DEX:訂單薄DEX生態格局 及7個值得關注的訂單薄DEX項目_GMX幣是什么幣

作者：ZKZhao，加密KOL；翻譯：金色財經xiaozou

本文要點：

OrderbookDEX有3種主要類型：rollup-based、full-onchain、high-perf。

dYdXv4、Hyperliquid、Vertex、Aevo、Orderly及ApeX正在該領域進行一些有趣的新的開發建設。

對于OrderbookDEX來說，安全性、現有交易所的便利性及GTM上市策略是最為重要的。

1、Orderbook交易所格局

Orderbook交易所有很多。想要深入了解它們就要嫻熟性能與去中心化之間的權衡；更高的性能往往意味著更加去中心化的設計。詳細闡述如下：

-CEX中心化交易所：性能最高，但卻高度中心化。

Polkadex正式開放訂單簿交易:金色財經報道，波卡生態去中心化交易平臺 Polkadex 宣布正式開放訂單簿交易，Polkadex 首席執行官兼聯合創始人 Gautham J 表示：這是訂單簿第一次直接連接到兩個領先的生態系統，即以太坊和 Polkadot。Polkadex 將繼續發展成為連接所有領先生態系統的跨鏈 DEX，并獲取 BTC、XRP、MATIC等原生加密貨幣流動性。（beincrypto）[2022/11/1 12:05:25]

-完全鏈上模式：去中心化程度最高，但性能有限；由于gas費較高，不適合orderbook。

-基于rollup：具有鏈下orderbook的性能；為了獲得安全性和更低的gas費，在鏈上批處理結算。

-高性能鏈：為滿足orderbook高性能需求的定制鏈。

Spin推出訂單簿現貨DEX，已支持NEAR/USDC交易對:金色財經消息，NEAR生態DeFi衍生品協議Spin在NEAR主網推出訂單簿現貨DEX，目前已支持用戶買賣NEAR/USDC交易對。此前2月4日，Spin曾完成375萬美元種子輪融資。[2022/4/26 5:11:48]

2、有趣的開發建設

dYdX

v4即將發布我欽佩他們宏大進取的愿景，他們的愿景是創建一個完全去中心化和開源的高性能交易所。

研究：今年3月以來市場出現大量比特幣虛假訂單:蘇塞克斯大學商學院項目團隊CryptoMarketRisk的研究人員追蹤了自2020年3月以來避險市場上的交易。通過分析，他們發現了大量的黃金期貨賣出訂單，大量的銅期貨賣出訂單，以及大量的比特幣衍生品虛假訂單。研究人員發現：“COMEX（紐約商品交易所）上的一些單筆交易規模如此之大，以至于影響了價格——這明顯違反了美國有關市場濫用的法律。但廣泛的市場動蕩意味著，CFTC等監管機構眼下有很多工作要做。即便是存在對這些市場的大規模操縱，也暫時不會引起監管機構的注意。”

但就比特幣而言，實際的市場操縱超出了美國的管轄范圍。該大學金融學教授Carol Alexander表示，BitMEX允許其機器人將比特幣價格從8000美元以上壓低至4000美元以下。她解釋道：“當標準普爾500指數在2020年3月暴跌時，由于COMEX黃金期貨出現大量空頭，黃金經歷了8年來最糟糕的一周，而這周本應是黃金表現最好的一周。比特幣還受到一些相當明顯的操縱機器人的推動，這些機器人出現在不受監管的加密衍生品交易所，尤其是BitMEX。”（Bitcoinist）[2020/5/26]

HyperliquidX

公告 | 火幣API支持止盈止損限價訂單:據官方消息，當前火幣Global官網web頁面支持止盈止損訂單。火幣Global已于2019年8月29日在API接口中也支持這一訂單類型（目前僅支持限價單）。[2019/9/2]

HyperliquidX是一個高性能鏈，似乎比dYdX發展速度更快。

-所有操作都是鏈上操作。

-訂單沒有gas費，我對他們的DDoS防御很好奇。

VertexProtocol

Vertex是功能最豐富的基于rollup的orderbookDEX之一。

火幣：韓國站因訂單量太大現卡頓:目前在韓國無法登陸火幣韓國網站，同時傳言說受到攻擊。火幣官方稱：沒有被攻擊，訂單量太大，性能不足，剛才火幣卡了。[2018/5/20]

-orderbook與AMM相結合。

-鏈上風險管理。

-統一的現貨、永續期貨和貨幣市場保證金。

Aevo

Aevo的“期權+永續期貨+OTC”模式為市場首創；在RibbonFinance和Paradigm的強力支持下提供投資組合保證金。Aevo自發布以來表現非常不錯。

OrderlyNetwork

Orderly提供與眾不同的上市策略——交易基礎設施即服務。建立一個orderbookDEX是非常具有挑戰性的。如果Orderly簡化這一過程，我們可能會看到類似GMX的驚人增長，但同時也需要強大的安全性。

ApeXProtocol

雖然dYdX已經遠離StarkEx，但ApeX仍然在StarkEx上運行，進行了良好的改進優化。

-跨鏈存款

-智能lp

-app

-推薦

ApeX可能是對用戶來說最友好的orderbookDEXATM。

StorkOracle

Stork是一個新的oracle基礎設施。oracle有很多，但很少有人看到除代幣之外的任何有意義的采用。然而，Stork獲得了Vertex和ApeX的采用，因為orderbook需要更快的oracle。很期待看到它們將來會如何發展。

3、促進采用的重要特性

從我的個人經驗來講，我經常被問到：對于交易所的采用來說，哪些特性至關重要？交易所不乏創新的設計，但很少能夠獲得關注。以下是我的一點想法：

安全性

DEX能有多安全？我最喜歡的一個例子就是zkLink。zkLink表明，即使是在服務器關閉的情況下，其資金仍然是安全的。雖然很多DEX聲稱它們是安全的，但實際上并非如此，但像zkLink這樣的安全測試活動就是很好的安全性證明，讓優秀的玩家脫穎而出。

低成本和便捷性

用戶可以在多個鏈上存款嗎？下單成本是多少？費用、獎勵和回扣情況如何？由于用戶大多來自現有交易所，orderbookDEX必須提供類似的用戶體驗來鼓勵用戶遷移。

上市策略

雖然產品功能常被大家討論，但功能本身并不能確保產品的成功。為什么dYdXv3是運行在StarkEx上的多個交易所中最大的，盡管各交易所的功能相似？

在某種程度上，交易所是一種網絡產品，流動性是一個冷啟動問題。如何引導流動性？選擇永續期貨還是現貨交易？如何從競爭對手中脫穎而出？例如Bybit和BitgetGlobal，如果你熟悉它們的發展旅程的話，它們是很好的研究案例。

4、未來前景

與上一輪周期相比，我們已經看到了orderbookDEX領域的顯著進步。我相信該領域不會就此止步。在此，向在熊市期間進行開發建設的團隊致敬，希望我們最終能擺脫SBF和Gary這號人物的陰影。

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