SDT:分析2022年的680個加密貨幣融資后 可以得到怎樣的結論？_RENBTC

原文：《I Analyzed 680 Crypto Funding Rounds to Learn Where Investors Put Their Money》by Ren & Heinrich

編譯：ChinaDeFi

這篇文章描述了關于我對 680 次加密融資進行分析的結果。研究結果顯示了當前的趨勢，并可以提供對未來發展做出預測的依據。

資料來源：https ://defillama.com/raises數據集所有數據都來自 DefiLlama。他們的完整數據集涵蓋了過去 5 年的數據。為了減少工作量，我只分析了 2022 年的可用數據。

eToro分析師：BTC價格過高或阻止散戶參與交易:金色財經報道，eToro加密資產分析師Simon Peters近期在采訪中表示，當比特幣的價格太高時，散戶投資者往往不愿購買比特幣，也不愿參與加密貨幣游戲。他補充說，高昂的比特幣價格有時會給散戶投資者造成心理障礙。就像投資者可以獲得少量股份一樣，加密貨幣投資者也可以持有部分比特幣，但事實是，許多散戶投資者仍想要完整的比特幣，而獲取它們的價格則是遙不可及。[2020/8/20]

下圖顯示了今年所有加密貨幣的融資情況。

黃色柱狀圖顯示了項目融資金額，而藍色線顯示了每月籌集的總金額。如圖所示，加密項目在 2022 年上半年籌集了更多的資金。

分析 | 相較于Omni版USDT增發 BTC在ERC20版USDT增發時更容易出現上漲:加密數據分析公司TokenAnalyst發推稱：在研究了2019年BTC價格和USDT供應之間的關系后發現，在增發ERC20版USDT的所有日期中，有70%的天數BTC價格會出現上漲（19/27天）；而在增發Omni版USDT的所有日期中，BTC價格出現上漲的天數占比為50%（12/24天）。

TokenAnalyst聯合創始人Sid Shekhar表示：“我認為，最近出現這種差異，主要是因為ERC-20上的USDT比Omni上的USDT更容易被用作快速轉移價值的工具。以太坊比比特幣更快。由于USDT主要用于在市場變動時實現收益和進出波動不定的加密資產頭寸，因此進出的速度至關重要。”（彭博社）[2019/10/5]

下表顯示各項目獲得資助的階段。

分析 | 場外比特幣需求上升，入場資金大幅增加:據合約帝交易所鏈上數據轉賬顯示，6月21日在重點監測的全球知名度交易所地址中，USDT流入交易所量為2.81億枚，同比前日暴增112.6%；BTC流出交易所量上升31.6%。 合約帝COO杜萬表示，Facebook Libra白皮書的發布，反洗錢金融行動特別工作組（FATF）完成加密貨幣監管指南，Bakkt交易所即將上線，三者對行情造成了推波助瀾的效果。[2019/6/22]

事實證明，很大一部分項目是在早期階段 (Pre-Seed, Seed) 籌集資金的。相比之下，在后期階段 (A 輪和 B 輪 ) 獲得資金的人相對較少。

分析 | 金色盤面：USDT/CNY 大幅回落:金色盤面綜合分析：USDT/CNY在創出7.03新高后大幅回落，同期BTC出現反彈走勢。目前看市場恐慌情緒有所收斂，資金離場意愿降低，BTC短期趨勢偏多。[2018/8/10]

接下來，讓我們看看各個類別和用例。

從全年來看，以下三個類別最受投資者歡迎：

DeFi

基礎設施 ( 適用于 Web3)

NFT 及相關項目

現在來看看在各個領域的投資額 ( 以美元為單位 )。

以下領域在 2022 年的投資最高：

基礎設施

CeFi

對各個類別的分析可以得出以下結論：

大量的基礎設施項目被啟動，并有大量的資金流入流入該領域，意味著行業仍然需要奠定好基礎。許多項目旨在改進加密應用程序與現有解決方案和流程的集成。在我看來，這是整個行業健康增長的一個跡象。

DeFi 的成功將會繼續。去中心化的金融解決方案已成為加密貨幣的主要用途之一。投資者似乎仍然能夠看到巨大潛力。

盡管發生了 LUNA、FTX 和其他災難，但是，在可預見的未來，中心化解決方案仍將是加密貨幣的重要組成部分。至少，CeFi 和 CEX 的高融資數字表明了這一點。

在 2022 年下半年，就籌集資金的加密項目數量而言，游戲、NFT 及相關領域，安全領域，這三者增長最為顯著。這些領域的募資總額也相對較高。

下一步，我們來看看引領 2022 年加密貨幣融資輪的頂級投資者。

上圖顯示了項目的數量 ( 綠松石點 ) 和頂級投資者在加密項目上的投資金額 ( 黃柱 )。

先說明兩點：

現在所述的投資者是領投投資者，通常有一組投資者會參與融資輪。融資額是指包括領投人在內的一組投資人的投資總額。對于沒有說明領投投資者的項目，融資輪次沒有包括在圖表中。

Binance Labs 的融資數據不完整。實際總額要高得多。這也是因為一些項目沒有說明籌集的總金額。

頂級投資者最頻繁投資的類別：

DeFi (31)

基礎設施 (24)

NFT 以及相關領域 (13)

錢包 (9)

安全 (7)

DEX (7)

與前一年相比，2022 年流入加密貨幣領域的資金明顯減少。這主要是由于持續的熊市，以及總體經濟低迷的影響。

即使加密融資的黃金時代暫時結束，但分析表明，整個行業仍在強勁增長。

在 2023 年及以后，我們將看到：

更好的 Web3 基礎設施，包括擴展解決方案，更友好的開發環境，改進的用戶體驗和 dApp 的效率提高;

更多的跨鏈、安全和隱私解決方案;

更多樣化的生態系統;

Web3 的現有技術和日常生活的更多融合;

有更多的機構加入。

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