FEX:AOFEX ICFM量化交易大賽研究分析報告_SDT

分析報告來源：ICFM

比賽結果

名次和獲勝團隊

本次比賽冠軍由PinewoodAdvisors團隊所管策略Pinewood穩健型一號獲得；第二名和第三名分別由BlackBridgeAdvisors團隊所管策略BlackBridge對沖一號和來自BrownStreamCapital團隊所管的BrownStream對沖一號獲得。榮獲前三名的策略以優異的收益率、高度的穩定性、以及專業的風險管理能力，擊敗了其他的競爭對手，成為了首屆AOFEXICFM量化交易大賽的獲獎團隊。

結果分析

獲獎策略的得分理由

本次比賽冠軍由PinewoodAdvisors團隊所管策略Pinewood穩健型一號獲得，該策略自交易大賽開始以來，年化收益率97.30%，最大回撤2.15%，夏普比率5.90；策略兼顧了收益能力、穩定性、風險控制能力等多個維度，雖然沒有能在任何一個單項排名取得頭名，但是沒有出現任何短板，憑借綜合實力獲得第一名。

AOFEX開啟AQ認購MW 第二輪30萬額度6秒售罄:據官方消息，AOFEX交易所于12月23日開放“AQ特惠七折搶購MW”，AOFEX在11點準時開放認購通道；用戶使用AQ認購MW，認購完即關閉通道。第二輪AQ特惠七折認購30萬額度6秒售罄。AOFEX將于今日15點準時開放MW/USDT交易對。

MW（Mirror World Network）是一個結合區塊鏈與分布式存儲的文件系統，旨在提供高質量、低價格的文件存儲服務，構建易用、可用的分布式落地應用。

AOFEX數字貨幣金融衍生品交易所，旨在為用戶提供優質服務和資產安全保障。[2020/12/23 16:13:47]

策略排名的評判標準

衡量一個策略的好與壞，除了其盈利能力之外，其穩定性、風險屬性也是同等重要的評判標準。如果一個策略收益率達到了100%，但是同時伴隨著200%的風險，那么它仍然無法被認為是一個優秀的策略，收益和風險是一對孿生兄弟。因此，本地比賽的最重要的評判指標之一，就是能夠同時衡量收益和風險的夏普比率。

AOFEX創新型期權24H交易量3621萬USDT:據AOFEX創新型期權交易數據：截至18:00， BTC 1M交割期權成交量671萬USDT，多空換手頻次18612次，看多/看空買入量比為0.92；5M交割期權成交量1613萬USDT，多空換手頻次31281次，看多/看空買入比為0.88。

AOFEX數字貨幣金融衍生品交易所，旨在為用戶提供優質服務和資產安全保障。[2020/11/27 22:22:14]

夏普比率并不是唯一決定性評判標準

對于投資人來說，最終需要的是投資回報率。如果一個策略有5%的收益率，1%的風險，那么它具有5倍的夏普比率。5倍的夏普比率是一個比較高的數值，但是5%的收益率，無法滿足大多數投資人對于投資回報率的預期。

AOFEX永續合約：24小時交易量9.1億USDT 做空人數略占優:AOFEX交易大數據顯示，截至今日10:30，永續合約交易量達9.1億USDT，其中ETH/USDT永續合約交易量為1.70億張，占比28.5%，現報價405.6USDT。BTC/USDT永續合約交易量為3.68億張，占比31.7%，現報價14203.2USDT。BTC合約多空持倉人數比為0.92，市場做空人數暫時占優。

AOFEX數字貨幣金融衍生品交易所，旨在為用戶提供優質服務和資產安全保障。[2020/11/5 11:42:29]

其他維度的評判因素

除了風險和收益之外，還有其他衡量一個量化策略優秀程度的因素，例如市場沖擊。一個量化策略通常會比普通的策略交易的更頻繁，每日交易次數少則幾十次，多可達幾萬次；因此，一個量化策略在交易的過程中，是否能夠對市場帶來負面的市場沖擊，也是本次大賽綜合考量的因素之一。本次量化交易大賽綜合考慮的因素有策略多樣性、抗市場沖擊能力、風險管理能力等。

AOFEX商務總監Vivian：遵從反洗錢金融新政，加強交易平臺風險機制:IPFS100.com現場報道，10月24日18:00-21:00，由AOFEX（A網）交易所總冠名；節點咨詢主辦；waves、開源礦池戰略合作；MONSTER MINER 、TTM贊助；以及金色財經、IPFS100.com等50余家區塊鏈媒體合作聯合舉辦的“佟掌柜の蟹酒局”在上海16鋪碼頭-中山東二路551號，盛融國際號游輪舉行。

AOFEX商務總監Vivian發表了《AOFEX：全球領先數字金融衍生品交易所》的主題演講。Vivian對平臺的金融衍生品以及安全合規等方面的規劃進行了全面的介紹。她指出，為了配合國際政府間反洗錢金融行動特別工作組即將出臺的新政，AOFEX實現了反洗錢KYC與大額交易分析，識別出一批疑似涉及洗錢的賬號。同時，AOFEX還新增雙因子賬戶驗證系統、風控預警機制、大單交易風控機制等，加固用戶的數字資產安全屏障。[2020/10/25]

綜合判定因素的分數，請查閱下表。

策略深度分析

下面我們挑出兩個策略進行深度分析，以舉例對比的方式，討論一下策略之間的差距主要體現在哪些地方。

Pinewood策略研究分析

如上圖所示，Pinewood穩健型一號策略從量化大賽開啟第一天，就獲得了良好的收益率，并且持續的穩步提升；而與此同時，該策略的最大回撤維持在了較低的水平，只在1%上下小幅浮動，非常穩定：換而言之，該策略的盈利能力非常穩定，沒有大落，風險管控能力十分優秀。

下圖是對Pinewood穩健型一號策略從比賽開始之日算起，每天收益率的線性回歸結果。不難看出，策略的累計收益率成線性上漲趨勢，且沒有明顯偏離上升趨勢的交易日。這也從另外一個角度體現了該策略的高度穩定性。

下圖為第二個案例HudsonBanes一號策略。首先，該策略同樣取得了不俗的收益率，截止到比賽結束，取得了55%左右的年化收益率。然而該策略存在明顯的短板。

同樣地，如下圖，Hudson一號策略的盈利能力在線性回歸結果中呈現明顯的不穩定性。前三個交易日，策略盈利能力呈現上升趨勢，但是從第四個交易日開始，策略的盈利能力開始出現平坦走勢，并在最后一個交易日開始出現了下滑。也就是說，Hudson一號策略盈利能力的穩定性是不足的，而一個策略的穩定性是至關重要的屬性。

量化交易策略的優勢

1.?量化策略避免了人為判斷帶來的失誤

2.?量化策略交易速度是人工操作的1000-100萬倍

3.?量化策略可以7X24小時不間斷的運行，無需人工盯盤

4.?量化策略具備嚴格的風險管理邏輯，不會承擔過大的倉位，抵御極端行情能力強

普通用戶可以參與量化交易嗎？

是的，ICFM將高難度的自動化交易策略與移動端APP結合在一起，并在AOFEX平臺大力的支持下，實現了一鍵啟動機器人交易的功能。所有AOFEX的用戶即將可以免費體驗。

ICFM波段套利策略展示

首先通過點擊主頁面下方的?按鍵，選擇波段套利，隨即將進入策略配置界面，如下圖。波段套利策略有波段數量、單段盈利率、手續費、波段間隔等參數；填寫了參數之后，輸入投入資金數量，點擊下方的啟動按鈕，即可啟動波段套利量化機器人程序。

策略運行之后，進入量化交易-》我的交易頁面，即可查詢執行中策略的相關數據，包括已實現收益、投資數量、年化收益率、交易次數、執行時長等數據。數據會根據交易情況實時更新，用戶可以隨時隨地查看策略運行狀態，并暫停、重啟、停止策略。

點擊上圖中任意一個正在執行的策略位，即可進入策略詳情頁面，如下圖。策略詳情頁面中，可以看到策略的收益走勢曲線圖，當前委托訂單，歷史成交記錄等明細數據。同樣地，所有的數據全部與AOFEX平臺實時同步、實時更新，用戶可以隨時隨地查看策略運行的詳細情況。

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