DEX:中心化小平臺不斷"跑路" DEX活躍度卻"激增" 或有新紅利？_CEX

近期如果一直在關注圈子，可以發現，一些二三線的小所已經撐不下去，開始頻頻關閉“跑路”；而另外一方面，DEX相關話題卻在逐漸升溫 。

如果你所在的圈內微信群相對主流的話，在聊天記錄里搜索像是類似KNC，Bancor等類似字眼，你一定會發現，這些關鍵詞在最近兩個月出現的頻率相對于幾個月前，可以算是“激增”的趨勢。

激增的聊天熱度，必定意味著激增的交易量，和相應的幣價飆漲，KNC與Bancor等龍頭型DEX今年的表現都相當亮眼。而DEX的整體交易占比，也是從年初的0.1%短短幾個月翻5倍到了0.6%。

DEX本就不是一個新鮮的話題，從18年大家就開始折騰，一直是雷聲大雨點小的節奏。

終于，這是要千呼萬喚使出來？

下面一起看一下，這一輪的Dex，和之前兩年，有哪些一樣的，以及不一樣的特點。

Tron.soy在Tron鏈上推出去中心化云挖礦平臺:金色財經報道，位于英國倫敦的 TRON 子公司 TRON.SOY 已在 TRON 網絡上推出去中心化云挖礦平臺。TRON 網絡在區塊鏈上擁有超過 1.52 億用戶和超過 52 億筆交易，[2023/4/24 14:23:36]

關鍵詞：安全，體驗，小幣，滑點，刷量

提起DEX，人們最常浮現于腦海中的幾個詞，大概就是上面那些。

相對于CEX（中心化交易平臺），DEX自己掌握錢包與私鑰，安全性自然高很多，不用擔心類似MT.Gox那樣的盜幣事件發生。

而相應的，你的體驗自然也不可能比得過CEX。門檻上來講，你至少得掌握ETH錢包的用法，對助記詞，私鑰，GAS這些東西不陌生。幣種數量上來講，DEX能交易的基本全都是ETH類代幣，有自己主網的像是BTC，LTC之類就不行。成交速度也不用說，大的CEX因為各種做市商和機器人的原因，深度比DEX好太多，成交也快許多。當然，CEX的刷量，也是個不爭的事實。

去中心化交易平臺AlgoSwap將在Algorand發布:12月16日消息，基于Algorand的初創公司HEADLINEINC已成功構建并部署了一個可定制的、可嵌入的去中心化交易平臺。使用7行代碼片段，任何在Algorand區塊鏈上構建Dapp（去中心化應用程序）的人現在都可以集成他們自己的自定義DEX解決方案。AlgoSwap與所有主要網絡平臺兼容，包括WordPress、WebFlow、Django、Gatsby、Ghost、Drupal、Joomla、Wix、Weebly、Squarespace等等。AlgoSwap有效地將DEX體驗濃縮為一個無代碼小部件。這允許Algorand區塊鏈開發人員輕松構建自己的自定義DEX，完全不需要編碼。[2021/12/16 7:44:31]

然而多數人對于DEX的印象在2019年，還停留在Idex，以及幣安DEX上，兩者都是試著接近給予用戶以類似CEX的體驗而設計，然而就目前來看，效果并不理想。再加上Idex現在需要KYC，Binance DEX基本上是自己說了算，兩者的去中心化的程度也是一直飽受詬病。

去中心化Layer 2 Oracle解決方案Umbrella Network部署至Avalanche:12月4日消息，Umbrella Network是一個去中心化的第2層預言機解決方案，今日宣布在Avalanche上推出，為生態系統提供對大規模和低成本預言機的訪問。推出時，Umbrella Network將在Avalanche上擁有超過1,800個數據對，并計劃在今年年底前將產品增加到10,000個數據對。集成Umbrella Network后，Avalanche將能夠將生態系統當前的數據產品擴展十倍，從而改善用戶體驗并推動社區發展。（crowdfundinsider）[2021/12/4 12:51:22]

2020年的Dex，基本上以Uniswap這種風格為主，體驗相比前兩年，已經好了很多。

基本上你連接錢包之后，就可以拿ETH去換你想要的代幣，沒有K線，也沒有掛單，系統自動幫你成交。在下面的高級選項里面，還會根據你要兌換的數量，告訴你這筆交易對這個代幣的價格的影響有多大（比如上圖，你買價值一個ETH的代幣，就會把代幣的價格拉盤4%），你還可以設置自己能夠容忍的最大滑點（下單與實際成交存在差價）是多少，這樣相當于在容忍范圍內掛了個單，并在Deadline時間內有效。

以太坊鏈上去中心化保險協議Unslashed正式啟動:以太坊鏈上去中心化保險協議Unslashed正式啟動。該項目此前一直在運行一個私人測試版本，在此期間，該協議已為價值超過12.3億美元的數字資產提供了保險，包括被鎖定在DeFi協議和集中式加密貨幣交易所的資產，如Coinbase、幣安、BitMex以及Synthetix、Bancor和Balancer池，且為各種風險提供了保障，包括交易所被盜、智能合約失效和穩定幣脫鉤等。據悉，Unslashed的目標是為個人和機構基金提供去中心化的保險服務。（Crypto Briefing）[2021/6/2 23:06:07]

你去看現在最火的幾家DEX，比如Bancor，Kyber，基本都是這種風格。許多新幣種，三大交易平臺甚至一眾二線CEX都找不到的小幣種，往往可以在這幾家DEX上找到，因此DEX也開始越來越受小幣的歡迎，開始有那么點小幣天堂的Feel。

DEX上刷量行為不多，因為每次成交需要花費GAS，通常來講手續費要比CEX高不少，所以沒法像CEX那樣輕輕松刷量或是對敲。不過據說某些DEX也有輕刷的行為，目的是為了讓自己的代幣升值，筆者未曾考證，只是放出來，給大家提個醒。

去中心化衍生品交易所dYdX Layer 2永續合約交易量達10億美元:去中心化衍生品交易所dYdX發布推特表示， 其Layer 2永續合約自4月在主網上公開發行以來，總交易量已達到10億美元。[2021/5/13 21:57:42]

最近幾個月，幾乎每周都有交易平臺倒閉，其中不乏許多過去兩年一度風光的二三線平臺。究其原因，還是交易平臺實在太多了，存量用戶太少了。大家都想著賣水，卻發現來淘金的人都不夠用了，競爭又實在太激烈，只好關門大吉。

而原本DEX這邊，算是一篇藍海，之所以是藍海，是因為原先根本沒人用，現在用戶數量和交易量翻了幾倍，許多項目，包括一些CEX，和之前公鏈失敗了的，紛紛掉過頭來，開始做DEX了。

單就筆者知道的，就有好多家。

老牌Dex：DDEX，IDEX，Airswap,Cybex DEX

2020年領先當紅DEX：Uniswap,Kyber，Bancor

CEX同時做DEX的：幣安（已上線），OKEx（測試中），火幣（尚待開發）, Kucoin，CoinexX

老項目轉型或是開始側重來做DEX的：路印，Vite,Wanchain，IOST，Tron

新晉競爭項目：Balancer，Mesa

各家產品也卯足了勁打磨和創新，比如OKEx的OpenDEX與傳統的DEX相比，OKChain上的開放DEX采用的是完全鏈上撮合和鏈上訂單簿管理，撮合的信息更加透明和安全。

不出意外，2020下半年到2021年這一年多的時間，會是DEX藍海變紅海，各大DEX拼個你死我活的階段。

關鍵詞：AMM（自動做市商）

下面來簡單說下AMM - 自動做市商的模式。

不夸張的說，AMM是拯救DEX的神兵利器，甚至可以說是DeFi一個從“0到1”的創新。

任何市場都可能存在沒有足夠的有機流動性以支持活躍的交易的狀況，做市商本質上就是通過促進這些市場中不會發生的交易來緩解這一問題的代理商。在傳統的CEX里許多做市商都是專業的團隊或是機構。而AMM，相當于把他們這個角色給真正的去中心化了。

每個用戶都可以把自己的代幣扔到流動池里，成為一個小的做市商，然后享受交易對手續費分紅。且流動池資金是去中心化開源合約控制，AMM交易數據全部上鏈，不像傳統CEX的平臺幣銷毀或是分紅，畢竟沒有人知道他們手續費真的掙了多少，平臺幣流通了多少等等……而在AMM這里，一切透明。

更重要的是，你的資產依舊在你個人控制的錢包里，而不是進了交易平臺，所以資產依舊100%安全，這是傳統CEX無論如何不可能實現的。

所以可以看到，越來越多的新的DEX開始采用這種AMM模式（比如剛上市的Balancer），當前最火的三家DEX，Uniswap，Bancor，Kyber，無一例外（Kyber采用的是一種鏈上流動性協議與儲備庫系統，可以理解為一種AMM的變種），而像是Idex的那種訂單簿系統基本上已被新的DEx項目所拋棄。

不過另一個可以預見的是，隨著DEX的不斷火熱，一定會有越來越專業的做市商團隊加入到流動性池來提供服務并賺取手續費，有點像是BTC的挖礦，雖然一開始大家都可以拿電腦挖，但隨著利益越來越大，一定會吸引到越來越專業和高效的人或者服務進場（ASIC，礦池），屆時可能就沒有小散什么事兒了。這幾乎是在任何行業都不可避免的一種聚集現象。然而單是資產安全，鏈上透明，難以刷量這三點，也已經足夠好了，不是么？

關鍵詞：1inch，Totle，Dex.ag

原來這些項目幾乎無人問津，可隨著DEX火爆起來之后，DEX Aggregator（DEX聚合器），也理所當然的被“帶飛”。

因為DEX幣種分散，深度和流動性遠不如CEX，所以對于用戶來講，想要買到自己心儀的幣種，或者說足夠量的幣種，必須同時使用多個DEX，這時候，若是有一個單點，可以幫你直達所有的DEX，就像最早時候大家用的類似Hao123.com之類的導航網站，是不是會方便很多? 尤其是，這個導航網站，還會自動選擇合適的DEX，幫你把鏈上各家DEX的流動性合并起來，減少交易滑點，是不是很棒？

以最出名的聚合器1inch為例，界面類似這樣的：

使用聚合器的優點是，一站直達所有主流DEX，當然也有缺點，那就是原本相對于CEX更高的GAS手續費，在使用聚合器之后，因為中間的交易路由Gas變得更高。

當前最火的三家聚合器，1inch，Totle，Dex.ag，整體上功能差距不大，更多是界面，一些小細節功能上的差別。可以預見的是，未來幾個月，除了新老DEX要拼一波刺刀之外，DEX聚合器也極有可能出現差異化的產品來拼一波......

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