ACA:金色觀察丨Pantera 合伙人：波卡上的DeFi_CAL

金色財經 區塊鏈9月5日訊   Pantera Capital最近對基于波卡（Polkdot）網絡的去中心化金融“Hub”Acala進行了投資，不少其他頂級投資方也有參投，包括ParaFi Capital、Digital Currency Group、1confirm、Arrington XRP Capital、Polychain Capital、Altonomy和CMS Holdings。

內容概述

如今，大多數主流DeFi產品都是在以太坊區塊鏈上運行的，由于這些項目大多使用ERC-20代幣，因此會在容量、交易速度、gas費用等方面受到限制。不過，以太坊并非唯一解決方案，隨著越來越多其他區塊鏈浮出水面，DeFi項目需要找到一個支持跨鏈的解決方案。

Acala是一個去中心化金融“Hub”，通過在鏈接不同區塊鏈的去中心化網絡波卡上運行為不同區塊鏈提供了一套金融原語。Acala有兩個核心協議：

金色午報 | 11月23日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：比特幣市值、DeFi、Pickle、摩根大通

1.DeFi總鎖定價值突破170億美元；

2.余額大于1BTC的地址數量環比上升734個；

3.以太坊2.0存款合約地址余額28.87萬ETH進度55%；

4.雙子星聯合創始人：比特幣市值已超過全球規模最大銀行；

5.Pickle Finance：已執行時間鎖可撤銷違規代碼恢復部分Jar存款；

6.Coinbase托管資產達到200億美元 4月份以來增長140億美元；

7.以V神為靈感創作的加密藝術NFT“EthBoy”以260ETH高價售出；

8.摩根大通：三季度Square在推動比特幣價格上漲中作用大過灰度；

9.Compound或向5000名早期活躍用戶發放總供應量5％的COMP代幣。[2020/11/23 21:46:32]

1、Honzon：用戶可以從任何區塊鏈（包括比特幣和以太坊）中存放數字資產，以打開抵押債務頭寸（CDP），并兌換與美元錨定的Acala Dollar（aUSD）。 aUSD可以在每一個連接到波卡的區塊鏈上使用，并且可以借出和借用資金（例如MakerDao中的Dai）。

金色午報 | 10月23日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：金色財經四周年、央行數字貨幣、灰度

1.WBTC流通量突破11萬枚。

2.灰度BTC信托持倉再增1091BTC

3.國網新疆電力在物資領域開展區塊鏈試點應用。

4.火幣朱嘉偉：合規化與金融基建重構是未來5年行業主旋律。

5.央行莫萬貴：支持人民銀行數字貨幣研究所在北京設立金融科技中心。

6.中國人民銀行莫萬貴：要推動央行數字貨幣在冬奧會應用。

7.證監會高莉：推進區塊鏈技術北京股權債權登記領域應用。

8.Messari：以太坊或將成為首個在一年內結算超1萬億美元的區塊鏈。

9.數據：灰度一天內增加3億美元資產管理規模 本周增加10億美元。[2020/10/23]

2、Homa：當用戶將其區塊鏈連接到波卡時，必須抵押波卡原生代幣DOT。 Homa協議允許用戶把抵押的DOT代幣轉換為流動DOT（L-DOT），該代幣可用作跨鏈流動代幣，也為如何將抵押資產變成流動資產提供了令人難以置信的模型。

Acala由ACA代幣治理，可用于表決、支付穩定費（用戶關閉抵押債務頭寸時會被收取一小筆費用）、以及在抵押債務頭寸突然不足的情況下提供安全保護。

金色午報｜7月10日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：資本利得稅、DeFi、區塊鏈風投

1.韓國國會議員提議對加密交易征收資本利得稅。

2.基于BCH網絡的USDT上線 已鑄幣600萬枚。

3.DeFi代幣總市值近77億美元。

4.螞蟻集團李杰力：區塊鏈構建的下一代網絡是價值交換網絡。

5.Tether封鎖39個以太坊封鎖 共計鎖定價值551萬美元的USDT。

6.毛里求斯附屬查戈斯群島島民對英國就“.io”域名提出申訴。

7.維基解密在線商店已接受比特幣等作為付款方式。

8.MakerDAO已通過關于Oracle預言機的新提案 新增4個數據源。

9.上半年區塊鏈風投情況：14家機構出手3次以上 交易所愛投交易所。[2020/7/10]

本文撰寫時，Acala協議在其測試網絡上已經擁有14,500個帳戶、142,000筆交易和5200萬美元。Acala基金會負責人(Ruitao Su, Bette Chen, Fuyao Jiang,以及 Bryan Chen)都來自去中心化金融行業，在代幣經濟學和區塊鏈互操作性方面擁有豐富經驗，并擁有Luminar和波卡等加密項目背景。

金色財經現場報道，Ryan Rabaglia：很多大型機構在等待監管來臨:在2018年世界數字資產峰會（WDAS）暨FBG年會上，來自Octagon Strategy公司的Ryan Rabaglia表示，在區塊鏈行業及加密領域，亞洲是領先的，而且亞洲的一些家族辦公室已經進入加密貨幣投資領域，而其他地區的還是在選擇等待，目前很多大型的投資機構在等待監管做決定，然后決定是否入場。[2018/5/3]

最終，Acala將會為DeFi行業帶來一個非常有前途的區塊鏈模型。正如我們在以太坊區塊鏈上使用DeFi所看到的情況，這些簡單的金融原語可以幫助推動眾多應用程序的開發和投資的爆炸式增長。隨著DeFi協議捕獲不同區塊鏈上可用功能的多樣性，一些全新領域的潛力也會得到充分釋放。

將DeFi拓展到以太坊之外

毫無疑問，去中心化金融已經成為今年最熱門的區塊鏈垂直行業之一，并且很可能是向前邁進速度最快的投資和創新領域。鑒于最近諸如流動性挖掘之類的事物引起了人們的關注，加密貨幣發燒友們正在尋找可以進一步擴展去中心化金融的顛覆創新解決方法。

金色財經獨家分析 加密貨幣的“用處”正在增加:昨日，BitPay的首席執行官Stephen Pair表示，在亞洲，數字貨幣的使用正逐漸增多。比特幣在亞太地區越來越受歡迎，其跨境支付具巨大潛力。使用比特幣網絡，商家在一天內支付的費用比傳統銀行少。金色財經獨家分析，數字貨幣支付量的增加，表示人們正在關注數字貨幣的功能。隨著監管政策的逐漸明朗，加密貨幣的價格趨穩，人們自然會考慮如何實現數字貨幣的用處。這也是其從“資本金融”轉向“支付金融”的演進過程。此前分析稱比特幣等數字貨幣不是貨幣，原因在于其幣值不穩定。而幣值和使用需求可以相互作用，實現一種平衡，讓比特幣回歸支付的本質。[2018/4/11]

事實上，我們已經在去中心化金融行業里看到了一個特別有趣的事情，就是以太坊區塊鏈對去中心化金融發展造成了一定程度約束。目前，絕大多數去中心化金融協議都在以太坊網絡上運行，并針對各種去中心化金融用例也使用的是ERC-20代幣變體。但是，以太坊自身的確存在不少問題，比如容量、交易速度，高昂的gas費，隨著基于去中心化金融協議構建各種程序和用例數量越來越多，他們需要在不同的區塊鏈上運行，因此去中心化金融未來規模最大的一個前沿領域就是——拓展到以太坊之外。

波卡上的DeFi

Acala的用武之地就在于此。

Acala是一個穩定幣平臺，通過在波卡底層區塊鏈上構建，為跨鏈去中心化金融提供動力。對于不太熟悉波卡的“小白”而言，金色財經在此先做一個簡單介紹：波卡是一個發布不久的去中心化協議，支持提供不同區塊鏈相互訪問的接口，從而大大簡化了跨鏈開發和交易。

Acala利用波卡現有功能實現了跨鏈互操作性，并提供一組通用協議來幫助構建跨鏈去中心化金融應用程序。 Acala協議的核心是其多資產支持的穩定幣Acala Dollar（aUSD），這是一種與美元掛鉤的穩定幣，可以在不同區塊鏈之間發送。為了獲得aUSD，用戶首先需要與Acala的Honzon協議進行交互，該協議是一種去中心化的抵押債務頭寸（CDP）系統，但本質上是一個“使用其他資產支持某個特定資產”的智能合約。用戶可以提供波卡、或是連接到波卡任何區塊鏈中的資產（包括比特幣和以太坊）來設置抵押債務頭寸，然后就可以借入一定數量的aUSD資產，這些資產可以用于與波卡連接的任何區塊鏈上進行交互。如果用戶想要提取抵押債務頭寸中的資產，必須先退還借入的aUSD。

Acala還允許用戶使用波卡原生代幣DOT代幣（用戶必須在波卡上抵押代幣才能將自己所在的區塊鏈連接到波卡網絡，該抵押代幣就是DOT）轉換為流動性以用于流動性挖掘。因此，Acala提供了Homa協議，該協議創建了一個抵押池，可以將抵押資產（例如DOT）標記為可在其他領域使用的流動資產（它們稱為L-DOT或流動DOT）。 L-DOT可以在所有區塊鏈上使用，并且具有完整流動性，可以隨時將其換成波卡原生代幣DOT。L-DOT代幣有點像是一種“擁有”或“證明”憑證，表明用戶的確擁有他們聲稱自己所擁有的資產，這為許多應用打開了一扇大門，因為基于這種模式，開發人員能夠將抵押資產視為流動資產。

目前，Homa協議已經擁有一個具有去中心化交易所的完整服務中心，用戶可以在該中心借入和借出aUSD代幣并賺取資產利息，還能交易各種代幣、以及其他DeFi交易。雖然現在說Acala取代以太坊還為時尚早，但他們所推出的一系列去中心化金融原語能為這一領域里許多復雜的應用程序提供支持。

ACA代幣有三個主要功能：

1、對諸如風險參數、清算比率等治理問題具有表決權。

2、如果發生崩潰導致抵押品抵押不足，則ACA代幣將被稀釋并出售以進行資本重組（就像MKR如何成為MakerDAO提供安全保護一樣）。

3、協議收入來源為交易費和協議費。交易費是以任何這些可接受的代幣（DOT，BTC，aUSD等）支付的。協議費用取決于協議，目前大多數以aUSD支付。由于去中心化交易所作為統一的流動性提供者，這些費用最終將以ACA來結算。

大部分ACA代幣份額將留給創始人和私人投資者使用，還有一些ACA代幣將作為贈款和獎金分發，以幫助生態系統發展。此外，ACA代幣也將作為獎勵，分發給IPO參與者和網絡貢獻者。根據白皮書，該協議計劃在公開代幣銷售中分發約7％的ACA代幣。

到目前為止，該協議的表現如何？

實際上，Acala已經是比卡上最活躍的跨鏈協議之一。本文撰寫時，Acala協議在其測試網絡上已經擁有14,500個帳戶、142,000筆交易和5200萬美元。Acala協議使波卡可以有效成為各種去中心化金融應用程序的基礎架構，從而可能激發許多非以太坊區塊鏈創建更多去中心化金融協議。

團隊背景

Acala基金會由Su Ruitao Su，Bette Chen，Fuyao Jiang和Bryan Chen領導，他們都是DeFi領域的資深人士。

1、在加入Acala之前，Su Ruitao Su、Bette和Bryan還創立了Laminar，這是一個用于在以太坊進行保證金交易的開放式金融平臺。Su Ruitao Su在代幣經濟模型——包括去中心化主權財富基金（dSWF）和代幣生成策略方面也具有豐富的經驗。

2、Bryan Chen是波卡大使，之前曾為Substrate代碼庫做出過貢獻，并教授了Substrate課程（獲得波卡創始人Gavin Wood認可）

3、Fuyao Jiang此前創建創建了基于波卡的移動錢包Polkawallet，并為該協議增長和推廣做出了重要貢獻。

最后的想法

Acala不僅在非以太坊鏈上提供了可靠去中心化金融模型，而且構建出一套跨鏈去中心化金融的模型。通過利用諸如波卡之類的跨鏈互操作性協議創新技術，Acala既滿足了市場對跨鏈基礎架構的需求，又開辟了全新去中心化金融領域，支持跨鏈通信。

不僅如此，Acala提供了一套有用且可概括的去中心化金融原語，這是實現高端跨鏈DeFi體驗的第一步，其關鍵技術（包括支持將抵押資產轉化為流動性的協議）也是行業首創。毫無疑問，該協議有機會解鎖更多去中心化金融應用，甚至有望超越以太坊上的DeFi。

本文部分編譯自substack

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