USD:穩定幣戰爭：穩定幣的現狀與未來分析_USDF

穩定幣是加密領域最偉大的創新之一。但是在一眾新的穩定幣發布之后，整體格局將如何變化呢？

穩定幣可以用來吸引用戶進入 DEFI，且也可以將流動性吸引到穩定幣的原生協議中。事實上，為了增加協議的收入（也許還有提高代幣的價格），獲取原生穩定幣交易量的主導地位可能至關重要。

當前格局

正如@RZinovyev 在 DuneAnalytics 上指出的那樣，迄今為止，相較于超額抵押和算法穩定幣，法幣抵押的穩定幣是最廣泛得到使用的。

但盡管如此，從下圖中可以看到熊市對他們的打擊。

更具體地說，雖然 BUSD 在 2022 年有了相當大的增長，而 USDT 和 USDC 則出現下降趨勢，但最近針對 Binance 的 FUD 使得 BUSD 失去了數十億的總供應量。大約 92% 的美元掛鉤穩定幣還是由中心化實體來支持的。

穩定幣USDC運營商Circle推出用于USDC交易的商業賬戶:2月23日消息，穩定幣USDC運營商Circle推出一項新的賬戶服務，旨在幫助企業使用加密貨幣進行交易。

該公司周三宣布，新的Circle賬戶允許企業客戶充值、提現、接收和存儲加密貨幣，并以穩定幣USDC結算所有付款。Circle的新賬戶功能使企業能夠無縫地將加密支付集成到其運營中，并將數字資產用作抵押品。賬戶持有者可以通過八個區塊鏈發送和接收USDC，包括以太坊、Algorand、Solana、Stellar、Tron、Hedera、Avalanche、Flow。（Cointelegraph）[2022/2/23 10:11:22]

在 Luna 崩盤后，去中心化穩定幣和算法穩定幣在信任方面都受到了沉重打擊。盡管它們的市值無法真正與中心化的相提并論，像 Dai、Lusd、Frax 和 Min 等代幣很難跟上。

算法穩定幣今日平均跌幅為0.82%:金色財經行情顯示，算法穩定幣今日平均跌幅為0.82%。8個幣種中4個上漲，4個下跌，其中領漲幣種為：BAGS(+8.45%)、LUNA(+7.92%)、AMPL(+2.01%)。領跌幣種為：ONS(-17.67%)、BAC(-5.26%)、RSR(-1.79%)。[2021/10/20 20:43:28]

另外我們也不要忘記其他已經失敗或幾乎失敗的例子，比如 Waves 的 USDN、Near 協議的USN 以及 Tron 的USDD。

新入玩家— AAVE 的穩定代幣 $GHO

在去年夏天，AAVE 宣布將發行超額抵押穩定幣 $GHO，其中抵押代幣由治理來決定。AAVE是 DEFI 的藍血基礎設施之一。即使在熊市的階段，其 TVL 也達到了 58.6 億美元。

TrustToken將穩定幣TUSD所有權移交給一個亞洲聯盟:12月16日消息，穩定幣TUSD發行平臺TrustToken宣布，TUSD的所有權將移交給一個亞洲聯盟，該聯盟將與波場TRON合作，在以太坊、TRON和其他區塊鏈網絡上開發TUSD。不過，TrustToken團隊將繼續管理TUSD產品的運營、合規性以及銀行關系等工作，也將負責客戶增長、營銷預算、工程資源和流動性支持等工作。TrustToken表示，通過這種合作關系，TUSD產品將擁有獨立于TrustToken的財務和運營資源，并能夠進軍亞洲市場。[2020/12/16 15:20:55]

由AAVE治理選擇的促進者，將能夠鑄造和銷毀 $GHO。此外，質押 AAVE 代幣的用戶也可以按折扣利率來鑄造 $GHO。

協議將利用套利機制來保持 $GHO 的價格穩定。因此，它不用依賴外部價格預言機。在 UST 的崩潰之后，這種機制可能聽起來有點可怕，但是兩者完全不同。UST 的套利是基于協議本身的平衡波動資產（LUNA），而 GHO 則由一攬子代幣作為超額抵押。

動態 | 以太坊DApp生態借穩定幣和DeFi項目重煥新生:據DAppTotal.com 數據顯示，以太坊自去年年底類DApp火爆以來，一直處于EOS和TRON之后，而對比09月03日數據發現，每日活躍用戶量：EOS 112,701個，ETH 80,206個，TRON 16,550個，以太坊活躍用戶量已遠超TRON，逼近EOS；每日鏈上交易額：ETH 874萬美元，EOS 808萬美元，TRON 547萬美元，以太坊每日鏈上交易額數據已經全面超越EOS和TRON。DAppTotal數據分析師認為：自5月份以來，以太坊DApp活躍用戶量和交易額便開始穩步爬升，主要是由兩方面原因驅動：1、Tether發行USDT的重心自4月份以來逐步自OMNI網絡向以太坊網絡偏移，4月份以來新增發超15億ERC20-USDT；2、DeFi類項目超越游戲類DApp成以太坊DApp最大的新增用戶來源，而從8月交易額來看，僅DeFi類項目就占整個以太坊DApp的65.74%。[2019/9/4]

Curve 的穩定代幣 $crvUSD

Curve 協議是加密生態系統的另一個里程碑。就交易量而言，排在所有 DEFI 交易所的第二名，7天內達到了13.6億美元，占市場總量的22%。

聲音 | 魏德曼：穩定幣不會引起恐慌:據路透社報道,歐洲央行理事會成員和德意志聯邦銀行主席魏德曼說穩定幣——數字貨幣旨在減少價格波動被盯住另一個資產，用戶提供繁榮的機會,然而用戶應該警惕關于相關的風險。魏德曼是在G7財長和央行行長會議的新聞發布會上發表上述言論的。魏德曼說:“我們沒有理由感到恐慌，但是我們有理由保持警惕。[2019/7/20]

與 AAVE 類似，Curve 也是在去年夏天宣布了新的穩定幣發行，即 $crvUSD。

創始人證實，$crvUSD 將是超額抵押穩定幣。其中 Curve 團隊有兩項令人印象深刻的創新。一項已經在其白皮書中公布，另一項還未正式公布。

LLAMA (借貸-清算 AMM 算法）

LP 作為抵押物

LLAMA (借貸-清算 AMM 算法）

這一創新將使債務頭寸（穩定幣）的持續清算機制成為可能。這意味著，與Dai不同的是，在發生沖擊事件時，抵押品頭寸將逐步清算。這種平滑過程可以防止市場波動造成的損失。

LP 作為抵押物

另外由 tricrypto2 和3pool 作為超額抵押 CrvUSD，只是猜測，但關于 $crvUSD 將得到Curve 流動資金池支持的傳言越來越多。

這些具體可能是：

tricrypto2：由 USDT、WBTC 和 ETH 組成；

3pool：由 Dai、USDC 和 USDT 組成；

— Redacted Cartel 的穩定幣 $Dinero

Redacted Cartel 團隊幾個月前宣布，他們將發行首個僅以以太坊作為超額抵押物的穩定幣。將分階段推出，第一階段將于23年第一季度推出。

Redacted 生態系統為 DeFi 協議帶來了鏈上流動性、治理和現金流。因此，也許激勵措施將是保持穩定的關鍵。

總之，在未來幾天，Dinero 的白皮書應該會出來。只有到那時我們才會知道更多關于它的設計。

— Dopex 的穩定幣 $dpxUSD

Dopex 是加密世界中最有趣的期權協議之一。它部署在 Arbitrum 上，從未停止創新。雖然不知道確切的時間，但團隊宣布不久會推出 dpxUSD。

$dpxUSD 的抵押物將有 75% 的 USDC 和 25% 的 rDpx 組成。穩定幣將通過 rDpx 與 USDC結合而成的流動性對來創造，以打折的形式對其鑄造進行獎勵。

但是如果發生脫鉤事件，會怎么樣？

有以下三種可能策略：

- 協議將dpxUSD從LP中移除，迫使資金池重新平衡其掛鉤；

- 鯨魚將通過收購dpxUSD進行干預，盡管這將是基于信任的；

-在發生極端事件的情況下，dpxUSD將按相關資產的一定折扣（0.75USDC+0.25rDpx）被贖回。

最后的一種策略將允許套利機會，因為相關抵押品一直在賺取收益，對于 $dpxUsd 的估值應高于其美元價值.

這邊分享一篇由 @DegenSensei 做的具體分析。

https://degensensei.substack.com/p/the-dopex-stablecoin-part-1-programmed

以上是對即將新發行的穩定幣概述。但是還有已經在市場上的項目，比如Frax Finance （FRAX）和Liquity（Lusd）。

Frax是由抵押物+算法兩種機制組成的穩定幣

Lusd是由以太坊作為抵押物

總結

總之，歷史經驗告訴我們，去中心化穩定幣經常失敗或者不得不改變其機制。第二種情況就是 MakerDAO 在2020年3月的崩潰中DAI破產后發生的情況。這也是為什么它們將100%的ETH抵押轉換為大約50%的 USDC。

盡管其中的一些協議在為 DEFI 調配著令人難以置信的解決方案方面有著“悠久”的歷史，但我們應該始終要記住，創新從來都不是沒有風險的。而且，在未來幾年，對這一資產類別的監管也在路上。

以上所提到的所有協議都試圖從根本上創新加密貨幣。我們之前從未見過由主流交易或借貸dApp發行的、擁有數十億美元TVL（發行時）的穩定代幣。所有這些都在嘗試進行著可以改變這個行業。

我們已經習慣了為獲得流動性和投票權而進行的Curve戰爭。但穩定幣戰爭可能會成為吸引市場份額和現實世界效用的下一個戰爭。

金色財經

金色早8點

Odaily星球日報

澎湃新聞

Arcane Labs

深潮TechFlow

歐科云鏈

鏈得得

MarsBit

BTCStudy

Tags：USD穩定幣以太坊USDCUSDF香港推出穩定幣是真的嗎還是假的以太坊幣今日價格行情實時cusdc幣是什么

Filecoin