加密貨幣:2022 年加密市場教會我們的 22 個教訓_ITA

撰寫：Edgy?

編譯：深潮TechFow

1.鎖定代幣是不值得的。

在DeFi中，ve經濟學的鎖定機制曾幾何時變得很流行。你把你的代幣鎖定一段時間，作為交換，你獲得額外的收益或效用。

結果是有些人看著他們鎖定的代幣在熊市中下跌了-90%。我更喜歡保持我的代幣的流動性。

2.沒有"聰明錢"。

這個領域里所有"最聰明"的人都是虧損的。

高超的國際象棋技巧、麻省理工學位和代碼技術都不足以阻止貪婪和不良的風險管理，不要因為有大人物的支持就投資一個項目。

3.加密貨幣中還沒有什么是大而不倒的。

請記得：

?3AC

?FTX

?Luna

4.質疑國庫的行為。

協議的國庫是它的生命之源，沒有錢就意味著沒有協議。

摩根士丹利下調2023年加密銀行Silvergate Capital收益預期:金色財經報道，摩根士丹利本周五再次下調加密銀行Silvergate Capital（紐交所上市代碼：SI）2023年每股收益預期，認為這家專注于數字資產的銀行將面臨FTX破產帶來的“廣泛結果和風險”。 Silvergate Capital上周披露截至 11 月 15 日，其數字客戶存款已經下滑至98億美元（不包括FTX存款），摩根士丹利分析師Manan Gosalia認為，該指標將會進一步下降至50億美元，賣方分析師更是將Silvergate Capital明年每股收益預期從4.48美元進一步下調至1.58美元。（seekingalpha）[2022/11/26 20:46:41]

1)3AC秘密地管理一些協議國庫；

2)一些創始人秘密地使用他們的國庫進行交易。

糟糕的財務管理毀掉了好的項目。

5.牛市很容易，但不是每個協議都能在加密貨幣的冬天里生存。

美國SEC在2021財年針對加密貨幣等領域提交了434項執法行動:金色財經報道，美國SEC在2021財年提交了434項新的執法行動，比上一年增加了7%。在這些新的或“獨立”的訴訟中，70%至少涉及一名被告。這些新行動涵蓋了整個證券領域，包括防范加密貨幣和SPAC領域出現的威脅。（ambcrypto）[2021/12/2 12:45:17]

時刻問自己：

1）協議的資金來源是否在其原生代幣之外？

2）他們是否有足夠的跑道來生存2年以上？

3）他們的成本合理嗎？

6.在有破產傳聞時保護自己：

?“它們是穩定的”；

?“FTX破產的可能性接近0%”。

當事情即將發生時，要保護好自己的資金。沒有人會為你做這件事。

7.小心個人崇拜。

“權力導致腐敗；絕對的權力導致絕對的腐敗”。

2021年一月Tether凈印鈔約合86.16億USDT、總市值突破263.7億美元:據Tokenview區塊瀏覽器數據顯示：一月USDT新印鈔111.16億枚，新銷毀25億枚，共計凈印鈔86.16億枚。其中以太坊上印鈔數量約51.16億，波場鏈上印鈔約35億，新增印鈔共計流入5家交易所，按流入量排名分別為Binance-15.8億枚、Bitfinex-14.7億枚、Nexo-1.45億枚、OKEX-3984萬枚、Huobi-2301萬枚。當前USDT總市值已超過263.7億美元。[2021/2/1 18:36:38]

今年每一個主角都倒下了。

?DanieleSesta

?DoKwon

?ZhuSu

?SBF

你可以在上升過程中與他們同行，但在不可避免的崩潰之前，請快速離開。

2020加密風投交易排行榜：Bakkt以3億美元的B輪融資排名第一:據The Block Research發布的2020年加密風投交易排行榜前十五名表單，Bakkt在其3月16日進行的3億美元的B輪融資中排名第一；其次是Ripple于2月1日在Tetragon Financial Group的領導下完成了2億美元的C輪融資；Paxos以12月17日進行的1.42億美元的C輪融資名列第三。[2020/12/21 15:53:10]

8.算法穩定幣仍是白日夢。

UST崩潰；

Bean壞賬；

FEI/USN倒閉；

USDN/USDT的交易價格低于其掛鉤價。

人們將繼續嘗試使這些實驗成功，但我寧可持有法幣支持的穩定幣，只在遠處觀察算穩。

9.跨鏈橋是危險的。

Vitalik曾警告我們有關跨鏈橋的安全問題：

分析 | 全球56％企業計劃到2020年使用區塊鏈:據itproportal報道，根據最近的一份報告，全球56％的企業計劃到2020年使用區塊鏈。通過利用區塊鏈技術帶來的好處，全球數千家企業可能能夠解決他們目前所面臨的市場效率低下問題。就像從紙張到在線的巨大轉變一樣，世界各地公司對區塊鏈技術的采用將使許多行業的業務方式發生巨大轉變。據報道，匯豐銀行、渣打銀行、中國銀行、德意志銀行、法國興業銀行和瑞銀等金融機構正在轉向區塊鏈技術，以幫助加速、簡化和降低與全球16萬億美元年度貿易相關的風險。銀行希望這種技術的分散性能可以吸收和驗證來自數千個不同來源的信息，這將消除大量的紙質文檔，并在八年內解鎖高達20億美元的額外融資業務。[2018/12/14]

Axie的Ronin橋；

Solana的Wormhole；

Harmony橋；

Nomad。

使用跨鏈橋時，你會增加額外的風險。

10.世上沒有免費的收益：

20%AnchorUST；

通過CeFi獲得5%的比特幣收益率。

公司將這些產品推向市場，就好像它們和銀行一樣安全。但是收益率是以高風險為代價的。將硬幣存放在冷錢包中并且不賺取任何收益是完全可行的。

11.加密貨幣仍然與宏觀聯系在一起。

以太坊的合并是加密貨幣中最大的技術成就之一，不幸的是，宏觀風向太強，ETH無法起飛。美聯儲的政策和利率決定目前決定了加密貨幣的市值。

12.小心光環效應：

?SBF登上福布斯封面；

?FTX救助了BlockFi/Voyager；

?FTX贊助了體育運動員。

光環效應意味著人們沒有盡職調查，如果你投入足夠多的錢，就沒有人會問那些尖銳的問題。

13.不要試圖等到準確的頂部或底部。

你永遠不可能有完美的時機，而試圖把握時機可能會傷害你的資金。一個更簡單的策略是，在牛市中退出定投，在熊市中持續定投。

14.在熊市中仍有一些游戲。

我們看到真實收益的敘事在夏天前后開始流行。

早期投資GMX和GNS的人獲得了巨大的回報。熊市中的敘事較少--在宏觀形勢好轉之前太多的敘事被人遺忘了。

15.當加密貨幣進入后臺時，采用就會發生。

Reddit上的大多數人討厭與加密貨幣有關的東西，但Reddit的"數字藏品"卻賣光了。關鍵是在提供價值的同時，使加密部分不可見且無摩擦。

16.以太坊第2層將會繼續存在。

以太坊第2層正在從山寨L1吸走TVL(Arbitrum和Optimism都在前10名中）。

Starknet和zkSync等零知識Rollup即將到來。未來似乎是一場ETH第二層和應用鏈之間的戰爭。

17.從歷史上看，加密貨幣以4年為周期運行。

在周期接近尾聲的時候，你會看到人們試圖延長它。

?S2F圖表；

?“超級周期”；

?比特幣延期理論。

人們在經濟上受到激勵，讓你認為牛市會持續更長時間。

18.如果你不知道收益的來源，那你就是來源。

你還記得所有那些節點項目嗎？沒有人能回答收益從何而來。

收益率來自新進入者，在投資之前，確保你了解價值是如何產生的。

19.歷史不會重演，但往往會押韻。

?Mt.Gox→FTX；

?Bitconnect→TerraLuna。

在下一個周期，我們會有交易所崩潰，在下一個周期，我們會有新的邪教領袖。

人類的本性是很難改變的，要靠我們來警告下一代人。

20.要去尋找FUD。

當代幣大熱時，周圍只有一個聲音，Fomo心態使人們很難進行理性的討論。

?他們攻擊你的角色

?他們挖掘任何可以用來對付你的舊推文

所以當你投資的時候，要尋找FUD。

21.人類失敗了，但DeFi沒有。

今年最大的災難是人的貪婪、風險管理、欺詐和錯誤決策。

當CeFi公司資不抵債時，DeFi貸款是他們第一個償還的。學會相信代碼而不是人。

22.學會自我保管。

無法掌握私鑰，就不是你的代幣。

看起來我們不得不在每一個周期中學習這個教訓。交易所里的任何代幣都是"欠條"。

代幣不是你的，除非有硬件錢包來保護它。

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