TAL:礦機去哪兒了？玉紅的上市公司被做空，股價腰斬并引發集體訴訟_Peseta Digital

盡管最近兩天的比特幣大幅回調，但把時間線拉長到兩三個月的話，比特幣還是漲瘋了。

跟著比特幣一起漲瘋了的還有比特幣挖礦公司的股價，比如玉紅目前掌控的美國上市公司BitDigital——

兩周時間翻了5倍，當之無愧的納斯達克第一比特幣挖礦企業。

但是好景不長，BitDigital很快就被美國做空機構JCapitalResearch盯上，在1月11日發布了做空報告，指控BitDigital根本沒有聲稱的那么多礦機。

然后BitDigital的股價應聲下跌，相對29.2美元的最高點，現在跌到了16.3美元。

并且在1月20日，美國一家律師事務所發起集體訴訟，正在聯系最近買了BitDigital股票并蒙受損失的投資者們一起去索賠。

礦企Blockstream將于2024年第三季度推出ASIC礦機:金色財經報道，比特幣基礎設施公司Blockstream預計將在2024年第三季度左右推出專用集成電路(ASIC)礦機。該公司于2021年收購了以色列礦機制造商Spondoolies，并將制造商的核心團隊帶入Blockstream的礦業部門，該部門由ChrisCook領導，前Spondoolies首席執行官Assaf Gilboa擔任執行副總裁。2023年1月，Blockstream籌集了1.25億美元用于擴大挖礦業務，并表示計劃籌集更多資金為其挖礦業務提供資金。新的ASIC原定于2022年推出，但Back現在預計該礦機將在2024年下半年上市。[2023/6/14 21:35:02]

而這一切的一切，都在追問一個問題——

礦機去哪兒了？

BitDigital——意外崛起2020

比特大陸推出新款液冷礦機S19 XP Hyd和新移動式礦場:3月14日消息，據比特大陸官網顯示，比特大陸推出新款液冷礦機Antminer S19 XP Hyd，其能耗比達到了20.8J/T，功耗為5304W，算力為255TH/s。該款新礦機的官網售價為19890美元，將于2023年第一季度發貨。此外，比特大陸還發布了新移動式礦場，可容納210臺礦機，功耗為1030kW，官網售價11萬美元。[2022/3/14 13:55:54]

BitDigital是北美第4個市值突破10億美元的比特幣礦業公司，但它是2020年2月份才入局比特幣挖礦的。

在此之前，BitDigital還叫點牛金融，是一家總部位于上海的P2P公司。

后來P2P暴雷并迎來整頓，點牛金融在2019年7月因涉嫌非法吸收公眾存款案被采取刑事強制措施。

比特幣挖礦公司Marathon計劃籌集5億美元購買比特幣和礦機:11月15日消息，比特幣挖礦公司Marathon Digital周一在聲明中表示，通過發行高級可轉換票據籌集5億美元，該票據每半年支付一次，并將于2026年12月1日到期。Marathon表示，其目標是將凈收益用于“收購比特幣或比特幣礦機”等目的。（TheBlock）[2021/11/15 6:53:27]

點牛金融也就成為了第一家被立案調查的美股上市P2P平臺，實控人更是成為了“紅通”人物。

總而言之，點牛金融一度瀕臨退市。

但在2020年2月，點牛金融開始逆勢翻盤，因為關鍵人物玉紅的出現。

玉紅在2月份擔任了點牛金融的CSO，點牛金融正式開始了挖礦業務。

4月份推出了6004個神馬M21S礦機，7月份又推出了16865臺礦機。

分析：中國雨季的到來使老一代礦機有望重新開機:比特幣算力降至COVID-19崩潰水平以下，這次舊礦機似乎將永遠退出。但隨著中國雨季到來，或許有一線希望。2019年熊市期間當價格跌至7000美元，算力底部為85-90 EH/s。5月19日難度下調6%，礦工仍退出。Primitive Ventures創始合伙人萬卉稱，算力第一次下跌在黑色星期四之后，盡管價格一個月內迅速反彈。大多數礦工可以停工一個月，但就像屏住呼吸。第二次下跌是在減半后，如果價格保持波動，這次將持續一段時間。中國雨季能使水電降至0.03美元/千瓦時，可以幫助一些機器恢復運行。

此前報道稱新一代礦機邊際盈虧平衡成本約1萬美元。萬卉稱這是嚴重高估。假設電力成本每千瓦時0.04美元，神馬礦機M20s 65T邊際成本5000美元，M20S+為4000美元。S17和S17+成本應該相當。減半前S9的E/R低于1，假設每千瓦時0.04美元時為1.19，那么S9需要在減半后按當前價格關閉。

市場預計S9和S15可能退出，但價格繼續下跌可能加速新礦機的銷售壓力。雨季將使該比率提高約25%，短期內利好算力。比特幣供應計劃可能需要6-8周才能達到平衡。（CoinGape）[2020/5/25]

5月份以每股0.4美元的價格融資260萬美元，而當時在二級市場的股價是1.4美元左右。

分析 | 新買礦機進行 Grin 挖礦幾乎不可能回本:全球通證數據與評級機構 TokenInsight 在熱門匿名幣 Grin 主網上市前發表該項目挖礦收益與投資策略研究報告，指出如果新買礦機進行 Grin 挖礦幾乎不可能回本；而在 Grin 挖礦中，NVIDA 卡相較于 AMD 卡在算力與功耗上更具有優勢。

TokenInsight 通過成本/收入模型測算指出，假設電費為 0.4 元/度，利用 GTX1080Ti 進行挖礦，當 Grin 幣價比難度（以 M 計）大于千分之 4.2 時，至少能夠賺回電費。此外，TokenInsight 參照 Beam 主網上線之后的表現指出，礦工在上線第一天立刻開始挖礦并及時賣出，相對而言會一個較佳選擇。[2019/1/15]

7月份以每股0.8美元的價格融資1720萬美元，而當時在二級市場的股價是2美元左右。

以上兩輪融資均未透露投資者，最“大手筆”的融資在9月份。

9月份，點牛金融以10美元價格出售，并更名“BitDigital”，并且正式剝離了之前的舊業務。

此時點牛金融正式成為“全球領先的比特幣托管合作伙伴”——BitDigital。

11月份，BitDigital宣布以每股3.2美元的價格向“某些非美國投資者”購買了先進的比特幣礦機。

“這些礦機分布在新疆、四川和內蒙古，預計在2020年12月底之前完全安裝。”

值得注意的是，當時股價是6.35美元。

在后面的故事就很簡單了，比特幣大漲，而擁有大量礦機的BitDigital的股價也應聲大漲。

BitDigital在2020年的意外崛起，離不開“某些非美國投資者”——

他們在中國各地擁有大量礦機，然后BitDigital用股份來買這些礦機，而股份則是以市場價打了五折甚至更多。

所以BitDigital的崛起，與其說是在不斷買買買礦機，倒不如說掌握了礦機的人不斷增持BitDigital的股份。

2021——被做空與被起訴

關于BitDigital在2020年的崛起，有太多的謎團需要解答，比如到底是誰在控制BitDigital。

而JCapitalResearch在1月11日發表的做空報告，則是在指控BitDigital到底有沒有那么多礦機。

BitDigital聲稱，公司共有40865臺比特幣礦機，其中在中國運營著22869臺礦機。

但JCapital的做空報告則表示“根本不可能”。

因為他們向BitDigital聲稱在中國托管采礦業務的地方政府核實，那里沒有比特幣礦工。并且向比特大陸等礦機供應商核實，沒有BitDigital的訂單。

然后BitDigital的股價應聲下跌到16美元，目前并沒有上漲的跡象。

但是BitDigital官方有回應做空報告。

截至2021年1月15日，BitDigital在新疆共有14639臺比特幣礦機，內蒙古17926臺礦機，四川1650臺礦機，云南4550臺礦機，內布拉斯加州2000臺礦機，德克薩斯州100臺礦機。

之所以JCapital向地方政府核實發現沒有礦機，是因為“我們會按季節在上述地點進行礦機遷徙”。

之所以JCapital向礦機供應商核實發現沒有訂單，是因為“買新礦機的交貨時間較長，所以選擇購買二手礦機”。

最強的回應是：“我們所有礦機均擁有與其他任何礦機不同的專有序列號以便于保修”。

不得不說BitDigital的官方回應是有道理的，但股價并沒有回升。

反而在1月20日，美國律師事務所BragarEagel&Squire，PC針對BitDigital發起了集體訴訟并提出索賠。

“被告做出了重大虛假和或誤導性陳述，并且沒有透露有關公司業務，運營和前景的重大不利事實。”

具體而言，是認為BitDigital向投資者高估了其比特幣采礦業務的范圍，所以對投資者造成重大誤導。

負責調查的律師ReedKathrein表示：“我們關注的是投資者的損失，以及BitDigital是否可能偽造其業務。”

浮出水面的XMX

前面有提到，關于BitDigital有沒有那么多礦機的質疑，BitDigital官方的回應也是有可能的，也就是說，股市里的投資者并沒有被騙。

但是，BitDigital的官方回應讓XMX浮出了水面。

“自2019年10月以來，沒有保留任何前任管理層和員工，他們也沒有參與公司的業務運營，或者在管理層或董事會中發出任何聲音。”

也就是說，現在的BitDigital是全新的公司，只是借用了之前點牛金融的殼。

“所有在中國大陸的比特幣采礦作業是由XMAX香港進行。”

而作為算力幣的XMX，在2020年5月10日已正式宣布暫停所有礦機運行，并暫停執行回購計劃，也就是給投資者的分紅。

所以，應該提起訴訟的可能不是最近買了BTBT的美股投資者，而是之前買了XMX的中國炒幣者。

不過BitDigital強調，“首席財務官黃爾克和首席戰略官玉紅都沒有與XMAXHongKong建立任何關系。”

Tags：TALITADIGIDIGUmi Digitaltita幣價格Peseta Digitaldigifinex有沒有被騙的

FTX