轉為恐慌:金色財經消息,今日恐慌與貪婪指數為28(昨日為22),恐慌程度較昨日有所減少,等級轉為恐慌。
注:恐慌指數閾值為0-100,包含指標:波動性(25%)+市場交易量(25%)+社交媒體熱度(15%)+市場調查(15%)+比特幣在整個市場中的比例(10%)+谷歌熱詞分析(10%)。[2022/9/10 13:21:47]
事實上,你會發現上面這些策略并沒有什么啟發性,但是卻能讓你知道可以輕松理解那些看似復雜的DeFi概念。不僅如此,由于從標準分叉出的代碼區塊,這些策略其實可以很快實現。
特別警告:上文中提及的「紅酒幣」并不存在,只是為了舉個例子,不要買「紅酒幣」,但可以買紅酒。
現在,你的行業背景和理論知識已經掌握的差不多了。對于DeFi社區維度問題,我會在下一篇文章中深入探討,就目前而言,我希望先分享一些關于DeFi財富游戲的實用知識:
如果你已經走進那些「食物」DeFi財富游戲,這里有一些實用技巧
首先,也是最重要的,注意gas費用!因為耕作那些「食物」DeFi代幣的時候通常會要求你抵押ETH,不管你下單還是退出,每筆交易都可能會被收取手續費。根據所耕作的流動性池,你有時還不得不要到去中心化交易所添加流動性,這些做法都會導致頭寸更加復雜、成本也會變得更高。
美股三大指數全線低開,標普500指數跌0.40%:8月2日消息,美股三大指數全線低開,道指下跌0.42%,納指跌0.62%,標普500指數跌0.40%。[2022/8/2 2:54:24]
其次,永遠不要購買那些「食物」DeFi代幣——耕作這些代幣即可。購買此類DeFi代幣需要承擔巨大風險,因為你可能需要對抗一大群收益耕作的「農民」,而他們隨時隨地會拋售這些代幣。
最后有一個更實際的方法,即:通過查看實際示例來了解每個耕作流動性池類型的風險場景,下面就讓我們開始吧。
風險等級=1:ERC20代幣質押池,如果代碼能夠確保資金安全就可以
在ERC20代幣流動性池里,你可以質押一個DeFi代幣來換取「食物」DeFi代幣,比如YAM。
如果你想把風險降到最低,可以將抵押代碼和現有代碼進行比較,以確保其中沒有「鬼把戲」,由于你只是在抵押而不是提供流動性,因此不會承擔任何經濟風險,只要確保協議安全性,那么你的收益耕作資本就不會受到威脅。
當資金安全得以確認之后,此時你需要承擔的主要風險是:隨著時間的流失,你所耕作的DeFi代幣價值可能變得一文不值。所以此時你需要做的,就是要選擇一個最合理的項目,避免最終陷入到「死亡螺旋」之中,下面這張圖展示了一個meme幣進入生存最后階段的樣子:
PASTA的結局真的非常突然
風險等級=2:98%/2%流動性池
這類所謂「98%/2%」流動性池通常比較「狡猾」,畢竟他們主要為去中心化交易所提供流動性,因此很自然地會偏向于選擇具有良好信譽的代幣,舉個例子:98%YFLink/2%YFL流動性池。
這里你可能會遇到一種新型風險:無常損失。當指定流動性池內的兩個資產價格朝反方向快速移動的時候,無常損失將會達到最高點。這里需要指出的是,98%/2%比例的流動性池會相對好些,雖然這種類型的流動性池對無常損失并非完全免疫,但相對更安全一些。
在98%/2%流動性池模式之后,YFV變成了另一個財富游戲
風險等級=災難級:傾銷池
這類流動性池是最危險的!我建議這一領域里的投資者和交易者都應該避免使用它們——游戲風險太大,玩不起。PASTAyyCRV/PASTAUniswap池就是一個很好的例子。
這么說吧:如果有些人可以鎖定一些DeFi代幣來免費耕作PASTA代幣——他們為什么不直接拋售這些代幣兌換yyCRV呢?畢竟yyCRV已經是目前行業里最賺錢的代幣之一。事實上,人們就是這么干的。
PASTA激勵池一啟動,大批PASTA農民就開始傾銷,每個人都想要兌換更珍貴的yyCRV代幣,結果顯而易見,PASTA代幣價格瞬間從1美元跌至0.04美元,讓那些對PASTA流動性池寄予厚望的人全部傻眼。
那么,我們該如何區別哪些流動性池會是潛在的傾銷池呢?在此,我們將列出一些傾銷池的重點特征,幫助你避免把更有價值的DeFi代幣投放到這些池中:
傾銷池代幣流動性比例通常為50/50,一半是垃圾幣,另一半則是較為優質的資產,比如ETH、wETH、或是yyCRV。
傾銷池通常會提供高額預算激勵——畢竟這些流動性池沒有任何實際價值,除了利用這種高額收益的誘因,他們沒有其他任何手段來吸引流動性提供者。當然,一旦這些傾銷池崩盤,那么流動性提供者將會損失大部分資金,而那些「食品」DeFi代幣收益也會進入「死亡螺旋」,無法獲得好的回報。
傾銷池通常不會一下子「拋售」,而是會持續一段時間,畢竟你需要花幾天時間讓農民積累流動性。
當然,你也可以不要相信我,我只是一個簡單的「農民」,跟著@DegenSpartan這樣的傳奇人物混混。
在了解到這一領域的風險之后,我能說的就是祝你們好運啦。請記住,如果你們最近剛剛進入這一領域,必須銘記一件事:和你共享這場「美食」游戲的都是擁有多年加密行業經驗的「老炮交易員」。
最后的最后,你還需要明白加密貨幣市場中大多數都是「零和游戲」:沒有任何價值被創造,不過是一個復雜的「3-4層」價值轉移機制而已。你對自己的行業經驗有足夠的信心嗎?你有沖進獅子窩的膽量嗎?如果沒有,最好遠離質押池。
澄清信息:本人不是財務顧問,所有投資決策需要你自行決定。關于投資,我沒有經過正式培訓或認證。我只是在分享自己在去中心化金融服務領域里的一些個人經驗,目的是幫助我的同齡人更好地了解此類服務所提供的價值。
我對您的投資決定不承擔任何責任,任何決定都可能會給您帶來麻煩,甚至會讓你破產。
原文鏈接:tokenbrice.xyz
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要點: 價值100萬美元的USDT穩定幣被錯誤地發送到了一個DeFi合約地址,Tether已幫助交易者恢復了該筆資金;Tether能夠執行這樣的資金恢復得益于該穩定幣平臺的中心化控制;中心化控制.
1900/1/1 0:00:00Overview概述 本文從各渠道的官方公開資料入手,探索SushiSwap事件背后的邏輯,希望讀者通過客觀的邏輯推導進行理性投資。DeFi火熱帶動整個幣圈興奮,似乎進入了「牛市」.
1900/1/1 0:00:00原作者:BenCarlson來源:awealthofcommonsense編譯:白話區塊鏈Joyce近日社群網友發來一個邀請鏈接,打開后是一個某網站以YFIII為名的項目空投.
1900/1/1 0:00:00本文來自WisdomChain公鏈社區 01 交易是區塊鏈的基石 交易是區塊鏈的基石,我們每天都會接觸到各式交易,不論你是操作DeFi,還是轉賬購買NFT,或者只是單純的從交易所提現/充值.
1900/1/1 0:00:00轉自:深潮 作者:杜蘭特 正當DeFi代幣紛紛開啟跳水表演時,維權聲漸漸多了。而DeFi摧毀區塊鏈傳統體系的同時,也為維權帶來了新挑戰.
1900/1/1 0:00:00加密銀行服務平臺Cashaa表示已從位于迪拜的區塊鏈投資和咨詢公司O1ex籌集了500萬美元,并將利用這些資金擴展到印度市場,并彌補7月份德里OTC黑客襲擊給用戶造成的損失.
1900/1/1 0:00:00