加密貨幣:把方釘子敲進圓孔里？“加密銀行”的DeFi解決之道_BASE

加密貨幣的世界越來越多姿多彩了，但還有人記得比特幣曾經的承諾嗎？

比特幣的崇高目標之一，就是讓每個人成為“自己的銀行”——雖然這個理念在2008年提出的時候會讓人覺得有些荒謬，而且比特幣在十多年后的今天依然游離于傳統金融的邊緣，但由它衍生出的各種去中心化金融服務卻開始一點點改變傳統銀行業務。

去中心化金融是銀行嗎？

去中心化金融已經成了幣圈鏈圈里的流行語。

那么，到底什么是去中心化金融？一般來說，人們希望在區塊鏈上提供一個能夠替代傳統銀行服務的加密貨幣，在通過這個加密貨幣連接到全新的去中心化借貸、交易所、存儲和其他DeFi平臺。有些人在整個去中心化金融生態系統里如魚得水，因為這個體系的可替代性很強，資產運作也更加靈活。

經濟學家：津巴布韋黃金支持數字代幣無法解決該國貨幣困境:金色財經報道，津巴布韋勞動和經濟發展研究所（LEDRIZ）的高級研究經濟學家和政策顧問Prosper Chitambara表示，黃金支持數字代幣不是解決該國面臨困境的靈丹妙藥。

專家們對黃金支持數字代幣的實力持懷疑態度的原因是，它可能不足以阻止貨幣供應的增長，而貨幣供應的增長才是當前的真正問題。Chitambara說，如果沒有強有力的宏觀經濟政策，數字代幣就無法減少經濟中流通的貨幣量。專家指出，為了真正改善本國的貨幣困境，津巴布韋必須制定合理的政策。

根據Investing.com的數據，5月8日，當黃金代幣發行時，1美元價值1109新津巴布韋元，高于一個月前的949新津巴布韋元。此后，對此代幣的需求急劇下降。根據央行6月份的最新數據，當時只有35份新的申請。[2023/6/27 22:03:32]

但毫無疑問，去中心化金融和銀行業務有著很大區別，因為它只是在模仿銀行功能，卻無法提供銀行所重視的其他東西：安全性。線上支付平臺Skrill首席執行官LorenzoPellegrino解釋說：

Solana基金會：不同意美SEC將SOL定性為證券:金色財經報道，Solana 基金會官推發布聲明稱，Solana 基金會不同意（disagree）美國證券交易委員會將 SOL 定性為證券，美國政策制定者應作為建設性的監管合作伙伴參與到加密行業，以便為數以千計在數字資產領域建設的企業家提供法律清晰度。Solana 擁有加密行業內最強大的建設者社區，也將會繼續構建優質項目和產品，Solana 基金會將致力于為加密行業長期建設的人提供支持，為去中心化未來創造最好的區塊鏈。[2023/6/11 21:29:45]

“許多加密貨幣生態系統里運營的公司都聲稱自己是‘銀行’，但幾乎所有公司都無法邁過監管這一道坎。他們不過是在消費這個術語罷了，因為一旦你自稱是‘加密銀行’，就好像在更廣泛的金融世界里擁有了一定程度的安全性和監管許可，但其實他們的產品可能并不能提供這些東西。”

前美SEC律師：SEC希望通過針對Gemini和Genesis的案件鞏固其加密主要監管機構的地位:金色財經報道，前美國證券交易委員會（SEC）律師 Howard Fischer 表示，美SEC可能希望通過其針對加密公司 Gemini Trust 和 Genesis Capital 的案件鞏固自己作為加密貨幣行業主要監管機構的地位。Fischer 稱：“他們 [SEC] 想成為監管者，如果成功的話，我們很有可能會看到他們試圖通過訴訟擴大這一范圍”。Fischer 還表示，如果“有爭議的票據”是未注冊證券，消費者可以取回他們的錢，他說：“他們 [SEC] 將嘗試放慢時間，并盡可能確保客戶是完整的，這受到可用資產的限制。”

此前報道，美國證券交易委員會周四起訴 Gemini 和Genesis Global Capital 向客戶出售未注冊證券。[2023/1/14 11:11:15]

實際上，所謂的“加密銀行”并不能保證接受存款或提款，這顯然是一個危險的信號，也意味著智能合約破產，他們不僅不會承擔法律責任，而且也沒有任何可以涵蓋代幣的投資者保護計劃。因此，如果以現實中的監管標準來看的話，能夠被真正稱為“加密貨幣銀行”的是少之又少。但是，加密銀行確實存在，因為區塊鏈解決方案在金融行業里的應用正變得越來越成熟，而且監管機構也開始嘗試去更多地了解這個革命性的創新技術。

A股開盤：深證區塊鏈50指數上漲0.34%:金色財經消息，A股開盤，上證指數報3248.97點，開盤上漲0.35%，深證成指報11823.8點，開盤上漲0.42%，深證區塊鏈50指數報2807.95點，開盤上漲0.34%。區塊鏈板塊開盤上漲0.22%，數字貨幣板塊開盤上漲0.26%。[2022/9/15 6:57:26]

什么是加密銀行？

加密銀行其實算是一種提供“銀行業務”的機構，并按照貨幣相關標準從事交易活動，比如存款和取款、貸款和借款、以及進行更廣泛的工具和市場投資。雖然傳統銀行業從事相同的業務，而且同樣在金融監管機構的管轄范圍內獲得了合法性，但加密銀行已經將加密貨幣集成到了上述金融業務里。

不過，去中心化金融面臨的挑戰是雙重的，這意味著它必須處于一個包容的監管環境里，并且擁有足夠的本地人才來提供成熟、可信賴的解決方案。讓我們以德國為例，德國的政策制定者們較為進步，在那里，持有法定貨幣和法定貨幣資產的企業和機構都可以通過加密銀行輕松參與去中心化經濟。目前，德國當地已經有Bitwala和Spot9這樣的加密銀行出現，而且他們正在扮演“橋梁”的角色，把看似無關的法定貨幣經濟和加密經濟連接在一起。

Bitfinex ETH空頭持倉量日內減持逾2200枚，跌幅達10%:金色財經消息，數據顯示，當前Bitfinex以太坊空頭持有20401.199枚ETH，日內累計減持2293.62枚，跌幅達10.11%。期間，Bitfinex BTC 空頭持倉量減持近18%(約822枚)，為近一個月最大減幅。[2022/9/6 13:11:26]

以Bitwala為例，這家加密銀行受德國聯邦金融監管局監管，其存款由德國存款擔保計劃承保，最高可達10萬歐元。這種監管要求其實和德國本地銀行是一樣的。Bitwala還與受歐盟監管的SolarisBank達成了合作，確保賬戶持有人能夠像他們使用普通銀行賬戶一樣處理Bitwala的業務，包括獲得付款、支付租金和賬單、兌換貨幣、發送銀行間支付、以及無縫存儲法定貨幣和加密貨幣。

令人信服但又徒勞無功

區塊鏈金融具有一些獨特功能，許多大型中心化加密公司也因此可以提供類似銀行服務的企業級業務，即使相關法規可能尚未成型。舉個例子，美國證券交易委員會尚未明確加密公司是否可以與銀行系統整合，目前這些提供所謂“加密銀行”服務的公司基本上都是投資基金——CoinbaseCustody就是一個非常復雜的例子，雖然他們提供的都是“銀行”服務，但監管機構其實并沒有給出明確的批復。

對于一些嚴謹的投資者和企業來說，他們更愿意等到稅務機關和監管機構給出明確指示后才會入場，以便合法地使用法定貨幣投入到CoinbaseCustody提供的代幣上。CoinbaseCustody目前利用冷存儲為加密市場上投入大量資金的人提供安全托管服務，同時用戶還能享受與CoinbasePro交易所的無縫集成，以及存款保險、可用權益抵押工具、定制報告和第三方審計服務。

全球范圍內迅速發展的“比特幣銀行”

讓我們再來看看Coinbase托管解決方案。

對于美國用戶來說，Coinbase解決方案總是缺少了些什么，雖然可以在這個平臺上能夠獲得值得信賴的存儲和交易服務，但卻無法從Coinbase帳戶支付賬單，也不能獲得工資。如果想買電影票，加密貨幣用作付款手段也非常麻煩。例如，用戶首先需要把比特幣兌換成現金，然后將其從Coinbase發送到合作銀行，然后從銀行發送到用戶自己的銀行賬戶里。之所以要有這么一個操作流程，主要是因為在沒有監管部門批準的條件下，雖然可以將法定貨幣兌換成加密貨幣，但是如果想要存放在銀行賬戶里，加密貨幣可能不屬于貨幣的定義。

正如線上支付平臺Skrill首席執行官LorenzoPellegrino所說：

“雖然加密貨幣肯定會在支付軌道的未來發展中發揮重要作用，但我們相信加密貨幣應該是對當前貨幣系統的一種補充，而不是與之競爭，而線上支付公司可能會在加密貨幣普及過程中扮演關鍵角色。”

然而就目前而言，傳統貨幣體系和加密貨幣的擬合就像是把一個方形釘子敲進圓孔中。即便是像Coinbase這樣的加密貨幣平臺，也在努力改變行業內根深蒂固的競爭和監管障礙。不過在嘗試優化各種屬性之后，加密貨幣似乎忽略了一個關鍵要素：可轉讓性。

代幣具有稀缺性、耐久性、可分性和可替代性等屬性，這些屬性通常不會讓監管機構感到麻煩，但是在“可轉移性”方面可能會造成僵局。但是這個問題并非沒有解決方案，一些使用與法定貨幣掛鉤的穩定幣已經開始提供免費的跨境交易、支付和投資等活動了。

“銀行”更像是一個標簽

人們總希望可以隨時隨地用“錢”——即使能在90%的地方使用，有時也不行。所以對于加密銀行來說，僅僅建立在脆弱的伙伴關系基礎上的衍生工具、或是不穩定的借記卡解決方案是遠遠不夠的。根據麥肯錫最近發布的一份報告顯示，在沒有監管機構批準的前提下，目前在傳統法定貨幣市場里處理“加密銀行”業務往往需要三至五天的結算時間——相比之下，如果交易對手要在加密貨幣資產之間兌換的話，通過區塊鏈只需幾分鐘就能完成。

加密貨幣會越來越多地用于存儲和傳輸，隨著未來幾年在金融領域里發揮的作用不斷增大，擁有最自由銀行管理機構的綜合經濟體將受益最多。

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