BIT:加密衍生品周報 | 期貨成交量萎縮三成重返七月橫盤水平，唯 Bakkt 成交量現逆市飆升_digifinex交易所放貸

過去一周，比特幣、以太坊期貨成交量均環比驟降三成，但期貨持倉小幅回升。Bakkt比特幣期貨單日成交量創新高，一周成交量環比大增88%。比特幣期權持倉大增近兩成重回20億美元上方。

一周市場動態

金融科技公司Tassat擬在今年年末推出比特幣掉期合約。

期貨市場

極端行情爆倉概況

本周一，比特幣打破連續幾日10200美元至10400美元窄幅震蕩區間，單日漲逾400美元10700美元附近，當日爆倉5200萬美元。昨日凌晨，比特幣短時漲破1.1萬美元關口后一度回落至10800美元附近，當日爆倉4800美元。

國際掉期和衍生品協會將制定加密衍生品法律標準:12月16日消息，國際掉期和衍生品協會(ISDA)正在為加密貨幣衍生品制定共同的法律標準。ISDA周二發布了一份白皮書，描述了加密資產的不同特征及其與現有標準的相關性，并確定了可能導致加密衍生品出現問題的事件。ISDA強調的事件包括分叉、空投、網絡攻擊以及法律或法規變更。白皮書中還試圖探索如何對數字資產進行估值。據此前報道，FTX美國子公司已于上周加入ISDA。ISDA 成立于 1985 年，為從事衍生品交易的成員公司制定協議，旨在“使全球衍生品市場更安全、更高效”，該組織擁有來自 78個國家或地區的960多個成員機構。（Coindesk）[2021/12/16 7:44:04]

BitMEX、幣安、Bybit、火幣和OKEx五家交易所的比特幣期貨爆倉數據統計，來源：幣Coin

觀點：FCA加密衍生品禁令保護消費者，但不夠成熟:昨日，英國金融市場行為監管局(FCA)禁止加密貨幣期貨和交易所交易票據的決定生效。自律貿易組織CryptoUK主席Ian Taylor對這一決定發表了評論，他稱監管機構顯然把重點放在了消費者保護上，這是合情合理的。衍生品允許使用杠桿，使投資者能夠放大收益，但同樣也放大損失。FCA擔心，散戶投資者可能面臨重大損失和波動，他們可能不會完全升值。然而，FCA對零售加密衍生品投資者的描述不夠成熟。FCA本可以選擇更嚴格的杠桿限制，而不是全面禁止。（Cointelegraph）[2021/1/7 16:40:02]

交易量

比特幣期貨的統計范圍包括BitMEX、幣安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火幣和OKEx。以太坊期貨的統計范圍包括BitMEX、幣安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火幣和OKEx。

美國指控BitMEX后，加密衍生品交易所Qume獲得用戶增長:對于專注于監管的交易平臺Qume來說，時機再好不過了。該平臺周一將推出一套經過改進的服務。在美國對BitMEX提出指控后，即使在軟啟動階段，該衍生品交易所也一直在吸引客戶。Qume首席執行官Aditya Mishra在接受采訪時表示，“上周，我們看到用戶數量增加，約有2000名客戶注冊。具體交易量方面，我估計下周左右就真的知道了。”

根據Coin Metrics的數據，自10月1日美國監管機構對BitMEX進行打擊以來，該公司近30%的比特幣余額已被客戶提取。

在新加坡注冊成立的Qume源自巴林中央銀行的沙盒。在KYC和AML方面，由摩根大通和野村證券前雇員組成的團隊起草了一個監管框架。此外，Qume上周完成與總部位于柏林的Fractal的整合，后者使用AI并在其所在轄區的KYC數據庫中運行新用戶的照片。 該衍生產品平臺不向美國或英國的客戶提供服務。（CoinDesk）[2020/10/12]

比特幣成交量并未隨價格上漲而持續反彈。過去一周期貨成交量為582.86億美元，較前一周驟減近34%。其中，Bitfinex和Deribit成交量均環比降低超50%，幣安、BitMEX、火幣、OKEx環比減少逾30%。

動態 | Bitfinex已上線100倍杠桿的加密衍生品:在實施系統升級后，Bitfinex已上線了兩個新衍生品，其中包括BTCF0 / USDt0和ETHF0 / USDt0。幾個月以來，Bitfinex的永續合約一直處于發展階段。根據5月份發布的白皮書，該平臺的母公司iFinex表示，合格的Bitfinex賬戶持有人將能夠通過衍生品錢包交易新的對沖產品。該產品將具有基于USDt的抵押品（在其他市場中無法獲得），高達100倍的杠桿率和基于個人風險水平的保證金。雖然這些交易產品在性質上與BitMEX提供的高杠桿衍生品相似，但Bitfinex強調它們主要用作對沖工具而不是用于賭博。（bitconist）[2019/9/3]

相比之下，Bakkt的一周成交量達6.83億美元，環比大增88%，15日、17日的成交量均創下歷史新高，達近20億美元。

比特幣期貨合約日交易量，來源：Skew

以太坊成交量也大降超三成，一周成交量為336.77億美元，其中，Bitfinex、Deribit、FTX和OKEx的成交量均環比下降超40%。

以太坊期貨合約日交易量，來源：Skew

未平倉頭寸

比特幣期貨持倉打破連續五周下降趨勢，過去一周增加逾7%，重回40億美元上方。值得注意的是，與成交量表現相反，Bakkt未平倉頭寸過去一周降幅達23%。

比特幣期貨未平倉頭寸，來源：Skew

截至9月17日，以太坊未平倉頭寸為11.05億美元，較一周前增加11.75%。

以太坊期貨未平倉頭寸，來源：Skew

在成交量下降三成的情況下，比特幣和以太坊的持倉數值均打破連續幾周回落趨勢，這意味著短期之內投資者仍然看漲。不過考慮到持倉增幅并不明顯，因此投資者需在未來一兩周內密切關注該數值能否持續反彈。

期權市場

交易量

比特幣期權統計范圍包括Bakkt、Bit.com、CME、Deribit、火幣、LedgerX和OKEx。以太坊期權統計范圍為Deribit和OKEx。

過去一周，比特幣期權成交量回落逾3%至10億美元附近。其中，CME一周交易量環比增加近八成至1.18億美元，與此同時，LedgerX和Bit.com的成交量均環比下降逾30%。

比特幣期權日交易量，來源：Skew

以太坊成交量也同步下降，過去一周總交易量為2.21億美元，環比下降超11%。

以太坊期權日交易量，數據來源：Skew

未平倉頭寸

比特幣期權未平倉頭寸在8月最后一個周五當日減少超27%后逐步回升，重回20億美元上方，截至9月17日為20.46億美元，較一周前增加逾17%。當前的持倉數值較8月底的歷史高位僅差不到4%。

比特幣期權未平倉頭寸，來源：Skew

截至9月17日，以太坊持倉數值也較一周前增加近4%至5.06億美元。

以太坊期權未平倉頭寸，來源：Skew

持倉量PCR之比

比特幣持倉量PCR之比從一周前的0.68小幅反彈至目前的0.70。以太坊持倉量PCR之比較一周前無太大波動，截至昨日為0.86。

看跌/看漲比是一個用來衡量看空看漲比例的指標。若PCR值大于1，意味著做空大于做多，若小于1，做空小于做多。

比特幣期權的PCR持倉量之比

期權到期情況

今日有超2萬份比特幣期權合約到期，名義價值近2.2億美元。本月最后一個周五將有8.02萬份合約到期，名義價值超8.74億美元。

比特幣期權到期情況，來源：Skew

以太坊期權方面，今日將有15.06萬份合約到期，名義價值約5813萬美元。9月25日和12月25日均有超43萬份合約到期。

以太坊期權到期情況，來源：Skew

Tags：BIT比特幣以太坊FINEbitop官網比特幣sv今日行情以太坊交易付費的成本是digifinex交易所放貸

PEPE幣