MAN:SEC 首屆金融科技論壇： 加密貨幣正在從“潛在證券”變成“非證券”_I will poop it NFT

本文來自Coindesk，原文作者：NikhileshDe

譯者|Moni

就在美國政府與很多行業關系緊張的時刻，該國金融監管機構忽然愿意和加密貨幣內部人士坐下來談談了。

本周五，美國證券交易委員會在華盛頓特區的總部召開了首次金融科技論壇，討論了與數字資產和分布式賬本技術相關的一系列問題，與會者包括數十名法律、財務和技術專家，以及美國證券交易委員會幾位主要的官員。

加密貨幣公司不信任SEC？

從表面上看，人們覺得美國監管方可能會對一些加密公司采取更積極的策略，但需要注意的是，知名加密初創公司Circle本月曾表示美國的監管環境越來越嚴格是他們不得不大幅裁員的原因之一。此外，Circle還表示美國證券交易委員會發布的指導方針總是前后矛盾令人困惑，他們引用了該機構企業財務總監WilliamHinman之前曾表示去中心化是決定代幣是否是證券的關鍵因素，但在后來更新的監管框架里卻沒有提及去中心化。

Bitwise首席合規官：不排除就比特幣ETF問題對美SEC提起訴訟:金色財經消息，Bitwise 首席合規官 Katherine Dowling 在 Coindesk 采訪中表示，起訴美國證券交易委員會 (SEC) 以了解監管機構為何拒絕 Bitwise 比特幣交易所交易基金（ETF）申請是可能的。Dowling 表示，該公司一直與監管機構進行積極對話，不過仍在考慮提起訴訟。她說：“這種類型的訴訟實際上是尋求關于技術問題的答案。我認為，如果你能進行對話，找出障礙是什么，并以富有成效的方式一起回答這些問題，就會更有成效”。

總部位于舊金山的 Bitwise 曾在 2019 年提出申請比特幣ETF，但出于監管方面的擔憂于 2020 年 1 月撤回申請，Bitwise 在去年 10 月重新提交申請，上個月被SEC拒絕。（CoinDesk）[2022/7/13 2:09:10]

另一個讓人感到美國證券交易委員會“不靠譜”的事情，就是即時通訊應用平臺Kik要成立一個500萬美元的“DefendCrypto”基金，旨在幫助被美國證券交易委員會起訴違反證券法的加密企業打官司。2018年11月，美國證券交易委員會向Kik公司發布了韋爾斯報告，通知他們在進行KIN代幣銷售募集9800萬美元的過程中違反了證券法。根據Kik公司首席執行官TedLivingston表示，他們從那時開始就花費了大約500萬美元與監管機構進行溝通。

美眾議員：SEC主席是公然的權力掠奪，會損害美國的創新:8月12日消息，針對SEC主席GaryGensler致參議員Elizabeth Warren的信，來自北卡羅萊納州的眾議員Patrick McHenry表示，這是一次公然的權力掠奪，會損害美國的創新。鑒于數字資產的獨特性質，決策者在這一領域的立法必須深思熟慮，通過一個透明的過程，以確保創新和創造就業機會。不需要Gensler和Warren 再做一次幕后交易。（Bitcoin.com）[2021/8/12 1:50:16]

總的來說，加密行業認為美國證券交易委員會并沒有對什么是證券，什么不是證券給予澄清，也因此阻礙了美國整個加密行業的創新。但在從會議議程來看，這次金融科技論壇似乎仍然沒有解決相關問題。

參會者“不靠譜”？

動態 | Bitwise向SEC提交比特幣市場報告:Bitwise已向美國證券交易委員會（SEC）提交了一份報告，稱過去兩年的三項重大變化“顯著改善”了比特幣市場，即比特幣現貨市場已變得高效、比特幣托管已經完全機構化及受監管的期貨市場變得顯著。其認為，目前美國對于推出一個完全受監管的比特幣ETF來說有著良好的基礎。Bitwise表示，真正的市場效率非常高，并且過去一年來一直如此。成交量大幅增加，芝加哥商品交易所的受監管的比特幣期貨交易量也大幅增加。（dailyhodl）[2019/9/20]

根據消息人士透露，美國證券交易委員會這次會議邀請的參會人員“并不靠譜”。因為雖然這次會議邀請了很多各自領域里的專家，但卻很少有來自加密公司的人——或是那些能夠從澄清證券產品中受益的公司。

FidelityBrokerageServices公司的DavidForman表示：

納斯達克上市公司Riot Blockchain已被SEC傳喚:納斯達克上市公司Riot Blockchain去年在向加密貨幣相關服務轉型后成為頭條新聞，該公司已收到美國證券交易委員會的傳票。披露發生在Riot Blockchain的年度報告中，該報告于4月17日發布。該公司在其提交的文件中稱，SEC正在要求公司提供某些信息。[2018/4/18]

“本次會議沒有加密經紀商和經銷商，也許富達投資會說他們想成為一名合格的加密托管商，但這次會議其實并沒有一家合格的托管商，也沒有任何一家會受到有爭議的美國證券交易委員會監管的實體參會。”

而對于參會者包括“四大”會計事務所德勤和安永這件事，加密行業也頗有微詞，因為雖然邀請“四大”會計事務所參與討論對美國證券交易委員會主席JayClayton來說很重要......但是讓加密貨幣投資經理參與討論效果可能會更好。不過，賓夕法尼亞大學沃頓商學院法律研究和商業道德教授KevinWerbach卻認為不可能讓行業中的每個人參與類似事件的討論，但美國證券交易委員會肯定會認真考慮邀請誰，以便更好地討論他們最關心的問題。

當然，如果加密公司真的想與監管機構溝通，可以通過其他方式與美國證券交易委員會旗下金融科技機構——FinHub進行接觸。

加密貨幣正在從“潛在證券”變成“非證券”

在本次美國證券交易委員會的金融科技論壇上，WilliamHinman在開幕致辭中表示，加密貨幣正在從“潛在證券”轉變成非常明顯的“非證券”。WilliamHinman說道：

“數字資產可能正在演變稱為一個不再需要監管的金融工具。“

在過去的一年半時間里，美國證券交易委員會一直在針對沒有注冊為證券的初始代幣發行公司提起訴訟。WilliamHinman在2018年時候曾表示以太坊在初始代幣發行期間類似于證券，但是現在以太坊已經足夠去中心化，以至于不再具備太多證券屬性了。

不過在周五的金融科技論壇上，WilliamHinman沒有引用以太坊做參考，而且使用了其他例子來證明自己的觀點——TurnKeyJets。今年年初，美國證券交易委員會向該公司發布了一份不采取行動的心寒，向他們保證不會對其采取強制措施。

WilliamHinman解釋說，美國證券交易委員會在發布上述信函的時候，TurnkeyJets的代幣、網絡和用例都已經相當成熟了，這意味著其代幣具有實際功用的用例并且網絡已經完全開發好了。值得注意的是，WilliamHinman在本屆會議上表示，即便TurnKeyJets項目在某些方面沒有完全開發，美國證券交易委員會仍可能愿意提供不采取行動的支持。他說道：

”如果TurnkeyJets需要在二級市場上使用他們的代幣獲得更多資金，應該也不會超出不采取行動信函內約束的范圍。“

SEC：正在制定更靈活的監管框架

本次美國證券交易委員會的金融科技論壇上，WilliamHinman還提出了一個全新的假設：如果一個和TurnkeyJets商業模型類似的初創公司在三年前就已經存在了，但是卻沒有一個成熟的網絡、也沒有功能性代幣該怎么辦？

WilliamHinman進一步解釋說，如果這家初創公司以“用力無關但資金相似的金額“出售了這個代幣，那么該代幣就會被定性為證券。不過如果三年后，這家初創公司再次來到美國證券交易委員會，并證明他們的代幣具備實用性，那么美國證券交易委員會可能會愿意與他們合作，并且通過發布不采取行動信函的方式來解決此類問題。

參加本次論壇討論的律師StephenPalley表示，在他看來WilliamHinman的意思是說：一個類似于投資合約的代幣可能會變成一個類似于實用型的代幣。

WilliamHinman指出，美國證券交易委員會迄今為止的行動是根據其現有的法規和規則做出的，而他們正在制定更靈活的監管框架。

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