比特幣價格 比特幣價格
Ctrl+D 比特幣價格
ads
首頁 > Gateio > Info

UST:Nansen深度研報(下):七大巨鯨異動追蹤 揭開 UST 脫錨的神秘面紗_PancakeLock

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

上篇指路:Nansen深度研報(上):七大“巨鯨”異動追蹤,揭開 UST 脫錨的神秘面紗

追蹤“可疑”錢包異動(5 月 5 日至 5 月 8 日)

根據鏈上數據,我們發現這些錢包在 Terra 上主要與 Anchor 協議進行交互。從 Terra 到以太坊后,他們與 Curve 和 1inch 進行了交互。

下面,我們將介紹一些在 UST 脫鉤前不久在 Wormhole 橋上進行大量交易的可疑錢包。

1. 0x8d47f08ebc5554504742f547eb721a43d4947d0a (A)(見圖 7)

這個錢包是在不久前創建的,然后在 5 月 7 日部署。

記錄的所有交易大多與 UST 和 USDC 相關,并于 5 月 9 日停止。最值得注意的交易在 5 月 7 日將價值超過 8500 萬美元的 UST 橋接到以太坊。這些代幣隨后被發送到 Curve 并交換了約 8450 萬美元的 USDC。

我們可以將錢包與 Terra“姐妹”地址 (terra1yl8l5dzz4jhnzzh6jxq6pdezd2z4qgmgrdt82k) 相關聯,該地址是 5 月 5 日至 5 月 8 日期間將 UST 連接到以太坊的頂級錢包之一。正如我們在 Anchor 分析中發現的那樣,錢包負責 10從 5 月 7 日到 5 月 10 日,Anchor 的流出量約為 1.93 億。

2、0x4b5e60cb1cd6c5e67af5e6cf63229d1614bb781c (B) 或Celsius(見圖 7)

該錢包從 2022 年 4 月下旬開始有效。它在 4 月 21 日至 25 日期間將大約 1.38 億個 UST 代幣橋接到了 Terra。值得注意的是,該錢包于 5 月 7 日將 1.75 億個 UST 從 Terra 橋接到了以太坊。從對應的 Terra 地址接收資金的錢包是 0xf642ea51c645c48196d9831a5937e95b0e9b4f7f。然后它在同一天將資金發送到另一個地址(Etherscan交易詳情)。在這個錢包的資金中,有 1.25 億在 Curve 上以 2500 萬分批換成 USDC。根據 Nansen 的數據,Celsius 是一個密切的交易對手,向該錢包發送和接收資金。

Binance將于今日19:30對DODOBUSD永續合約杠桿及保證金等級進行調整:8月8日消息,據官方公告,Binance合約交易平臺將于8月8日19:30對DODOBUSD永續合約杠桿及保證金等級進行調整。更新之前開立的倉位將受到影響。強烈建議用戶在調整之前調整倉位和杠桿,以避免任何潛在的清算風險。[2023/8/8 21:32:10]

根據鏈上數據,我們還可以將錢包與以下 Terra 地址 terra195wtjmpjxhp336mclqfsyk2plvs8mw3lhsc5nc 相關聯,該地址是 5 月 5 日至 5 月 8 日期間將 UST 橋出 Terra 的頂級錢包。該錢包還與 Anchor 進行了交互,從后期開始提取資金四月。

3、0x6b3d1a37b5c01901341f01f4975d31bc5e6c3d81 (D1) 或 masknft.eth(參見Curve之戰)

從 2021 年 12 月開始,該錢包進行了超過 62 筆交易。從 4 月初到 5 月 8 日,該錢包將價值超過 7900 萬美元的 UST 橋接到以太坊,然后主要利用1 Inch 聚合器通過幾筆交易兌換為 USDC。

該錢包與 terra1cn2fh0k8f5ywzjl2s947xrpdnnerfnkg9qg2r7 相關聯,在我們對 Anchor 協議的分析中也強調了這一點。

4. 0x1df8ea15bb725e110118f031e8e71b91abaa2a06 (D3) 或 hs0327.eth(參見上篇 Curve 之戰)

同樣,這個錢包通過 Wormhole 收到了許多交易,其中一些早在 1 月份。 5 月 8 日,它一次將價值超過 2000 萬美元的 UST 橋接到以太坊,一次交易 100 – 150 萬 UST,這約占該期間總流出量的 1.6%。

Binance宣布退出后,Kraken的加拿大客戶存款增長25%:金色財經報道,在Binance于 5 月初宣布退出后的幾周內,Kraken 在加拿大的客戶存款增長了 25%,并且在 OKX 表示計劃于 3 月退出后的一周內,Kraken為加拿大客戶提供的兩款移動應用程序的下載量增加了五倍。[2023/6/1 11:52:39]

該錢包與 terra1vlel4dpqldcwm7ztre3k03apcldeawpq98rah0 相關聯,該錢包還在 2 月和 3 月將交易橋接到另一個以太坊地址 0x6524b211ef8e4baf346f1b780b08a3811ee9f3cd。值得注意的是,與其他錢包相比,該錢包提前退出了 Anchor,其最新交易是在 5 月 1 日。

5、0x41339d9825963515e5705df8d3b0ea98105ebb1c (H) 或Smart  LP 0×413(圖 7)

根據 Nansen 標簽,這款錢包是 Smart LP。錢包將大約 880 萬(1 月下旬)和價值 3000 萬的 UST 轉移到 Terra(2 月)。此外,它在 4 月 27 日和 5 月 8 日通過 1000 萬筆交易和 2000 萬筆交易將大約相同的金額橋接到以太坊。2000 萬美元的交易可以追溯到 Curve,錢包將 2000 萬美元的 UST 交換為 USDC。

該錢包與 terra1vca36gazapns38mvupa2pfjz0g39ekdgk0wna 相關聯。在我們對 Anchor Protocol 的分析中也發現了它,它在整個 4 月和 5 月都進行了交易,但似乎在 5 月 7 日之后完全退出了 Anchor。

6、0x68963dc7c28a36fcacb0b39ac2d807b0329b9c69 (F) 或代幣百萬富翁/Heavy Dex Trader(見圖 7)

中東加密貨幣交易所Rain Financial再次裁員:9月1日消息,中東加密貨幣交易所Rain Financial進行了一輪裁員,不過未披露具體裁員人數。Rain Financial表示,“我們不得不調整未來計劃,來確保我們能夠度過這次低迷。”(彭博社)

此前消息,6月份,Rain Financial因市場疲軟已裁員數十名員工。[2022/9/1 13:02:32]

根據 Nansen 標簽,該錢包是代幣百萬富翁。這是一個相當新的錢包,直到 2022 年 3 月才開始交易,并與 Alpha Finance Lab 相關的錢包進行了交互。錢包僅在 5 月 8 日記錄了從 Terra 到以太坊的交易。這些交易總計價值約 3000 萬美元的 UST,然后在 Curve 上通過 3 次單獨的交易將其換成 USDC。該錢包與 terra17mh65gqelelxu9r5fyz9l56mx60zdg274fwe40 相關聯。

7、0x9f705ff1da72ed334f0e80f90aae5644f5cd7784 (J) 或代幣百萬富翁/Heavy Dex Trader(見圖 7)

該錢包在 5 月 8 日和 5 月 9 日進行了許多交易,將總共約 6000 萬UST連接到以太坊。 然后在單獨的交易中將資金在 Curve 上換成 USDT。 該錢包與 terra1hapgv57ytaaaatvz92k46fzwxs9m2zsdr46rph 相關聯。

8、0xeb5425e650b04e49e5e8b62fbf1c3f60df01f232 (C) 或Heavy Dex Trader(見圖7)

Crema Finance:已將1700100枚USDC從以太坊橋接至Solana并完成轉換:7月8日消息,Crema Finance就此前攻擊事件發布更新稱,團隊已將1700100枚USDC從以太坊橋接至Solana,并將其轉換為SOL、mSOL和stSOL。現在Solana地址的余額包括30935 SOL、17171 mSOL和18295 stSOL。以太坊上剩余的USDC稍后將被橋接回相應的穩定幣。[2022/7/8 2:00:34]

錢包在 5 月 8 日收到了大約 1050 萬UST,資金在 Curve 上兌換為 USDT。 根據鏈上數據,該錢包與 terra1autyehjkpl9r4h99qa4v66h2tz8589haw9uyxm、terra1rhds9ltx9t5wxq22v9x9j26pk9tuwyykwhm9gy 和 terra14geatm83tykw5v3uw6klkcwwqf00tfwk72dq62 相關聯。 這些錢包于 5 月 7 日從 Terra 中橋接了價值 910 萬、737K 和 615K 的 UST,總計約 1050 萬 UST,與以太坊地址上的交易相匹配。

風暴過后:在中心化交易所進行銷售和套利

從 5 月 1 日到 5 月 20 日,所有被 Nansen 標記的中心化交易所賬戶收到了大約 2.25 億代幣的凈流入,包括 Wormhole-UST 和 Wrapped-UST。

值得注意的是,流入中心化交易所的 UST 凈流入在 2022 年 5 月 9 日勢頭強勁,在 5 月 10 日達到最大(當天向 CEX 發送了凈 1.65 億代幣)。我們得出的結論是,如果向 CEX 的凈拋售可能對脫鉤過程造成最后一擊,那么它似乎不太可能發起。正如我們之前所描述的,UST 與 Curve 流動性池中的其他穩定幣的交換早于交易所出售。

圖 14:流向中心化交易所的 UST 總凈流量

通過掃描 UST 的頂級凈存款人到中心化交易所,我們交叉引用了一些通過 Curve 池提前(5 月 7 日至 5 月 8 日)交換 UST 的錢包。這些錢包可能通過 Curve 以及隨后的交易所退出了他們的一些 UST 頭寸。

Yearn.Finance:v2機槍池初期白名單需在錢包、yGov或yYFI機槍池共持有1個YFI:11月26日,yearn.finance核心開發者banteg發推稱,v2機槍池初期白名單需要在錢包、yGov或yYFI機槍池中總共持有1個YFI,而所需數量在30天內線性變為零。此前消息,yearn.finance宣布正在部署yvWETH 0.2.0測試機槍池,未整合策略,暫時采取白名單模式,用戶不能存款。官方稱將更新白名單,以便YFI持有人在未來幾天內可以直接參與。[2020/11/26 22:12:25]

圖 15:將 UST 發送到中心化交易所的頂級錢包 + 早期 Curve 交易所 + Wonderland(5 月 1 日至 5 月 10 日)

圖 16:向中心化交易所發送 USDC 的頂級錢包 + 早期 Curve 交易所(5 月 1 日至 5 月 10 日)

鑒于大多數早期的 Curve 交易所已經從池中提取了 USDC,我們在 5 月 1 日至 5 月 20 日期間審查了中心化交易所的頂級 USDC 存款地址,熟悉的錢包再次出現了。

我們注意到,錢包(A)地址在 5 月 7 日 21:57 UTC(8500 萬 UST)開始首次大量 UST 流入并獲得 8450 萬 USDC 作為回報,在UTC 時間 5 月 8 日午夜至凌晨 1 點之間的幾筆交易中向 Coinbase 發送了所有 USDC。

雖然 CEX 的凈流入提供了很多信息,但我們轉向了之前標記的錢包之間的 UST 流動活動,以便以更精細的方式了解鏈上動態。我們專注于三個錢包,因為它們與 CEX 的交易數量龐大且規模巨大(圖 17、18 和 19)。

圖 17:Masknft.eth 重要活動 -(Binance 到 Curve MIM-UST)和(Curve 3pool – Binance)

Masknft.eth 向 CEX 的凈流出量為 7690 萬UST。我們觀察到錢包從 Curve 購買了大約 96.9M UST(通過 1 Inch)并迅速將其轉移到 Binance。

我們還在 5 月 8 日發現了一些交易(總計約 1190 萬 UST),其中 masknft.eth 從 Binance 轉移了 UST,并將其交換為 Curve MIM-UST 池上的 MIM。雖然我們無法確認這些轉移到幣安的交易是否是套利交易,但我們的猜測是 masknft.eth 可能在脫錨期間在幣安上購買了 UST(UST 當天跌至約 0.985 的低點),第二天,當錨定設法短暫恢復時,它在 Curve 上出售以獲利。

雖然 Oapital 向 CEX 凈流出 5690 萬UST,但錢包活動千差萬別,并不像我們之前確定的許多其他錢包那樣僅限于定向流動。

圖 18:Oapital 重要活動

上表顯示僅 Oapital 對 Binance 和 FTX 的巨大拋售壓力,大部分拋售活動都在 Binance 上進行。不幸的是,我們無法匹配從 Wormhole UST Migrator 合約地址收到的 UST 來源。

查看 Oapital 的一些交易,我們注意到該錢包在套利時可能獲得了可觀的收益,如上述交易之一所示。假設在 Etherscan 上轉賬當天的估計值準確反映了 Oapital 的 UST 成本,那么錢包可能從這一單筆交易中獲得約 132.5 萬美元的利潤。

圖 19:Wonderland DAO 向 Binance 的 UST 存款

除了上述可疑地址外,我們還注意到 Wonderland DAO 在清算其 Abracadabra Degenbox 后,于 5 月 10 日至 11 日期間向 Binance 發送了 5740 萬 UST。

七大“巨鯨"

圖 20:可能對 UST 脫鉤產生重大影響的錢包:

結論

鑒于 UST 脫鉤的金融影響和對人們的心理造成的嚴重性后果,許多關于“到底發生了什么”的敘述充斥著互聯網。我們的分析利用鏈上數據來揭開 UST 脫鉤之前和期間發生的事情的神秘面紗。通過對鏈上活動的解析,我們發現少數"巨鯨"錢包以及這些錢包背后可能更少的實體導致了調節 UST 和其他穩定幣之間錨定的 Curve 流動性協議的失衡。

早在 5 月 7 日晚上(UTC),七個“初始”錢包就在 Curve 上交換了大量 UST 與其他穩定幣。這七個錢包在 5 月 7 日及之前(早在 4 月)從 Anchor 協議中提取了大量 UST,并通過 Wormhole 將 UST 連接到以太坊區塊鏈。在這 7 個錢包中,有 6 個與中心化交易所交互以發送更多的 UST(據稱用于出售),或者對于其中的一部分,發送從 Curve 的流動性池中交換的 USDC。

這項鏈上研究駁斥了一個“攻擊者”或“黑客”致力于破壞 UST 穩定的說法。相反,我們發現少數參與者發現并套利了漏洞,再次概述一下流程:

1. 從 Terra 上的 Anchor 協議中提取 UST 資金

2. 通過 Wormhole 基礎設施將這些資金從 Terra 橋接到以太坊

3. 將大量 UST 兌換成 Curve 流動性池中的其他穩定幣

4. 在“脫錨”過程中,其中一些錢包可能通過在 CEX 和 DEX 之間的交易中買賣頭寸來利用各種定價來源(Curve、去中心化交易所 DEX、中心化交易所 CEX)之間的低效率

結語:鏈上數據,從取證到風險管理

鑒于這項研究的重點是鏈上數據,我們拒絕評論觸發這一系列事件的七個錢包的目標。我們將僅添加一項觀察來補充我們的鏈上調查:在加密市場中運營時,擁有健全的風險管理框架,尤其是在動蕩的宏觀時期,似乎與預期回報分析相輔相成。

來源:Nansen

編譯:比推 Mary Liu

比推 Bitpush News

媒體專欄

閱讀更多

金色早8點

鏈捕手

Bress

PANews

財經法學

成都鏈安

Odaily星球日報

區塊律動BlockBeats

Tags:USTANCNANCURBLOCKBUSTERPancakeLockNANOXSBTCCURVE價格

Gateio
元宇宙:元宇宙概念、技術核心、應用場景_元宇宙平臺

2021年可以被稱為“元宇宙”元年。繼2021年3月沙盒游戲平臺Roblox將“元宇宙”概念放入招股書中,被稱為“元宇宙”第一股后,Facebook更名為Meta, 引發全球范圍內資本市場和業界.

1900/1/1 0:00:00
NFT:為什么說游戲產業將不可避免的采用NFT并進入加密領域?_KEN

疫情之下的“宅經濟”使電子游戲變得比以往更受歡迎,然而與此同時,加密資產及NFT等副產品也進入了主流視野.

1900/1/1 0:00:00
DAO:解析 DAO 效率低下的原因及待考慮因素_USDT

原文標題:《DAOrayaki |引起 DAO 效率低下的陷阱和待考慮因素》 撰文:Ouija 編譯:Dewei DAO 通過激勵用戶參與活動,以促進其商業目標;同時它使個人能夠一起工作.

1900/1/1 0:00:00
SEC:除 Tornado 被制裁外 監管大棒曾經如何揮舞?_SeChain

無論 DeFi 與 CeFi 是否做好了準備,對加密世界而言,這一天最終都會如期而至。伴隨著美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)發布了針對 Tornado Cash(以太坊上的一個隱私協議,

1900/1/1 0:00:00
EOS:金色觀察|EOS將發布的官方EVM怎么樣?_TRU

金色財經報道,8月17日消息,EOS基金會創始人和首席執行官Yves La Rose在社交媒體發文表示,本周EOSIO聯盟將公布核心協議的新代碼庫以重塑品牌.

1900/1/1 0:00:00
元宇宙:國內元宇宙政策匯編(含7省17市)_人工智能聊天機器人

自“雪崩”至今,元宇宙已經醞釀和發展了整整30年。從概念到產業,元宇宙正在經歷發展初期的百花齊放。環視全球市場,從Meta到英偉達,從歌爾到騰訊,都在積極擁抱這一新產業.

1900/1/1 0:00:00
ads