ROL:行走筆記：投資人眼中Layer 2生態 （上）_OPT

今年下半年有幾個確定性的熱點：NFT、波卡生態以及Layer2。本篇筆記就來自國內頭部加密領域投資機構分布式資本對Layer2賽道的觀察。黃凌波對Layer2不同解決方案的介紹，也可以作為一個科普類文章來學習。

筆記會分上下兩篇輸出。以下，Enjoy：

先介紹下分布式資本，成立于2015年，是中國首家專注于區塊鏈的投資機構。我們投資了將近兩百個區塊鏈領域的項目，70%以上是海外項目，包括ETH、波卡等項目，我們都是早期私募的投資人。

Layer2是我們比較關注的方向，分布式是ETH最早的支持方和投資人，ETH生態我們會持續保持深度關注和支持。

我們的創始人是沈波總，萬向的肖風總和以太坊的創始人Vitalik是分布式資本的聯合創始人。分布式資本分布于上海、紐約和硅谷。

一、

Layer2介紹

我們一直覺得Layer2的出現是必然的狀態。左邊的圖是GAS費的統計。近一年GAS在整體升高，當然和Defi與NFT的火熱密不可分。右邊是Debank統計的DEX上的交易數據，在近一年時間呈現了非常活躍的狀態。交易費和吞吐量的上升，導致現在以太坊Layer1的網絡已經無法支撐整個生態的發展。因為Layer2的出現是有其必然性的。

Layer2的解決方案包括Rollup、Validium、狀態通道、側鏈以及Plasma等。后面我會具體介紹每種解決方案的優缺點已經發展方向。

Kaiko：今年USDT市值飆升與總體交易量幾乎沒有關聯:5月23日消息，加密數據公司Kaiko指出，今年Tether（USDT）市值的飆升與總體交易量幾乎沒有關聯。Kaiko稱，考慮到這種穩定幣的主要用例是交易，這是值得懷疑的。在中心化交易所的所有交易中，超過50%的交易使用了USDT。但在市場活動低迷期間，Tether相對于其他穩定幣的市場份額并沒有明顯增加，雖然USDT在去中心化交易所中的使用發生了變化，但這并不能解釋這種增長。從歷史上看，交易量的變化與Tether市值的變化關系不大，在市場活動顯著的時期偶爾會出現飆升，但如今兩者的相關性為0。與此同時，Tether的競爭對手USDC交易量和市值之間存在明顯的相關性。CoinMarketCap數據顯示，USDT目前的總市值達到829億美元。去年5月，當Terra崩盤促使投資者全面拋售加密貨幣時，該數額達到約830億美元峰值。[2023/5/23 15:20:32]

大家知道，ETH正在進行2.0的推進。1.0是POW，2.0會采用POS的共識機制。大家會有產生一個問題：ETH2.0之后，吞吐量會大幅上升，GAS費會大幅降低，那Layer2還有沒有存在的必要？

第一，

ETH2.0目前依然處在信標鏈的第一個階段過程中，還非常早期。在階段2POS才會和目前POW的鏈融合，2階段才是最終實現2.0POS的狀態。整個過程至少需要兩年的時間。這段時間中，Layer2的應用就是必不可少的。缺少了Layer2，以太坊基礎能力就會跟不上生態的發展速度。

第二，

以太坊2.0上線之后，Layer2的Rollup技術，包括ZKRollup和OptimisiticRollup在基于以太坊2.0是可以有十倍以上提升的。以太坊2.0可以分片，主鏈的數據容量可以增加，對Layer2本身也是利好。以太坊2.0的實現過程，也會考慮Layer2的技術方案。

加密礦企lanium和能源公司Crusoe宣布知識產權交叉許可:金色財經報道，加密礦企lanium Inc.和Crusoe能源公司今天宣布了一項協議，雙方將交叉許可各自的專利技術。Crusoe的基礎設施可以降低數字經濟的成本和環境影響。根據協議條款，Lancium將把其專利知識產權直接用于可擴展數據中心的操作，作為可控制負載資源(clr)提供給Crusoe。通過對大規模數據中心耗電量的靈活控制，租戶可以從較低的電價中獲益，同時也為電網運營商提供了維護電網穩定的有力工具。（businesswire）[2022/10/27 11:46:51]

二、

Layer2生態情況

這張表格中，橫向第一行是各種主流Layer2的分類，縱向第一行是使用Layer2的行業分類，包括Defi、游戲、NFT、錢包和Cefi。

從表格中可以看到，Defi類的項目是最多的，其次是游戲類型的。NFT類型也開始逐漸增多。而錢包和Cefi也正在支持主流的Layer2技術。

我們可以看到，大部分游戲項目選擇了Plasma，而基本沒有游戲會去選擇Rollup或Validium、側鏈的方向。背后是有技術原因的。

主流Layer2技術的背后是GAS費、性能和安全性的不同，這些不同會造成最終不同的應用有不同的選擇。

下面我會分別介紹下Layer2上的六種不同的技術方案。但我本身也是做投資的，而非技術出身，所以不會講的特別高深。會從應用和優缺點角度介紹。

1、OptimisiticRollup

昆明市獲批創建國家區塊鏈發展先導區:金色財經報道，據昆明發布公眾號消息，昆明市獲批創建國家區塊鏈發展先導區，昆明市將以此為契機，加快建設具有較強創新能力和自主可控的區塊鏈發展生態體系，將昆明市建設成為面向南亞東南亞、在全國有影響力的區塊鏈產業基地和示范引領基地。[2022/9/6 13:11:12]

這項技術將所有數據打包壓縮后放到以太坊上，解決數據可用性的問題。在GAS費、TPS和安全性三點上，安全性的核心就在于數據可用性。Layer2是不在以太坊的Layer1上形成一套交易行為，而在Layer2上生成一套交易行為的賬本。我們把賬本放到Layer1的過程就是Layer2把數據放到Layer1的過程。

要能保證賬本的真實有效，而不至于將Layer2上造假的賬本送到Layer1上。數據可用性的意思就是指在Layer2上賬本中的數據是在鏈上是可查、透明、可追溯的。這套數據放到Layer1以太坊的賬本中可以被認為是真實的。

數據可用性的核心是指數據是在鏈上的，可以追溯，通過查證的方式了解是否是真實的賬本。數據的不可用就是指數據是鏈下的。溯源無法獲取，比如網關或資金池里的Layer2可能就不是在鏈上的，資金是誰的就無法查到。這樣的網關上的數據放到Layer1上就依然是不可用的，因為最終交易的賬本和交易記錄都不可查。

OptimisiticRollup和ZKRollup解決的問題都是數據可用性的問題。它們的數據都是鏈上的，通過壓縮打包的方式放到Layer1上。兩者的核心區別是數據的驗證方式不同。

OptimisiticRollup是樂觀型的，它認為交易者和參與者都是友善的，不會作惡。所以OptimisiticRollup的交易驗證是事后而非事前的。它的驗證機制被稱為欺詐證明。交易發生之后，如果有人提出交易有問題，需要提供一系列的證據，在欺詐證明中驗證是否真實，是否有問題。

破產文件顯示Celsius向三箭資本索賠4000萬美元:7月15日消息，破產文件顯示，加密借貸平臺Celsius向破產的新加坡對沖基金三箭資本索賠4000萬美元。(金十)[2022/7/15 2:14:31]

ZKRollup認為所有的交易者、參與者都是作惡的。它的驗證是事前而非事后的。它是通過零知識證明技術通過加密方式驗證交易在事前就是真實的。

總體來說，OptimisiticRollup更加被動，而ZKRollup比較主動。因為OptimisiticRollup是事后的欺詐證明，可能會有一定的延時性。交易被確認需要一定的延時，需要經歷了欺詐證明交易無誤才能被確認。比如在Arbitrum測試網上線之后，欺詐驗證就需要30分鐘時間，而不像ZKRollup是事前驗證，即時性會比較好。

OptimisiticRollup的項目，主要是Offchain和Optimism，Optimism用的是OVEM，Offchain用的是AVEM，兩者的不同主要在欺詐證明。Optimism是單輪的欺詐證明，Offchain是多輪的欺詐證明。是把欺詐證明分割成很多份，挑出其中有問題的進行證明。一般來說，單輪的欺詐證明會相對更快一些，多輪的會慢一些。

目前DeFi使用的技術方式都是OptimisiticRollup。核心原因是因為OptimisiticRollup和以太坊EVM的兼容性更好。而ZKRollup對EVM的兼容性則不太友好。OptimisiticRollup的GAS費也比較友好。

圖中我們也能看到主要的幾個OptimisiticRollup項目的發展進程。主要還是測試網，主網還沒有上線的狀態。其實整個Layer2只是到了快要接近里程碑的階段。

外媒：三箭資本在借貸平臺總清算額度達4億美元:6月15日消息，消息人士透露，三箭資本在Deribit、BlockFi等借貸平臺上的總清算額度高達4億美元。目前三箭資本正在處理其與貸方和其他交易對手方的關系。

據此前報道，三箭資本創始人Zhu Su發推稱，我們正在與有關方面進行溝通，并致力于將問題解決。此前市場傳言，三箭資本疑似因市場波動出現運營和償付問題。昨天三箭資本將17780枚stETH換為16625枚ETH，并全部兌換為近2000萬枚DAI。（The Block）[2022/6/15 4:28:52]

2、

ZKRollup

其實前面已經介紹了不少關于ZKRollup的情況。ZKRollup和OptimisiticRollup有一個優點是一致的，它們都有數據可用性，數據都在鏈上，因此安全性更高，不容易被攻擊。

但OptimisiticRollup因為有欺詐證明的原因，會有一定的延時性，而ZKRollup因為是事前的驗證，沒有延時的問題。但它們也都有各自的問題。

ZKRollup因為是事前驗證，對算力要求比較高，會消耗比較高的算力，GAS費也就會相對比較高。可能要達到幾十萬GAS的量級。并且ZKRollup和以太坊EVM的兼容性并不太友好。

OptimisiticRollup的OVEM和AVEM還是會有少量的不兼容性，但不會影響安全性，不算核心問題。但欺詐周期長，會有一定的延時性。有些項目已經提出了解決方案，會有第三方來做網關解決延時性的問題。類似擔保機構，所有延時的交易由它來承保。交易方就可以得到及時的確認。但這只是一個方案，還沒有真實的解決。

ZKRollup的GAS比較高，但OptimisiticRollup的gas就比較低，可能就幾萬的量級。TPS兩者都差不多，至少達到幾千TPS的級別。而且ETH2.0上線之后，兩者都可以至少提高十倍TPS的容量。

市面上有觀點認為ZKRollup整體上要優于OptimisiticRollup，具有低延遲，是事前驗證，更符合別人的理解。不像事后欺詐驗證的時間比較長，還需要交易參與方提交數據進行驗證，會有些麻煩。ZKRollup則基本可以全自動的運行。所有會有很多人看好ZKRollup。雖然現在對EVM的兼容性還不夠，需要改進。

不同的ZKRollup有不同的技術路徑，不同項目用來驗證的證明器的驗證時間可能會不太一樣，取決于鏈路大小和硬件容量。從幾分鐘到十幾分鐘不同。

不同的ZKRollup項目也會選擇不同的設置。會分為三類設置，可信設置、可更新設置和透明設置。

上圖是ZKRollup發展現狀的整體介紹。ZKRollup的技術難度相對OptimisiticRollup會更高。因為要在事前使用零知識證明技術驗證數據的安全性，技術難度非常高，所以整體進度相對OptimisiticRollup也是更低的。

圖上有核心的幾個做ZKRollup的項目，現在也出現了一些新變化的ZK技術。而由于ZKRollup和以太坊EVM的兼容性不夠，很多以太坊的Defi項目都并沒有使用ZKRollup技術方案，更多是在嘗試和探討階段，從長期是被看好的。

3、Validium

Validium的背后也是ZK技術，但它有不同于Rollup的一點。Validium的數據是不可用的，數據是在鏈下的。Validium的數據可用性是由鏈下的數據可用性委員會來決定的，有點類似POA的概念，相對是比較中心化的方式。數據可用性委員會由八位參與者組成，由他們決定數據是否可用，并且可以對網絡中的賬戶進行凍結和修改。所以Validium的整套體系是比較中心化的。

但它本身延時性比較好，而且不容易受到攻擊。但和EVM的兼容性也比較差。數據不可用是比較大的問題。GAS費也有可能會高，用的是透明設置，在Layer2的區塊未被填滿時，可能GAS費會比較高。

目前主要使用Validium技術的是STARKEx，基于這個項目的生態應用包括大家比較熟悉的dydx和DeversiFi。數據委員會這樣的體系未來可能會適用于一些托管性的系統。可能傳統的中心化體系想要進行Defi活動，我個人認為可能會更偏向于使用Validium體系

4、側鏈

側鏈是獨立于以太坊的另外一條鏈，也不需要是POW或POS的，可以有自己獨立的共識機制和區塊參數。它的優點是，無論是POS等共識機制，目前解決性能的技術方案是比較成熟的。代碼和數據也比較獨立，不會增加同步的負擔。

但側鏈的問題是，安全性特別差。因為整套賬本就是在側鏈上的。側鏈如果參與者不夠，很容易作假。抗審查性差。比如POS參與者很少，就很容易作惡。最終性也會很差，就是如果作惡和造假，數據依然會被傳輸到主鏈上。所以側鏈安全性的問題會比較大。

因為側鏈可能存在的安全性問題，大部分項目方開始轉向其他的解決方案。也有的Defi項目會選擇同時做側鏈和Rollup的技術解決方案，而更多會使用Rollup的方案。

5、

狀態通道

狀態通道使用的人非常少，核心優勢是延遲非常低。主要是做Layer2和Layer1之間的狀態通路。它的問題是如果通道中斷，就無法受到最新的情況。它的利用率比較低。狀態通道要寫得非常明確，需要填滿多少ETH才可以。但填滿需要很多筆交易，本身就比較慢。而且必須是寫好的ETH數量，不能少和多，也會有很大的不可用性。

這就形成了狀態通道可能的應用方向——小額支付。比如在游戲應用中可以使用狀態通道的方式。因為都是小額支付，很容易狀態通道可以被填滿和使用。另外一個應用是預測市場。

因為狀態通道內的狀態都是被寫死的，很多過于負責的金融行為是無法被寫死的。比如有多少人參與Uniswap的交易是無法計算的，是沒有上限的。而狀態通道則需要把參與的人數等數值寫死。就只能是適用于游戲和預測項目。比如預測下雨或不下雨的狀態。游戲也是比較簡單的狀態類型。

雖然狀態通道不是復雜的技術，但做起來很麻煩。要把整體狀態都羅列進去是很麻煩的事情。

現在像Connext等項目正在做Layer2之間的流動性，是使用了狀態通道。因為Layer2本身有些用的ZK，有些用的Optimisitic。Layer2之間的流動性如何來實現，有些項目就是用狀態通道來解決的。

以上是前半部分筆記的內容。

Layer2的技術方案中還有最后一個Plasma的介紹將放到下篇筆記中介紹。

Tags：ROLROLLLAYEROPTTROLLER價格roll幣是什么意思layer幣是哪個團隊發行的OPT3幣

DYDX