比特幣價格 比特幣價格
Ctrl+D 比特幣價格
ads
首頁 > XRP > Info

THE:解析Synthetix最新動態:遷移Layer2、Curve跨資產交換_SYN

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

作為金融樂高積木,DeFi的可組合性帶來的空間可觀,你無法想象DeFi空間里這一群有意思的人會鼓搗出什么新鮮玩意來。

12月15日Coinbase宣布上線SNX后,SNX又經歷了一輪飆升。在DeFi發展浪潮下,衍生品賽道一定是個不容忽視的領域。其中的代表作Synthetix是個很有趣的例子,這篇文章里,聊聊最新的一些進展。

這篇文章聊一下合成資產平臺Synthetix如何成為了大額資產無滑點交易的中間件,并且在以太坊轉向Rollup?為中心的路線后,Synthetix如何成為了DeFI+?Rollup/Layer2解決方案的最佳樣板之一。

一、什么是合成資產平臺?Synthetix??????

作為一種結構性金融產品,合成資產提供了有趣的交易體驗:你無需擁有BTC、黃金、股票、房產,也可以通過合成資產衍生品的方式,來獲得對應的資產頭寸,獲得投資于BTC、黃金等目標資產的收益,當然也要承擔其損失。

合成資產(Synths),就是對目標資產的鏡像模擬。例如,用sUSD去表示美元的價格,用sGold表示黃金價格,用sSP500來表征標普500股票指數等。甚至,加密資產本身,也可以成為錨定物,用sBTC來表示BTC,用sETH來表示ETH。

這些合成資產能一比一兌換為對應的錨定物么?至少目前階段,絕大部分的項目中,合成資產所做到的只是復制了錨定物的價格,讓人們可以直接在鏈上進行這些虛擬資產的交易,并不能夠將合成資產一比一兌換為實物。

在DeFi領域,Synthetix是合成資產交易這一賽道上的翹楚。Synthetix建立在以太坊上,通過抵押平臺代幣創建合成美元資產sUSD,然后用戶可以將sUSD用于交易其他合成資產,如sBTC、sETH、sAUD、sBNB等。

幾個月前筆者曾寫過一篇介紹Synthetix的文章,感興趣深入了解的讀者,可以參見《一年百倍的DeFi龍頭Synthetix,你是不是還不了解?》。

二、Synthetix?的外部效應?????

在AMM出現之前,DEX的交易深度一直阻礙了更多用戶的嘗試。借助于?Uniswap等AMM型DEX的出現,更加上2020年流動性挖礦的興起,為DeFi爭了一口氣,交易量也已趕超中大型中心化交易平臺。不過在進行大宗資產交易時候,受限于交易平臺的深度,仍然會遇到交易滑點較大的問題。

Etherscan現支持以太坊域名服務ENS反向解析:5月12日消息,以太坊域名服務(Ethereum Name Service,簡稱ENS)發推稱,Etherscan目前支持ENS反向解析。ENS反向解析可使用戶的ENS域名成為跨DApp的以太坊賬戶的便攜式用戶名。除Etherscan外,使用此功能的其他DApp包括Uniswap、Opensea、Aavegotchi和Snapshot Labs等。目前,要使用該服務,用戶必須手動啟用反向解決,之后將更改為自動啟動;DApp須在其UI代碼中使用PR。

注:正向解析(Forward resolution,FR)是將一個ENS域名解析到以太坊地址等資源,反向解析(Reverse resolution,RR)是指將一個以太坊地址解析到一個ENS域名。[2021/5/12 21:52:40]

不過,最近Curve交易平臺上線的跨資產兌換平臺,集成Synthetix的虛擬合成資產交易功能,大幅改善了大額交易下的滑點問題。

對比?Uniswap和?Curve的交易

通過Uniswap交易100萬DAI,購買BTC,滑點大約為1.5%,得到大約28.24?個wBTC,如下:

用Curve交易,得到大約28.94個wBTC。就是說,同樣的交易,通過CurveXSynthetix的交易功能,多得了0.7個?wBTC?。

繼續增加交易額,通過Uniswap交易1000萬DAI,會怎樣?1000萬?DAI在Uniswap可以得到242.73個wBTC,交易滑點大約為15.52%;而在Curve交易,則可以得到大約287.46個wBTC,相比Uniswap,多得了45個BTC!

直播|YOYO >普通人的財富密碼全球經紀人解析:金色財經 · 直播主辦的《 幣圈 “后浪” 仙女直播周》第10期,本期由58COIN TOP天團組成,20:00正在直播中,本期“后浪”仙女58TOP女團超模擔當 YOYO將在直播間分享“普通人的財富密碼全球經紀人解析”,請掃碼移步收聽![2020/7/29]

Uniswap可以說是目前DeFi領域中交易深度最大的DEX了。盡管上述例子稍顯夸張,不過也足以說明問題了。

DeFi必然會遇到大額交易的問題。無論通過中心化平臺、DEX還是AMM進行大額交易,不可避免的遇到交易滑點的問題。而通過接入Synthetix的虛擬合成資產交易,Curve大幅改進了交易滑點,當然,也會有其另外的問題,我們后面會討論。

Curve的跨資產交易功能有何特別?

Curve在此次更新之前,在平臺上穩定幣跟BTC交易,是兩個老死不相往來的鄰居。通過跨資產交易,讓穩定幣可以兌換為BTC的錨定幣了。

你可能會說,這又有什么好奇怪的么?Uniswap等AMM平臺不僅僅是可以在穩定幣跟比特幣錨定幣(如wBTC、renBTC、tBTC)等之間交易,還可以交易一大堆其他的代幣呢!

Curve的跨資產交易之所以值得一提,是因為這跟傳統AMM做的交易有所不同。在同類資產之間交易,滑點小,錨定物一致,可以有效的降低交易不確定性。而如果要通過傳統AMM的做法,比如在DAI和wBTC之間進行交易的話,就要為這一交易對提供足夠的深度,才有望減少交易滑點。并且,要為每一種資產都提供足夠的交易深度才行。

Curve特別的一點在于:不同的穩定幣之間的兌換滑點很小,而不同錨定幣之間的交易滑點也能夠降到最低。這是借助于Synthetix的虛擬合成資產來實現的。

Curve跨資產交易如何實現?

根據Curve的文檔所述,跨資產交易將Synthetix作為中間件,其有如下特點:

動態 | EOS疑似將推出基于EOS的HandShake DNS解析服務:EOS疑似將推出基于EOS 的 HandShake DNS解析服務,一位開發者的Github顯示正在開發EOS-handshake服務。Cosmos社區總監Chjango Unchained4月30日發推表示發現EOS開發者正在復用 Handshake 的開源代碼。EOS或許會加入域名解析服務,生態會進一步擴大。(IMEOS)[2019/4/30]

借助于Synthetix的無滑點交易合成資產的功能,大幅降低滑點,上文中我們也見到了這一特點;

結算期較長,大約為六分鐘,因為Synthetix需要結算期,在結算期內,如果遇到BTC等價格大幅變動的情況,也會造成資產變化

借助于虛擬資產,這一跨資產交易功能可以更廣泛使用

交易費高昂,即便是gas費設置為50gwei,由于交易過程復雜,也需要消耗超多gas,大約花費為80多美元

需要分為兩筆操作:交易發起與交易清算。

例如,將DAI兌換為renBTC(BTC的一種錨定幣),會涉及到如下過程:

通過Curve,DAI會轉換為sUSD這一Synthetix上的合成美元虛擬資產;

通過Synthetix,將sUSD無滑點兌換為sBTC,會有6分鐘左右的結算期,在此期間最好不要關閉瀏覽器;

這時,用戶可以得到ERC721格式的NFT一枚,代表了此次交易;?

在結算完成后,用戶需要點擊完成交易的按鈕,完成最后一步:Curve平臺會幫你把sBTC兌換為renBTC,得到你的最終資產。?

這其中的關鍵角色,就是Synthetix了。

三、Synthetix更多應用接入?????

分析 | 資金流入榜首DASH盤面解析:在過去24小時中,DASH在各主流幣中非常強勢,資金凈流入31.97億人民幣。從圖中可以看出,DASH目前4小時走勢處于上升楔形三角中,底部不斷抬高,100均線上穿長期200均線,表明近期壓力位將會上移,并且MA100和MA 200將會對幣價起到支撐作用,不過目前兩均線的缺口在收窄,說明近期上沖動能在逐步減弱,RSI顯示進入超買區域,短期有回撤蓄勢的需求,上方壓力95,下方支撐89,收盤若站穩89上方,還會有上漲空間,反之幣價可能回撤至三角底部$75附近尋求支撐。利好消息面,區塊鏈支付服務PolisPay宣布與Dash合作,將支持其萬事達卡借記卡。[2019/3/13]

通過上面的例子,我們應該能知曉,Curve的跨資產功能為何被一些評論者認為是DeFi領域的一次顯著創新了。實際上,我們也不能忽略掉背后的功能:Synthetix的虛擬合成資產以及由此對DeFi其他項目的賦能。

合成資產充當交易橋梁

Synthetix上的虛擬合成資產,稱之為Synths,例如sBTC,sETH,sUSD。由于Synthetix采取的是無滑點交易的設計,所以相比較交易USDT和BTC而言,在sUSD和sBTC?這兩個虛擬資產之間進行交易,依賴于預言機提供的價格,而不會產生交易滑點,從而理論上可以產生無盡的流動性。?

因此,Synthetix社區開始萌生想法:如果虛擬資產之間的交易無滑點,那么是否可以將這一特點跟其他的AMM結合,讓其他的交易平臺上大額交易,也能降低交易滑點?10月份在Synthetix社區提案論壇中的一次討論,也開始將這一點提上日程。

其中關鍵一環,來自于SIP89:VirtualSynths。虛擬合成資產的提出,為每一筆交易創建一個虛擬合成資產的代幣,主要用來應對結算期長時候,用戶如何領取到對應資產的問題。在上面Curve的兩步結算方案中,我們也見到了上述Synthtix提案的實現,算是比較妥善的方式了。

前美聯儲理事Kevin Warsh:從美國經濟政策角度解析比特幣價格波動: 前美聯儲理事、斯坦福大學胡佛研究所杰出訪問學者Kevin Warsh今日撰文,從政府經濟政策角度解讀了比特幣價格波動的原因。對于2017年BTC價格的狂飆,Warsh認為:1.特朗普上臺后推出的減稅等寬松政策持續刺激美國經濟增長,繼而帶來的通貨膨脹預期促使美國加息進度超預期,比特幣成為規避法幣貶值的避風港;2.特朗普政府貿易保護政策致使美元在2017年貶值12%,投資者尋求比特幣規避貶值;3.據去年10月、11月調查,美國民眾對政府的信任度下降14個百分點達到33%,而美元正是建立在公眾對政府信任的基礎上。而對于今年以來比特幣價格的大幅波動,是因為投資者正在調整對政府政策的預期,新任美聯儲主席也在重新考慮如何更好地實施貨幣政策,同時也在考慮推出自己的加密貨幣。[2018/3/8]

通過這種方式,讓Synthetix充當了無滑點的交易結算層,雖然對于小額交易來說并不方便,但是對大額交易而言,滑點問題得到了大幅解決。

在11月份的一篇帖子中,Synthetix創始人KainWarwick提到,將虛擬Synth和AMM結合,能夠在一筆交易之中連接多個資金池,1inch這樣的DEX聚合器可以實現路由優化,以盡可能少的滑點執行每筆交易。

Kain提到,在虛擬Synths實現的過程中,如Curve、1Inch、ShellProtocol、Saddle等團隊都參與其中,并希望將其加入到自己的平臺功能中。

Saddle的例子

Saddle是一個新上線的項目,提供了基于比特幣的錨定幣的自動做市商工具。

據鏈聞報道,Saddle公布已完成430萬美元的融資,領投方為FrameworkVentures、PolychainCapital和ElectricCapital,其他投資方包括CoinbaseVentures等,個人投資者包括Synthetix聯合創始人KainWarwick、AndrewKang、MarianoConti、JamesPrestwich和SpencerNoon。

Saddle的首個池子支持四種資產:renBTC、WBTC、sBTC和tBTC。Saddle團隊表示,隨后還將推出新的穩定幣和基于ETH的資金池。Saddle也會通過Synthetix的虛擬合成資產特性,支持多個資產之間的大額低滑點交易。

順便一提,Saddle上線前后也面臨不少指責聲音,認為他抄襲了Curve的算法,而僅僅是更換了合約語言為Solidity。迄今為止,尚未見到Saddle的回應。不過,這不是本文的關注目標了。

四、首個DeFi龍頭Layer2?遷移案例??????

最后,我們分享下來自Synthetix+?Layer2?方案(OptimismRollup)的現狀。Layer2擴容是2021年的重中之重。DeFi+Layer2方案如何演變,也是投資者們關注的核心問題。?

目前Optimism主網試運行的軟啟動已經開啟,分多個階段陸續推進中,2月下旬預計開啟公開測試,大約一個月之后再正式上線主網。除了Synthetix之外,CoinbaseWallet也會接入Optimism。通過OVM讓開發者們低成本遷移。

在2021年路線圖一文中,Synthetix創始人提到:?

向OptimisticEthereum的過渡,將緩解2020年我們經歷的許多問題。這種過渡有兩個主要優勢:更低的gas成本和更高的吞吐量。更低的gas成本對所有用戶都有好處,并使系統更有效率。更高的吞吐量將使我們在與Chainlink合作的過程中減少預言機的延遲,實現通過合成期貨和許多其他協議改進的杠桿。

隨著Optimism軟啟動,Synthetix也緊緊跟隨。1月16日Synthetix發文宣布SNX質押服務已經在OptimisticEthereum上線。文中稱,會分為多個步驟分階段實現向Layer2(OptimismEthereum)的遷移,第一階段考慮的重點在于讓SNX小額持有者參與,畢竟,以太坊網絡的高昂操作成本,限制了這部分用戶。

接下來聊一聊如何使用SynthetixLayer2部分的現有功能。可以通過該鏈接訪問:https://staking.synthetix.io/l2

首先,點擊登錄Metamask錢包

SNX持有者可以遷往?Layer2?(L2)網絡。遷移之前,如果在L1中有債務未償還,需要先還清之后才能贖回對應的SNX。

還清了債務后,可以將SNX轉往L2,這期間大概會有五分鐘的延時。

在?Layer2?上的操作,跟在以太坊上操作類似。不過當前Optimism團隊會承擔?Layer2?上的ETH費用,所以不需要支付gas費,只需要簽名就行。但是從layer1遷移到?Layer2?的過程,還是要消耗gas費的。

不過,在現階段L2上的SNX跟sUSD?是無法轉賬到其他錢包的,意味著只能通過Layer1上SNX轉入的方式,兌換為L2上的SNX。為了激勵用戶參與,也提供了獎勵。根據頁面中提示的信息,當前有256萬SNX參與到L2網絡之中了,年化收益會采取先低后高逐漸增長的方式,當前年化為20.35%。?

順便一提的,OptimismEthereum在最近的一篇公告中提到“通向更為去中心化之路”,國外社區有評論者解讀為可能會引入治理代幣尚未可知。不過,刨除掉空投代幣的可能外,單論體驗Layer2+DeFi,也可以考慮嘗試一下L2版本的Synthetix。

小結

頭部DeFi平臺Synthetix是衍生品賽道中很特別的存在。本文重點關注了虛擬資產充當跨資產交易橋梁的特征,以及Synthetix在?Layer2?網絡中的進展。

借助于Synthetix提供的虛擬合成資產特性,會有更多的DeFi平臺加入進來,改進大額交易的滑點問題。在OptimismEthereum主網試運行軟啟動后,Synthetix也成了Layer2+DeFi的樣板間,相信更多的DeFi項目可以從中受益。2021年DeFi的發展腳步只會加速,不會停滯,期待更多創新的發生。?

參考資料

https://l2.mintr.synthetix.io/

https://www.chainnews.com/articles/502210623182.htm

https://research.synthetix.io/t/virtual-synths-sip/202

https://curve.readthedocs.io/cross-asset-swaps.html

https://www.chainnews.com/articles/808761728287.htm

https://www.coindesk.com/saddle-raises-4-3m-for-slippage-free-defi-trading

https://blog.synthetix.io/the-optimistic-ethereum-transition/

https://blog.synthetix.io/l2-mainnet-launch/

https://cryptobriefing.com/curve-accuses-saddle-finance-of-copying-its-code/

聲明:本文為作者獨立觀點,不代表區塊鏈研習社(公眾號)立場,不構成任何投資意見或建議。

-END-

Tags:THESYNTIXHETThe Formssyn幣值得投資嗎InfomatixInnitForTheTECH

XRP
比特幣:比特幣 Gas 費為什么沒有暴漲?_加密貨幣

比特幣的每日支付數量達到了歷史新高--而內存池仍然出奇的平靜。原因是通過批處理,區塊鏈上的空間利用效率越來越高。盡管比特幣作為數字黃金的地位越來越穩固,但它首先仍然是一個支付系統.

1900/1/1 0:00:00
區塊鏈:信用上鏈 你的數據如何價值最大化?_FTX

近日,北京市人民政府印發《關于加快推進北京市社會信用體系建設構建以信用為基礎的新型監管機制三年行動計劃》的通知.

1900/1/1 0:00:00
POL:波卡開發者訓練營發布會順利召開 助力波卡開發者生態蓬勃發展_BAS

2021年1月22日18:00,由金色財經、Subscript開發者社區、金色黑客松、火幣波卡生態基金聯合主辦的“波卡開發者訓練營”發布會正式啟動,據悉,“波卡開發者訓練營”由金色財經發起.

1900/1/1 0:00:00
HAI:ChainUP Capital啟動OKExChain超級節點搭建方案_DonationChain

日前,ChainUPCapital設立500萬美金創新孵化基金,該基金由ChainUPLabs實驗室管理,用于區塊鏈創新項目的孵化扶持,旨在探索并連接熱門公鏈生態建設,落地區塊鏈技術.

1900/1/1 0:00:00
區塊鏈:金色早報 | Messari報告:中國仍然主導比特幣市場_加密貨幣指什么

金色早報|Messari報告:中國仍然主導比特幣市場 金色早8點 剛剛 22 頭條 ▌Messari報告:中國仍然主導比特幣市場Messari的最新報告指出,中國仍然主導比特幣市場.

1900/1/1 0:00:00
比特幣:1月29號 又一個關鍵節點_TRU

1月29號又一個關鍵節點 數字貨幣趨勢狂人 剛剛 14 狂人本著負責,專注,誠懇的態度用心寫每一篇分析文章,特點鮮明,不做作,不浮夸!本內容中的信息及數據來源于公開可獲得資料,力求準確可靠.

1900/1/1 0:00:00
ads