大家好,我是Keven,萊比特礦池產品經理,也是一名小礦工。我本人持有比特幣和以太坊礦機,最近又加倉了一些以太坊礦機。
12月1號ETH2.0信標鏈啟動后,很多人問我:
ETH2.0要來了,ETH要轉PoS了,現在還能不能買顯卡礦機挖ETH?
在這里,我跟大家分享一下我最近投資以太坊礦機的邏輯。
ETH2.0已經提了很多年了,對于以太坊礦工而言,ETH2.0猶如懸掛在頭頂的達摩克利斯之劍。一旦ETH2.0開發完成,以太坊網絡的數百萬臺礦機都會被淘汰掉,除少部分流入其他幣種外,大部分顯卡礦機都會在二級顯卡市場拋掉,這對于還沒有回本的以太坊礦工而言,無疑是滅頂之災。
作為一名厭惡風險又想獲得穩定高收益的小礦工,這個時候我在思考:目前是不是還可以繼續買以太坊礦機挖礦?
Messari:二季度ETH流通市值增長3%,其他主要L1市值平均下降23%:7月21日消息,Messari研究員Peter Horton發推稱,受上海升級、meme和各監管事件影響,二季度ETH流通市值增長3%,而其他主要L1市值平均下降23%。各L1的流動性質押率逐步提升,ETH在二季度末達50%以上,增長了25%。Cardano在多維度季度增長率上領先,包括TVL、交易量、穩定幣市值等。Avax受Layerzero影響,在tx和新地址方面超過了各主流L1。[2023/7/21 15:50:08]
先說結論:目前投資以太坊礦機是一個非常好的時間點。
01、ETH2.0信標鏈啟動,以太坊還能挖多久?
結論:ETH2.0信標鏈啟動后,顯卡礦機還能挖一年半到兩年時間,以太坊礦工暫時不用擔心轉PoS問題。
ETH2.0在今年12月1號啟動了信標鏈,到目前為止,已經有1483297枚ETH進行了質押:
某休眠2.5年的地址從幣安提取2000枚ETH,約合345萬美元:金色財經報道,據Lookonchain監測,某休眠2.5年的地址今日從幣安提取了2000枚ETH(約合345萬美元)。該地址在2020年9月2日從幣安提取100萬枚USDC后沒有進行任何交易。[2023/3/28 13:30:58]
數據來源:https://launchpad.ethereum.org/時間:2020.12.1511:00
信標鏈啟動意味著目前以太坊網絡同時有兩條鏈,PoW和PoS兩種共識機制。那么什么時候PoW鏈并入PoS鏈,ETH不能挖礦了呢?其實這個過程還需要挺長時間。
我們看一下ETH升級的幾個階段:
Phase0:啟動以PoS為共識機制的信標鏈
Alameda Research向FTX轉入 40,000 ETH,總價值9433萬美元:據KingData數據監控,被Nansen標記為Alameda Research的地址(0xc5ed2333f8a2C351fCA35E5EBAdb2A82F5d254C3)經由中轉地址(0x0F35dcAfa346f227402e0F2a3Ad44349Ea4D5B0)于3小時25分鐘前向FTX交易所轉入40,000 ETH,總價值9433萬美元。[2022/5/11 3:07:36]
Phase1:數據分片,引入分片鏈
Phase1.5:ETH1并入ETH2
Phase2:繼續執行分片機制,各條分片鏈正式執行各項功能
我們可以看出,在Phase1.5實施后,以太坊才不能繼續挖礦,在Phase1.5實施前,以太坊還是可以正常挖礦的。可以說,在1.5階段前對礦工沒有影響。
那么Phase1.5什么時候實施呢?這個我們可以從ETH11月18日在Reddit論壇舉辦的AMA中找到答案:
ETH 24小時資金凈流出16.12億元人民幣:金色財經監測數據顯示,加密貨幣市場24小時資金凈流出排名前三分別為[2021/6/22 23:54:52]
以太坊核心開發者Justin對于合并方案的進展并不樂觀。在他看來,由于涉及到ETH1.0和ETH2.0的協調,沒準會觸犯了ETH1.0保守派。Justin認為,2021年估計是等不到ETH1.0和ETH2.0合并了。也就是說,存入到ETH存款合約、參與Staking的資金,至少要等一年多時間。
從Justin的回答中,我們可以看出,在2021年Phase1.5完成不了,所以ETH最少還能挖13個月。考慮以太坊2.0的開發難度以及多次延期,預測以太坊還能挖一年半到兩年。
對于礦工而言,暫時不用考慮轉PoS的影響。
02、為什么目前是購買礦機很好的時間點?
1、顯卡礦機價格不貴
關注礦業的小伙伴可能注意到,從9月比特幣破一萬大漲開始,比特幣礦機價格也跟著幣價大幅上漲,目前市面上現貨礦機被一掃而空,螞蟻目前銷售的已經是2021年7月左右的期貨。我統計了一下必挖上礦機銷售價格:
行情 | ETH期貨合約持倉變化:據OKEx數據顯示,目前做多賬戶44%,做空賬戶53%,主力多頭持倉比例21.0%,主力空頭持倉比例31.75%,從數據看,做多主力賬戶有所下降,空頭短線占優。截至發稿時,季度ETH1228合約價格為219.548美元,現貨價格為223.089美元,貼水3.541美元,投資者遠期看淡,市場有風險,投資需謹慎。[2018/9/17]
在九月的時候,由于DeFi熱潮,以太坊網絡擁堵,手續費甚至超過正常爆塊收益,以太坊礦工賺得盆滿缽滿,所以ETH礦機也水漲船高,現貨5600xt價格在2萬左右。
根據上表格的對比,從9月到現在:
ETH的價格漲了61.2%,以太坊的礦機價格卻微微下跌;
BTC的價格漲了85.4%,比特幣的礦機價格漲了20%。
從數據可以看出,目前顯卡礦機價格不算貴,溢價并不明顯。
2、全網算力預測
與比特幣不同,預計未來1~2年,以太坊挖礦算力并不會顯著增加。
1)挖礦算力滯后于幣價漲幅
一般情況下,幣價上漲,回本周期變短,礦工購買更多礦機入場挖礦。大家可以看一下,2020年以太坊全網算力變化:
數據來源:qkl123
大家可以看到8、9月算力漲幅比較多,尤其是9月算力漲了17.36%,本質是因為當時DeFi熱潮,以太坊網路擁堵,當時挖礦一天頂平時挖3天,回本周期很短,差不多是在4個月左右,刺激了礦工大量購買礦機。
由于ETH轉PoS帶來挖礦的不確定性,目前顯卡礦機并沒有明顯溢價,11月、12月顯卡算力也沒有大幅上漲,由此可以判斷礦工入場意愿不強烈,后續以太坊全網算力增幅有限。
2)DAG文件限制4G顯卡挖礦
基于Ethash算法的特性,DAG文件會逐漸增大,DAG文件直接在GPU內存中,如果DAG文件大于GPU內存,那么GPU就不能繼續挖礦。12月底,4G顯卡就不能繼續挖ETH了。當然目前已經有一些4G顯卡改裝了或者正在改裝,有一些17年入場的老顯卡可能會直接淘汰掉,現在很難預估到底有多少4G顯卡被淘汰,可以確定的是,4G顯卡改裝為8G顯卡有一定的時間周期,部分4G顯卡也會淘汰掉。
DAG文件限制了4G顯卡,有利于購買6/8G顯卡挖礦的礦工,可以讓他們挖到更多的ETH。
3)ETH轉PoS形成算力真空期
ETH轉PoS對目前的顯卡礦工是把雙刃劍。轉PoS后,顯卡礦工失去了一直下蛋的金雞,這確實讓人很失落。在轉PoS前,在目前時間點,礦工還能享受到短暫的挖礦紅利。
轉PoS相當于在礦工頭上懸掛了一把利劍,阻擋了部分礦工入場挖礦。
挖礦看的是回本周期,一般大家都以靜態回本周期作為參考,目前靜態回本周期是10個月,我們有理由相信在2020年4月份以后,將會有越來越少的顯卡礦機入場挖礦。在明年4月后,將會形成一個算力真空期,將會形成一個很有趣的博弈局面,以太坊價格上漲,而算力不漲,礦工賺得盆滿缽滿,回本周期大大縮短。
03、以太坊礦機的回本周期計算
5600xt6G顯卡礦機,算力320G,功耗1200W左右,ETH價格3600元,在挖幣網上計算靜態回本周期:
目前差不多10個月回本,考慮到實際的上漲趨勢中,不論是幣挖出來就賣還是囤到后面再賣,礦工的實際回本周期,都遠遠小于靜態回本周期。
挖礦本質是算力和價格的博弈,以太坊全網算力未來不會出現大規模增加,以太坊價格卻有可能暴漲,懸于頭頂的達摩克里斯之劍篩選了那些善于學習、理解ETH挖礦的人群,讓他們獲得超高收益。
風險提示:本文內容僅為作者個人觀點,不代表知礦大學的看法或立場,亦不構成任何投資意見或建議。
作者:RachelWolfson 編譯:陳一鳴鏈新 人們期待已久的對以太坊網絡的安全和可擴展性升級,已經按計劃于12月1日啟動,這對以太坊社區來說,是一個巨大的里程碑.
1900/1/1 0:00:00北京時間12月14日晚5點40分,CertiKSkynet天網監控發現一筆來自NexusMutual創始者HughKarp賬戶的巨額交易,該交易轉移共37萬NXM代幣到不明賬戶中.
1900/1/1 0:00:00根據Github網站發布的一篇帖子,用戶dawidkabani13聲稱意外地將4005個LINK發送到以太坊區塊鏈上的Aavegotchi智能合約,該合約不支持LINK的運行.
1900/1/1 0:00:00近日,獨立國際金融咨詢公司deVereGroup發表了針對千禧一代的一項研究結果。結果中稱:千禧一代更喜歡比特幣而不是黃金作為避險資產.
1900/1/1 0:00:00原標題:《資產規模為510億美元的全球投資公司Jefferies出售部分黃金購買比特幣》據DailyHodl12月21日報道,全球投資公司Jefferies的一位高管表示.
1900/1/1 0:00:00自從十多年前第一種加密貨幣誕生以來,許多人常常對其合法性表示懷疑,甚至有人將虛擬貨幣視為一種欺詐手段.
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