GAS:對比Balancer、Curve和Uniswap三大DEX的Gas成本差異_defi community

用戶在以太坊區塊鏈中發現的主要用例之一就是無需中介即可在加密資產之間進行兌換的能力。去中心化交易所或DEX是用于此活動的平臺。它們可以概括為一類應用程序，允許您使用其池中可用的流動性將ETH或任何代幣交換為其他代幣。

DEX代表了以太坊上最廣泛的gas消耗應用。根據TheBlock的統計，與代幣兌換相關的合約是消耗區塊鏈資源最多的合約之一。

盡管這些系統具有無需許可的性質、驚人的數量和無可爭議的成功，但在鏈上進行操作成本高昂，對某些用戶來說是一種負擔。兌換成本可以分解為幾個不同的成本要素：

價格影響

流動性提供商費用

滑點

底層區塊鏈的交易費用

了解這些成本對于資本效率至關重要，并且如果做出正確選擇，用戶或可節省數千美元。

DEX中有幾個可供用戶選擇的協議應用，它們提供相同的代幣兌換核心服務。本文旨在根據體驗對它們進行對比，也就是使用市場上可用的不同DEX時的交易費用成本。

為什么交易和DEX之間的gas成本會有所不同？

任何鏈上操作都需要根據它消耗的計算資源量來定價。在以太坊網絡中，gas是用于衡量用于執行每個特定操作的計算工作量的單位，并直接影響交易成本。由于每個協議采取不同的方法并且需要執行不同的函數來進行交換，因此每個交易/協議的消耗也不同。

高盛數字資產負責：機構對比特幣和加密市場的需求不斷增加:金色財經報道，高盛數字資產負責人Mathew McDermott表示，該銀行正在目睹機構對比特幣和加密市場的巨大需求。McDermott稱，就機構需求而言，沒有看到任何減弱的跡象。當談論機構需求時，我們談論的是整個行業領域，指的是對沖基金、資產管理公司、宏觀基金、銀行、公司財務主管、保險和養老金。McDermott認為，可以很公平地說，所有機構客戶的討論實際上都是圍繞比特幣進行的。McDermott稱，在接受高盛調查的機構客戶中，有超過三分之一的受訪者表示，他們目前持有數字資產，超過一半的機構客戶打算在未來幾個月擴大他們的數字資產組合。McDermott補充稱，寬松的貨幣政策推動了機構對數字資產的需求。[2021/3/10 18:30:26]

一筆交易可以調用任意數量的函數并與許多不同的智能合約進行交互。下面，我們可以看到使用Tenderly提供的工具進行的兩筆不同交易的gas消耗明細。如您所見，第二筆交易最終比第一筆交易多花費了70%的gas。

兩筆一般兌換交易所消耗Gas的細節

比較法

每個DEX都有其執行兌換的方法，但可以在它們之間確定一些模式。為了比較不同DEX之間兌換的gas成本，每種都選擇了一個代表。UniswapV2代表了傳統的恒定產品池，UniswapV3引入了集中流動性池。Curve采用了混合和自定義曲線池；BalancerV2采用了加權池。對于他們中的每一個，都設置了一個Dune儀表板：

歷史上的今天丨CFTC指控Volantis負責人對比特幣客戶做出虛假陳述:2019年9月29日，國家外匯管理局局長在《中國金融》發布了題為《我國外匯管理改革事業70年》的文章。文章回顧了我國外匯管理改革事業，其中包括不斷提升貿易便利化水平。堅持經常項目可兌換原則，依法保障真實合規的經常項目國際支付與轉移。在貨物貿易、服務貿易、保險機構、外幣現鈔、個人外匯業務等領域推出多項便利化措施，推進區塊鏈技術在外匯管理領域應用。

2019年9月29日，美國商品期貨交易委員會(CFTC)指控賓夕法尼亞州的Jon Barry Thompson有意或不顧后果地向購買了價值700多萬美元的比特幣客戶作出虛假陳述。在向美國紐約南區地方法院提起的申訴中，CFTC聲稱，與Thompson的虛假陳述相反，他和他所關聯的公司都沒有擁有或控制將要交付給客戶的比特幣。據此前報道，Thompson是加密貨幣托管公司Volantis的負責人，此前已遭美國司法部指控欺詐多個客戶，其欺詐計劃涉及700多萬美元。[2020/9/29]

Balancer：https://duneanalytics.com/yulesa/Balancer-Gas

Curve：https://duneanalytics.com/yulesa/Curve-Gas-Usage?

UniswapV2：https://duneanalytics.com/yulesa/Uniswap-V2-Gas-Usage?

數據：中心化交易所及智能合約中的以太坊供應量變化呈鮮明對比:Glassnode數據顯示，2020年以來，中心化交易所（CEX）及智能合約中的以太坊供應量變化呈現鮮明對比。前者逐步下降，供應量占比自14.50%左右已跌至11.50%附近；后者逐步上升，自11.50%左右攀升至15%上方，且在8月末完成了對前者的超越。[2020/9/19]

UniswapV3：https://duneanalytics.com/yulesa/Uniswap-V3-Gas-Usage

儀表板允許通過在選擇框中輸入池地址來單獨檢查每個池。它還有一個事務表來過濾異常值以進行更詳細的調查。

DEXgas對比儀表板

在分析一個協議的多個池時，只有超過100筆交易符合上述標準的池才會被繪制出來，以獲得更相關的結果。在分析與單個池交互的交易時，交易按兌換中涉及的跳轉次數進行分組。

涉及多次兌換的交易

兌換執行可以包裝在也執行其他代碼的事務中。為了排除這種影響，只分析了直接調用協議金庫/路由器合約的交易。此過濾器用于排除由DEX聚合器和合約路由的兌換交易，這些合約捆綁了多個會增加交易成本但與DEX協議本身無關的功能。

懷俄明區塊鏈委員會創始人：該州對比特幣的支持程度領先于紐約:懷俄明區塊鏈委員會創始人Caitlin Long今日在節目中表示，該州對比特幣的支持程度遙遙領先于紐約。

Long還表示，未來比特幣可能會達到100萬美元，這將給比特幣所有者和金融機構帶來新的法律問題。（Cointelegraph）[2020/6/7]

Balancer

Balancer池分布

Balancer的大部分交易來自DEX聚合器應用程序，例如1inch、Metamask等。由于這些交易被排除在分析之外，這自然會減少可用的數據量。盡管如此，仍有14個池符合至少100個直接調用交易的標準。正如預期的那樣，當單獨評估每個池時，可以看到單跳交換和多跳兌換之間的顯著差異。另一項發現是，池中代幣的數量不會改變使用它的交易的gas支出。重要的是要記住，Balancer中的2代幣池可能會也可能不會充當預言機——如果它們這樣做了，當存儲價格數據的內存槽被初始化時，gas成本會更高一些。這可以在這些池的移動平均圖表上查看。請注意一旦所有內存插槽都已初始化，平均值是如何突然下降的。

動態 | CFTC指控Volantis負責人對比特幣客戶做出虛假陳述:據CFTC官網消息，9月30日，美國商品期貨交易委員會(CFTC)指控賓夕法尼亞州的Jon Barry Thompson有意或不顧后果地向購買了價值700多萬美元的比特幣客戶作出虛假陳述。在向美國紐約南區地方法院提起的申訴中，CFTC聲稱，與Thompson的虛假陳述相反，他和他所關聯的公司都沒有擁有或控制將要交付給客戶的比特幣。據此前報道，Thompson是加密貨幣托管公司Volantis的負責人，此前已遭美國司法部指控欺詐多個客戶，其欺詐計劃涉及700多萬美元。[2019/10/1]

分別為LINK/WET、USDC/WETH和WBTC/WETH礦池分布

Curve

Curve池分布

從本文研究的DEX來看，Curve有一個獨特的機制，這使得這個對比有時會不平衡。每個Curve池都是為其資產定制的。

Curve顯示了所分析的DEX之間最顯著的gas消耗差異。這得到了部分解釋，因為Curve允許交換未封裝的代幣，如DAI或USDC，而這個池設計為不依賴其他協議IOU，如cDAI或yUSDC，并且封裝和拆包過程是交易的一部分。結果，雖然池中的資產積累了這些協議的好處，但它使兌換變得更加昂貴。

分別為3pool、renBTC和Tricrypto池分布

UniswapV2

UniswapV2池分布

除了是此列表中最古老的協議外，UniswapV2還被廣泛采用。協議中已經創建了2500多個池，服務于資產的長尾。繪制上圖時施加了一些限制，但它們可以描繪協議中的gas成本。一些最受歡迎的代幣，例如穩定幣和BTC，廣泛用于ABC<->ETH<->WBTC等交易中的多跳交換。有時ABC轉賬是gas密集型的，會增加涉及這些流行代幣的交易中使用的平均gas。再一次，在調查每個池時，交易gas使用之間最顯著的差異可以分配給每筆交易進行的跳數。

分別為LINK/WET、USDC/WETH和WBTC/WETH池分布

UniswapV3

UniswapV3池分布

Uniswap協議V3的最大擔憂之一是交換交易可能會花費更多的gas。UniswapV3兌換受其造成的價格影響。相對于可用流動性的訂單越高，它就越能推動價格跨刻度，離散的價格區間代表0.0001%的價格上漲或下跌，其中流動性需要調整。由于大多數交易對價格的影響相對較小，因此交易成本中位數與之前的版本一致。但是，在處理適度的流動性池時，用戶需要關注訂單對價格的影響。

分別為LINK/WET、USDC/WETH和WBTC/WETH池分布

對比協議

每個協議的gas成本

選擇了BalancerV2和UniswapV2和V3共有的三個對等池來進行詳細比較——USDC/WETH、WBTC/WETH和LINK/WETH。由于Curve的方法不同，因此選擇了它的一些池來融入圖片，但不會參與比較。

可以觀察到，3個DEX之間消耗的gas沒有顯著差異。觀察到的差異可能與為研究選擇的方法不精確有關。對于2次跳轉兌換，差異可歸因于交易中涉及的其中一個代幣合約中的轉移函數的二階效應。

此外，這里有一個表格，計算成本、當前ETH價格和DEX之間觀察到的大致差異。從一個角度來看，在2000美元的ETH場景中，gas為50gWei，為WBTC/WETH2跳交換選擇UniswapV2而不是V3的差異將節省3.12美元。對于大于1040美元的訂單，典型的0.3%LP費用大于此差異。

不同場景的gas成本

結論

該研究表明，所分析的DEX之間沒有顯著差異。對交易使用的gas的最大影響是執行交換所必須進行的跳數。1跳和2跳交換之間的差異比DEX之間的差異更有意義。此外，根據交易規模，兌換成本的其他因素，如LP費用或滑點，可能會對總成本產生更顯著的影響。

盡管Curve在gas支出方面有一些非常有競爭力的池，但它的一些礦池是用底層協議IOU設計的，包裝和解包過程會顯著影響它們的掉期

本文作者：YuleSouzaAndrade

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