數字貨幣:數字貨幣助力支付體系高效運行_加密貨幣和中國數字貨幣

隨著經濟社會數字化轉型進程不斷推進，數字貨幣作為支付手段數字化的工具和基礎，受到越來越多的關注，當前全球主要經濟體央行紛紛開始推進主權數字貨幣發展，我國的數字人民幣試點已經啟動，未來數字貨幣走向普及，將在支付體系運行效率、普惠服務、安全保障等方面產生積極影響。

數字貨幣的應用有助于支付體系成本降低、效率提高。發行數字貨幣能夠直接降低貨幣的印制發行流通成本。現代社會中，無論是紙幣還是硬幣，發行環節的印制和防偽技術都需要花費較高成本。在流通環節，金融機構需要承擔現金運輸、儲存、安保等成本，普通消費者使用現金也需要依賴于金融機構實體網點或自助設備提供的服務，花費一定的時間成本。以數字貨幣替代傳統現金形式進入流通，能夠大大節省這些方面的成本。同時，由于數字貨幣的信息流和資金流高度統一，發行方如央行能夠直接、實時地獲取交易信息，可以省去商業銀行后臺清算、結算、對賬等眾多環節，達到點對點支付即結算的效果，從而大大提高支付效率。

楊濤：數字貨幣對全球金融市場的影響更加深遠:8月20日消息，中國社科院金融所楊濤指出：數字貨幣對世界金融格局的影響可以從國際貨幣體系、國際金融市場兩個角度來看。

一則，數字貨幣對全球貨幣體系的影響顯然仍有限。2008年金融危機以來，美元為主導的國際貨幣體系顯示出了其內在的不穩定性和國際貨幣供給機制的不足，雖然全球貨幣治理體系進行了一系列變革，區域性的金融一體化探索也紛紛涌現，但是沒能取得較大進展，而且當前國際格局下甚至變得更嚴重。實際上，無論是央行數字貨幣，還是穩定幣，或其他私人加密數字貨幣，在可預見的較長時間二則，數字貨幣對全球金融市場的影響更加深遠。我們知道金融市場基本功能包括支付清算、資源配置、風險管理和定價等，各類數字貨幣、尤其是資產屬性更強的加密數字貨幣，深刻影響著金融市場的資產配置結構，對各類功能都帶來數字資產的沖擊和影響。

歸納來看，雖然貨幣經濟學在演進中已探討過未來可能的電子貨幣沖擊與法幣替代，但這更多是理論層面的假設，現實中我們不能肆意擴大數字貨幣的影響，需客觀認識其發展狀況以及我們能做的事情。（21世紀經濟報道）[2020/8/20]

數字貨幣的應用有助于金融服務普惠性提高。數字貨幣的一些特性，使其在普惠服務方面具有天然的優勢。使用數字貨幣完成支付，能夠突破空間、設施甚至銀行賬戶的限制。傳統支付方式下，擁有銀行賬戶是個人實現包括支付在內的各類金融交易的基礎條件，而開立銀行賬戶仍然受實體銀行網點分布的約束，對偏遠地區、行動不便的人群都存在困難。由于數字貨幣可以采用松耦合賬戶設計，用戶在使用數字貨幣時，并不需要綁定銀行賬戶即可進行支付轉賬，這能讓金融服務向沒有傳統銀行賬戶的用戶延伸，使金融服務的可及性提升。數字貨幣支付便捷、低成本的特征，使其能在日常小額、頻繁交易方面發揮積極作用，不僅能有效拉近普通百姓與數字化金融服務的距離，還有助于幫助欠發達地區、“長尾人群”更便利地接入國內資金融通的“內循環”，縮小傳統金融環境下的區域金融發展差距。

俄央行前副行長：積極采用央行數字貨幣將在銀行業引發革命:5月19日報道，俄羅斯《獨立報》網站5月18日刊發題為《中國的數字革命——為何央行加快向國家數字貨幣過渡》的文章，作者系俄羅斯中央銀行前副行長、俄國民經濟和國家行政學院金融系教研室主任康斯坦丁·科里先科。文章稱，現金流通領域的結構性變化在疫情前開始并持續，但因疫情獲得新動力。這指的是央行向性質上類似于加密貨幣的新貨幣過渡。積極采用央行數字貨幣不僅會改變普通人的生活，而且將在銀行業引發革命。文章同時也表示，在俄羅斯談論何時采用央行數字貨幣為時尚早，但俄央行將在這個方向上推進。（參考消息網）[2020/5/19]

數字貨幣的應用有助于金融安全和金融消費者權益保護。數字貨幣采用數字加密等技術手段，在防復制、防偽造方面優于紙幣、硬幣等傳統貨幣形式。由于交易信息由發行方直接獲取和存儲，也減少了商業銀行等機構層面存儲的數據遭受惡意攻擊或被內部人員非法篡改的風險，從而提高金融交易的安全性。使用數字貨幣還能夠實現可控匿名，只要發行方的隱私保護技術達到確保用戶數據安全的水平，即使交易通過銀行賬戶進行，也不會出現隱私信息從商業銀行等機構的系統泄露的問題。但同時，由央行集中掌握的交易信息，能夠有效支持政府以追蹤支付活動作為工具，提高查處和遏制洗錢等非法活動的能力和效率，為經濟金融總體安全作出貢獻。

動態 | 立陶宛銀行發布央行數字貨幣的研究報告:立陶宛銀行發布研究報告《討論漩渦中的CBDC》，強調該國對當前加密行業的雄心和觀點。報告指出，CBDC最近在政策制定者和學者中獲得相當大的關注。報告在這個問題上表達了三個主要觀點，重點顯然是在立陶宛區塊鏈發展中的創新和進步。三大觀點包括滿足跨境支付對安全、可信賴和成本效益高的工具需求的方式，解決安全支付手段短缺的方法，以及針對不同目的的靈活解決方案。報告概述了具有不同特征的多種類型CBDC的可能性，包括零售型CBDC、批發型CBDC和有息CBDC等。

立陶宛銀行董事會成員Marius Jurgilas表示，“跟蹤數字資產和貨幣領域的發展速度是令人著迷的。作為一個不經意的旁觀者是不謹慎的，因為這使監管者處于家長式的焦慮處境，因為家長看到自己的‘家長控制’完全過時而感到不滿。”他補充說，首選的方法是在受控環境中面對風險并獲得實踐經驗，保護自己不受新技術的影響是一個過時的概念。報告的結論是，現代技術似乎能夠解決對全球解決方案的需求，以確保中央銀行之間加密貨幣的互操作性。據此前報道，立陶宛央行宣布將于2020年春季發行一款基于區塊鏈的數字紀念幣。（Bitcoinist）[2019/12/11]

當然，在數字貨幣發展的進程中，還應關注和解決好一些問題。一是數字鴻溝問題。各類數字化的服務普遍依賴智能設備和移動互聯網，對于因缺少設備或不能有效理解掌握數字貨幣使用方式的人群，如高齡老人、低收入群體等，必須保證其繼續使用傳統支付方式的權利，保障各類人群享有所需的金融服務。二是數字貨幣與現有電子支付、移動支付體系的銜接問題。當前我國移動支付領域擁有全球領先的優勢，要用好已有的產業、技術、設施等方面基礎，從全社會負擔的成本考慮，做好銜接融合，保護并進一步激發市場主體創新發展的積極性，力爭保持發展優勢。

（作者：王元、盛雯雯，分別為中國宏觀經濟研究院經濟研究所金融室主任、副主任）

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