AURA:一文讀懂Aura Finance：上海升級后的LSD賽道最大贏家？_Yoco Finance

原文作者：X，DeFi研究員

原文編譯：Leo，Blockbeats

近期市場熱度又轉向了LSD賽道，LDO、FXS、RPL為主的token紛紛上漲。對于LSD賽道，用戶關注點在于增加LSD的流動性，其中談論較多的項目是AuraFinance——0x?Maki?創建的基于Balancer生態的收益治理平臺，用戶通過持有BAL和AURA，為Balancer上的LP和BAL質押者提供最大程度的收益激勵。相比LSD協議，AuraFinance關注度并沒有那么高，但該項目一直在「偷偷做事」。DeFi研究員X撰寫了關于AuraFinance的文章，BlockBeats編譯如下：

了解Balancer

伴隨著以太坊即將到來的上海升級，LSDtoken可能會繼續被證明是2023年最優的加密敘事之一。即便如此，我還是相信背靠上海升級大環境的最大贏家不會是LSD協議，而是AuraFinance，理由如下：

上海升級后的質押提款將促使LSD激勵他們的LP，用來中和對single-sidestaking偏好的增加。而AuraFinance正是可以實現這一目標的完美協議，它通過對Balancer投票激勵來促進更高效地流動性供應。

數據：此前通過循環借貸做多ETH/BTC匯率對的巨鯨地址虧損約400萬美元:7月5日消息，據鏈上數據分析師余燼監測，此前通過Aave平臺循環借貸做多ETH/BTC匯率對的巨鯨地址于6月29日至7月5日期間從Binance平臺分批提幣1,100枚BTC用于還款。由于當前ETH/BTC為0.063，低于6月初（6月2日時為0.07），故本次做多ETH/BTC匯率對虧損約400萬美元。

此前報道，該巨鯨地址自5月26日以來累計將29,031枚ETH存入Aave（價值約合5520萬美元）并借出1,100枚WBTC（價值約合2987萬美元），以此循環做多ETH/BTC匯率對。[2023/7/5 22:19:37]

AuraFinance的動作

值得注意的是，AuraFinance已然默默與幾乎所有主流LSD協議建立了合作關系，其中包括Lido、Rocketpool、Frax、Swell、Stakewise、Stader、Ankr和StaFi等，所有這些協議都將在上海升級階段開始提供激勵措施。此外，期待更多其他項目的跟進。

SAVAGE與三星達成合作，將為Web3用戶提供高質量照片和視頻:1月4日消息，基于Polygon區塊鏈的流媒體應用SAVAGE宣布與三星達成合作，將在Web3中為用戶提供高質量的照片和視頻。SAVAGE智能電視應用可以實現IRL顯示連接，并在任何市場中實現最高畫質的上傳（最高 8K）。[2023/1/4 9:51:25]

不同于Lido協議，可區分其他LSD賽道協議的唯一方法是通過超高的收益率，Frax的sfrxETH就是一個很好的例子，通過提供高達40%的收益率，Frax用4個月的時間成功占據了ETH質押市場份額的1.5%?。

而對于其他協議，為了與stETH和cbETH類的龍頭競爭并獲得市場份額，體量較小的參與者就需要進行投票激勵，獲得：

-更高的收益率

-增加流動性

-集成DeFi

美聯儲金融監管副主席巴爾：加密規則應基于銀行相同監管的原則:金色財經報道，美聯儲金融監管副主席巴爾表示，美聯儲將與其他監管機構合作，為銀行的加密活動創建必要的保障措施。加密規則應該基于相同風險、相同活動、相同監管的原則，無論技術如何發展。[2022/9/8 13:15:24]

Rocketpool算是第一個意識到AURA潛力的項目，自3個月前開始激勵以來，rETH-WETH的流動性增加了6倍，導致交易量和費用大幅增加，目前RPL仍然是AuraFinance上最大的參與者之一。

更好的流動性可以實現更多的DeFi集成，Aave、Pendle和其他協議現正在尋求加入rETH，這一切只能通過AuraFinance來實現。

RPL的做法為基本的LSD增長給出了范例：

支付投票獎勵——增加流動性和TVL——集成以建立安全和差異化的產品。從結果上看，其他合作的協議效仿并開始注入資金只是時間問題。

南美足球俱樂部首次使用加密貨幣作為國際轉會支付方式，交易總額超600萬美元:7月31日消息，在一次球員轉會中，巴西圣保羅隊向阿根廷班菲爾德競技隊支付超600萬美元的USDC作為轉會費，墨西哥加密交易平臺Bitso為此次交易提供技術支持。這是俱樂部第一次接受加密貨幣作為國際轉會的支付方式。

據報道，阿根廷不穩定的匯率是此次交易形式的形成原因。阿根廷央行消息人士表示，此次交易將受到監管。（Cointelegraph）[2022/7/31 2:49:21]

此前，Lido已經在Paladin上進行激勵試驗。事后看來，Lido作為資本化程度最高的LSD協議，也開始提高投票激勵以阻止stETH流向競爭對手。

數據顯示，每消耗1美元就會產生2.35美元的排放量，AuraFinance的資本效率比Convex高出64%?。

英國財政部任命香港證監會離任首席執行官Ashley Alder從明年1月起擔任英國FCA主席:7月8日消息，英國財政部宣布任命香港證監會離任首席執行官Ashley Alder為英國金融行為監管局（FCA）主席，預計將于2023年1月在FCA任職并接替臨時主席Richard Lloyd。

據悉，Ashley Alder之前是一名前律師，自2011年10月起擔任香港證監會負責人，負責監督香港數字資產規則的引入。FCA是英國約51,000家金融服務公司和金融市場的監管機構，對英國財政部和議會負責。

此前7月7日報道，香港金融監管機構首席執行官Ashley Alder是成為英國金融行為監管局(FCA)下一任主席的主要候選人，或將擔任英國FCA主席。[2022/7/8 2:00:20]

ETH質押市場份額的爭奪將導致AURA水漲船高，因為從Lido到Frax的每個LSD協議都希望加入。

催化AURA的其他重要項目

OlympusDAO購買了20萬美元，并將在未來4個月內再次購入80萬美元，最近還在Aura中存入了價值約7000萬美元的BPT。此外，他們還賣出了CVX頭寸用來買入AURA。

FraxFinance也正在尋求積累AURA，正如其founderSam所暗示的那樣，Frax正在討論針對增強型FRAX池的試點投票激勵計劃。

SynapseProtocol也提議將SYN流動性遷移至Balancer，并開始在Aura上提供投票激勵。每輪大約10萬美元的投票獎勵，這將使vlAURA收入增加約30%?。

Redactedcartel將在上海升級后推出其LSD支持的穩定DINERO，且很可能通過其vlAURA持有來激勵流動性。

StargateFinance是Aura的主要利益相關者，最近也提供了21萬美元的激勵措施，也是其迄今為止投入Aura的最大一筆激勵資金。

Aave的激勵計劃近期也提上了日程，將在未來幾天推動鎖定veBAL的提案，也可以通過Aura激勵GHO流動性。

Alchemixfi已將其ALCX的流動性轉移至Balancer，并將通過其TOKE持有的資金購入AURA，未來的Alchemix資產可能會被整合，并且關于提供投票激勵的討論已經在進行中。

談及Arbitrum，一旦可以進行跨鏈，可能會看到很多Arbitrum項目進入其Aura生態。比如，當MAGIC、JONES、GMX、GNS、DOPEX、VSTA等都開始與LSD一起激勵vlAURA投票時會發生什么？

與Aura的合作還在繼續，后續新的合作伙伴包括Ribbon、Liquity、Pendle、Gearbox、Euler等。

最近的解鎖的vlAURA的70-80%都進行了再次鎖定，幾乎沒有賣出。像Gnosis、Badger和Messi這樣的大戶都是長期持有的，他們每幾周都會不斷累積鎖定AURA。

Balancer核心團隊成員和種子輪投資方也都保持一致：

-0x?AA?857?dDCe?7?b?5?b?9?cB?17296?c?790?CB?40?e?8?C?11?A?3D?4?F?0?

-0x?19?ae?63358648795?aaf?29?E?36733?f?04?FCef?683?Aa?69?

-0x?BB?19053?E?031?D?9?B?2B?364351?B?21?a?8?ed?3568?b?21399?b

-0x?4281?E?53938?C?3?B?1?C?1?D?3?e?8?AFD?2?1c0?2?C?E?851?2?C?Dbc?93?

Nansensmartmoney通過在過去一個月內的積累，token數量漲了5倍。Arca也在過去一個月內大量買入：

其地址：?0?x?23?A?5?eFe?19?Aa?966388?E?132077?d?73367?2?c?f?5798?C?03?

AuraFinance發展至今就取得如此成就，甚至不包括Aura基于Balancer的擴展計劃，?0?x?Maki和其他貢獻者暗示了集成其他veTokens的計劃。

在上述所有項目的催化下，我堅信Aura將繼續創下收入新高，并成為促進LSD流動性和DeFi流動性的實際項目。

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