DAI:DeFi新玩法丨3分鐘了解Opium協議的風險分級機制_MDAI

風險分級是在不同參與者之間有效重新分配風險的直接方法，這種方法廣泛應用于傳統金融，并可用于當前的DeFi協議，以有效地分散風險。本文介紹的是Opium協議采用的風險分級機制。

cDAI債券

初始池基于的是無息代幣，在Opium的例子當中就是cDAI，系統為參與者創建的有兩類代幣債券：

優先級SeniorTranches債券。這一級別債券的參與者可預期他們的cDAI在到期時有7%的固定回報，如果cDAI收益高于5%，它們將被分配到次級債券，如果cDAI收入低于5％，則該池子將從次級債券中獲得補償。

Polygon鏈上DeFi協議總鎖倉量為55.3億美元:金色財經報道，據DefiLlama數據顯示，目前Polygon鏈上DeFi協議總鎖倉量為55.3億美元，24小時增加2.03%。鎖倉資產排名前五分別為AAVE（24.9億美元）、Quickswap（8.37億美元）、Curve（3.43億美元）、SushiSwap（3.39億美元）、Balancer（2.3億美元）。[2022/1/16 8:52:01]

次級JuniorTranches債券。這一級別債券的參與者將在向優先級債券支付5%后獲得所有剩余利息。與5%的固定利率相比，這一資金池的規模更小，利潤或虧損則會更大。

DeFi期權協議Opyn將于6月29日推出部分抵押:據官方消息，DeFi期權協議Opyn宣布部分抵押將于6月29日啟動，并于今日推出首個針對香草期權的鏈上保證金系統。對于部分抵押，Opyn的目標是確保在危機（如黑色星期四）中，保證金大于期權的溢價（而不是行權），以確保期權賣方不會逃避自己的義務。這個“沖擊”溢價是保證金的下限。用戶可以選擇是完全擔保還是部分擔保一個鑄幣期權。[2021/6/6 23:15:55]

參與者根據自己的風險偏好和市場觀點選擇資金池。參與優先級債券的投資者將獲得5％的cDAI總回報，但是，如果浮動利率在此期間達到很高的程度，他們可以很容易通過參與次級債券獲得20%或更高的回報。在相反的情況下，如果在此期間的有效利率碰巧很低，則次級債券的投資者將獲得很小，甚至是負的回報。由于這種潛在的波動性，我們將次級債券稱為“漩渦”工具。

DeFi 概念板塊今日平均跌幅為7.47%:金色財經行情顯示，DeFi 概念板塊今日平均跌幅為7.47%。47個幣種中6個上漲，41個下跌，其中領漲幣種為：YFI(+15.81%)、UMA(+9.61%)、AMPL(+0.83%)。領跌幣種為：HOT(-17.76%)、BZRX(-14.99%)、HDAO(-14.96%)。[2021/4/19 20:34:23]

工作原理是什么？

從cDAI收到現金流后，會將其分配給優先級債券，直到其承諾的回報實現為止。次級債券收到這些付款后剩下的所有款項。在結算日，你可以提取包括利息在內的資金。

Value DeFi協議遭受閃電貸攻擊損失540萬美元:11月15日消息，Value DeFi協議周六被黑客攻擊并盜走740萬美元的DAI，隨后歸還了200萬美元。據悉，攻擊者執行了一次閃電貸攻擊，從Aave協議借了80000 ETH。閃電貸款允許用戶立即借入資金，只要他們在一個交易區塊內退還即可，這意味著用戶可以利用無抵押貸款。根據可利用的網絡數據，作為利用的一部分，攻擊者向Value DeFi退還了200萬美元，并為自己保留了540萬美元。（The Block）[2020/11/15 20:50:23]

如果cDAI的總收益大于承諾的固定利率，則次級債券將獲得所有額外的利息，從而有效地提高了參與者的總收益。同時，cDAI浮動利率的任何負面意外，都會首先影響到次級債券。如果epoch時期的有效利率低于承諾的固定利率，則優先級儲備金池仍會按照承諾的方式填補，但次級池子的利息就會減少。

理解風險分級機制的另一種方法，是想象一個“瀑布”，其中參與者像水桶一樣持有著債券。優先級債券部分會被先填滿，然后剩下的水都會落入底部的次級池子。

如何參與

Opium.Finance部署了一個新的用戶界面，當前用戶在Opium上交易去中心化衍生品已經簡化了很多，它們被打包成簡單且合乎邏輯的產品，可供任何人使用。

而參與優先級債券也是很簡單的，這就像購買固定利率保險一樣，你需要指定名義金額并接受報價的固定利率。固定利率將按年計算，并計算到期末。

優先級債券

參與次級債券的風險更大，而總回報也取決于杠桿率。如果有效cDAI利率大于報價的固定利率，則你將擁有杠桿利潤或杠桿損失。參與的步驟也是比較簡單的。

次級債券

新的流動性挖礦計劃

次級債券從cDAI獲得杠桿收益，但也有資格進行Opium的流動性挖礦活動。在持續2天的staking階段，你可以通過質押cDAI參與。

注意，了解質押條款是至關重要的，例如，你將能在下一staking階段解除你的cDAI質押，但你也需要了解自己的風險敞口，因為除了潛在的利潤，你也可能會遭受杠桿損失。

除了提供了一些審計之外，Opium也無法保證其智能合約100%不存在漏洞，并且當前OpiumStaking還處于beta階段，因此參與需要謹慎。

Tags：DAICDAIDEFDEFIMDAICDAI價格DEFILANCER幣DEFI S

狗狗幣最新價格