數字貨幣:央行數字貨幣 (CBDC) 基礎知識了解一下_數字貨幣交易app哪個好用

央行數字貨幣定義

一、CBDC的存在形式，是數字化的還是一種物理形態的存在。數字貨幣是一個比較寬泛的概念，任何非有形貨幣都稱之為數字貨幣。目前經濟中的很多貨幣已經數字化了，比如銀行存款、余額寶和微信零錢等等，都是數字貨幣的體現。與數字貨幣對應的是人們可以攜帶的物理貨幣，比如紙幣、硬幣和黃金等。所以，從貨幣存在形式看，央行數字貨幣，顧名思義，將會是一種數字化的貨幣。

二、貨幣的發行方，是國家央行、商業銀行還是私人機構。紙幣和硬幣通常由國家央行直接發行或者授權商業機構發行，因此又稱之為法幣。法幣的特殊在于法律授予它無限的償付性，同時，稅收必須用法幣進行支付，這給了法幣強大的價值背書和任性的壟斷地位。所以央行數字貨幣的發行方是央行，也就意味著任何機構都必須接受，也在理論上更愿意接受。

周小川：央行數字貨幣并非100％穩定:中國人民銀行原行長周小川在10月22日晚舉辦的2021金融街論壇年會上表示，央行數字貨幣并非100％穩定。因為對于一些國家來說，其央行管理能力較差，發生了惡性通脹事件。所謂“穩定”，實際上更注重的是貨幣所代表的購買力是否穩定。因此，幣值穩定不穩定，最好不要看成非黑即白的事件，它是相對的。如果對數字貨幣的穩定性做連續評估，可能會得到的是“連續函數”。一些數字貨幣的穩定性接近100％，一些可能是90％，也有一些是50％、40％。通常來講，央行數字貨幣的穩定性往往接近100％；而央行做出強有力的支撐，數字貨幣由其他機構所發行，其穩定性也可能是高度接近穩定。而一些私人機構發行的數字貨幣具有穩定措施，但由于沒有得到適當監管，其穩定性措施不一定真正牢靠。（金融界）[2021/10/25 20:54:10]

三、誰可以在央行開戶，是所有民眾還是需要符合一定的條件。任何人都可以持有現金，大多數人也都可以開啟一個銀行賬戶或者支付寶賬號，但只有得到授權的商業銀行才能獲得央行的準備金賬戶。支付寶擁有上億的用戶，但一個國家的央行往往只會管理幾百個商業銀行賬戶。在考慮央行數字貨幣的時候，我們需要清楚這種貨幣可以面向的對象，換句話說，普通人是否可以在央行開戶以及會帶來的影響。

美聯儲主席鮑威爾：尚未決定央行數字貨幣是否利大于弊:美聯儲主席鮑威爾表示，尚未決定央行數字貨幣是否利大于弊，更直接的方法是對穩定幣進行適當的監管。[2021/7/15 0:55:23]

第四個角度才是這種貨幣該怎么記錄，這也是區塊鏈對于央行數字貨幣的潛在意義所在。這種央行貨幣的發行是基于分布式賬本還是中心化的數據庫、誰有權限寫入和修改數據、這些數據應該是公開還是匿名。

總結一下，我們定義央行數字貨幣，是一種電子化、由國家央行發行，面向一定人群或者機構的現金替代品或補充品。央行數字貨幣可以通過區塊鏈發行，也可以基于其他的數據結構。

央行發行數字貨幣要解決什么問題？哪些利弊？

從經濟學的角度來看，主要解決的問題有三個。第一個是消除通過現金的非法交易和洗錢活動，第二個是實行負利率的可能性，第三個是央行對特殊群體的直接援助。

央行數字貨幣研究所在北京、深圳、蘇州三地招實習生:金色財經報道，近日，中國人民銀行數字貨幣研究所對外發布了“數研新星計劃”實習就業招聘，面向菁英學子開放實習就業崗位。公告顯示，本次招聘面向全國各大高校2021屆、2022屆全日制應屆碩士、博士研究生。計算機相關專業、經濟金融專業、數學專業、統計學等專業優先。公告也介紹了“數研所”自身——央行直屬單位，中國法定數字貨幣官方研發機構，金融科技領域“國家隊成員”，承接國家級數字金融項目，薪酬福利體系對標互聯網頭部企業。實際上，今年4月份央行數字貨幣研究所下屬的深圳金融科技研究院便面向社會企業發布了多個職位的招聘信息，包括架構師、區塊鏈工程師、Java開發工程師、資深交互設計師、高級視覺設計師、產品經理、研究員、項目主管等涵蓋技術、設計、產品和管理等方面的多個職位。（移動支付網）[2020/7/7]

先來看第一點。現金完全是匿名的，這既給了交易的自由，但同時也讓現金成為了很多非法交易的載體，包括交易、賭博、貪污受賄和洗錢。如果將現金電子化，那么就可以記錄每一筆交易，限制非法行為。目前，瑞士、加拿大、英國等國家的非現金交易已經占到一半以上，在中國的主要城市，現金已經基本消失。當然，這并非沒有代價，在公民開始越來越注重隱私的時代，無現金社會會對隱私權與公開信息的取舍造成很大的挑戰。

國家金融與發展實驗室特聘研究員：央行數字貨幣將主要用于小額零售的場景:金色財經報道，在今日午間的CCTV13《新聞直播間》節目上，國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼表示，央行數字貨幣（DCEP）是一種法定貨幣，和現金具有同樣的效力。平時有很多人把比特幣以及Facebook要發行的“天秤幣（Libra）”叫做數字貨幣，這是不準確的。像比特幣、“天秤幣”這樣的虛擬貨幣，他本質上是一種虛擬商品，因為它沒有國家信用做背書，不具有法償性。北京大學數字金融研究員徐遠也表示，比特幣它不是貨幣，并且價值波動也很大。董希淼提到，央行數字貨幣將主要用于小額零售的場景，這點和現金的使用是比較接近的。[2020/4/27]

央行數字貨幣帶來的第二點，也是對經濟影響最大的一點是，讓負利率成為央行貨幣政策的一種可行工具。在2008年金融危機發生后，各國央行嘗試通過降息，刺激民眾將儲蓄向消費轉變，鼓勵企業融資。但利率降到零就無法再繼續下降了。因為假設存款利息是負值，我們會看到自己的銀行存款余額不斷的變少，那大家自然會將存款提取成現金，放在家里。因為對于現金而言，賬面價值始終不會下降。

聲音 | 歐洲央行管委諾特：需要加強在央行數字貨幣方面的努力:1月24日消息，歐洲央行管委諾特表示，需要加強在央行數字貨幣方面的努力（金十）[2020/1/24]

而一旦作為出口的現金被電子化的央行貨幣完全替代，負利率就會成為可能。負利率可以給央行的貨幣政策帶來更大的操作空間和想象性。可是，這會帶來另外一些問題。比如當經濟開始進入恐慌的時候，人們會傾向于把存款從商業銀行移動到央行數字貨幣，因為央行有國家信用的背書，理論上不會違約和破產，這很有可能造成商業銀行的擠兌。此外，對于民眾而言，手上貨幣名義上的減少也會造成恐慌和外匯上的混亂。

第三點同樣是貨幣政策層面的，央行數字貨幣會讓直升機撒錢成為可能。直升機撒錢的概念是由諾貝爾經濟學獎得主弗里德曼提出的，在經濟蕭條的時候，央行行長乘飛機撒錢給群眾，刺激消費。但由于央行沒有民眾賬戶，所以一般的操作只能是央行通過給財政部一筆錢，然后財政部再以稅收或者其他名義返還。如果央行直接擁有每個人的賬戶，那就可以直接增加個體賬戶的紙面財富，還可以通過數據，根據對象的地理位置、性別、年齡進行精準的特殊援助。

綜上，央行數字貨幣考慮更多的是貨幣投放和政策層面的問題。央行數字貨幣可以增加央行對經濟調整的控制力和靈活度，但是也會面臨系統性的風險和帶來央行獨立性的下降。

目前哪些國家對CBDC進行了嘗試？

首個發行央行數字貨幣的國家是南美洲的厄瓜多爾。2015年2月厄瓜多爾推出一種新的加密支付系統和基于這個系統的厄瓜多爾幣。只有符合條件的厄瓜多爾居民有權使用，市民可以使用厄瓜多爾幣在超市、商場、銀行等場所完成支付。

厄瓜多爾幣受到央行的直接監管，并維持匯率的穩定，被認為是厄瓜多爾國“去美元化”進程的舉措之一。在推出之時，項目負責人預估在2015年最多可能有50萬人加入該系統。但是，厄瓜多爾幣并沒有得以推行開來。在運行后的一年時間，厄瓜多爾幣的流通量只占到整個經濟體的貨幣量的萬分之零點三不到。得不到民眾使用的厄瓜多爾幣在2018年4月份宣告停止運行。

同樣為南美洲國家，委內瑞拉在2018年2月宣布發售“石油幣”，石油幣的價值與油價掛鉤，發行參考價60美元，發行量為1億。委內瑞拉政府希望石油幣能夠幫助委內瑞拉完成經濟轉型，緩解國內嚴重的通貨膨脹。委內瑞拉政府宣稱通過石油幣募集了60億美元，然而關于石油幣的公開信息卻少之又少，也沒有在公開市場上交易。石油幣甚至被很多人定性為一次國家級的資金騙局。

此外已經發行國家級數字貨幣的國家還有突尼斯、塞內加爾和馬紹爾群島，但都沒有獲得全國范圍的采用。對于主要的經濟體，反而都處于觀望和調研的狀態。美聯儲曾多次表示沒有計劃推出加密貨幣。加拿大、新加坡、巴西等國家正在開發一種基于分布式賬本的國家銀行清算體系。中國人民銀行是最早進行央行數字貨幣研究的央行之一，在2015年便開始組織數字貨幣相關研討會，隨后又在2017年成立了央行數字貨幣研究所，目前CBDC還處于研究和設計階段。

可見，考慮到央行數字貨幣對國際金融體系的巨大影響和風險，主要大國在這方面更加謹慎。即使正在開發中的解決方案，也只是對已有體系的一種備份和補充。

央行數字貨幣和一般的加密貨幣有很大的差別。對于實現央行數字貨幣的技術解決方案而言，分布式賬本和區塊鏈只是可采用的技術選項之一，也可以使用已有的電子技術。數字貨幣逐漸替代現金是一種趨勢，但需注意背后的金融風險。

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