加密貨幣:玩轉Defi行情的正確姿勢_加密貨幣和數字貨幣的區別和聯系

一、市場解讀

Defi熱有目共睹，大會小會，大號小號，都在談論Defi，畢竟將金融巨頭的功能通過協議的方式搬到鏈上，這里面就有數不盡的故事可以講。當然資本市場最不缺的就是故事，歌里唱的好，別人的故事，隨便聽一聽，自己作決定。作為投資者，我們關心的是，怎么從別人通過故事套利的過程中，搭順風車賺到錢。

Defi這個故事，之前已經有搶眼的賺錢機會，而其中Compound及其代幣COMP的炒作備受關注，但是這只是一條賺錢路徑，這條路徑圍繞中心化交易所上線的Defi項目展開。也因為中心化交易所推波助瀾的緣故，這個機會自然受到市場高度關注。

數據：GSR Trading相關地址收到250萬枚HFT質押:金色財經報道，據The Data Nerd監測數據，隨著過去7天HFT飆升12%，做市商（MM）開始行動：

0x34e開頭地址（與GSR Trading相關）收到250萬枚（86.2萬美元）HFT質押；

Jump Trading收到152萬枚（58.2萬美元）HFT；

Wintermute不斷將HFT從binance、bybit和kucoin轉移到kraken。[2023/8/10 16:17:56]

還有一條路徑，圍繞Uniswap之類去中心化交易所展開，因為DEX平臺剛剛興起，影響力也有限，這條路徑受到關注就小很多。當然也正是因為平臺尚新，又是去中心化的，玩法也就相對“野”，比如之前另一個熱點Defi項目UMA，就是在Uniswap以分鐘計的拉出數倍。

亞洲時段的比特幣交易活動有所增加:金色財經報道，亞洲時段的比特幣交易活動增加，但美國和歐洲時段大幅下滑；美國交易所的比特幣和以太坊儲備大幅下降；交易所爭奪亞洲地盤。亞洲正迅速成為加密貨幣市場的新重心。因美國監管機構今年以來接連起訴了三家主要的加密貨幣交易所，數十億美元的交易量已轉移到亞洲。隨著做市商和交易所將資源轉移到該地區，這種轉變可能會加速。在該地區，幾個司法管轄區已經推出了監管框架，并在爭奪數字資產交易員。

加密貨幣投資者和交易場所都正在涌向新加坡、日本和韓國，最近還涌向中國香港，香港本月推出了一項新的加密貨幣監管制度。CryptoQuant編制的數據顯示，今年主要在亞洲時段的比特幣交易活動有所增加，但美國和歐洲時段的比特幣交易活動大幅下滑。代幣幾乎占加密貨幣總市值的一半。外媒采訪的幾位市場參與者表示，亞洲加密貨幣交易量的彈性是由機構投資者支撐的，他們認為那里的監管環境風險較低。[2023/6/23 21:55:31]

以上兩種Defi抓機會的路徑，從風險和收益角度出發，考慮到中心化交易所尤其是一些大所，多多少少還是有維護自身商譽的需求，平臺上的項目玩法多少也得裝裝樣子，不能太過分，因而上面的Defi項目相對而言留給大家反應的時間和空間會大一些，風險相對會小一點，因此出于優先保護本金的原則，可以優先向這些項目配置資金，以這些項目為參與Defi機會的“正面戰場”。

美國眾議院高層要求監管機構對退休賬戶投資加密貨幣的情況進行調查:6月16日消息，美國眾議院籌款委員會主席Richard Neal向美國政府問責局致信，要求該機構對審查通過退休賬戶(401K)投資加密貨幣的行為。Neal要求美國政府問責局提供數據，說明哪些類型的雇主現在在401(k)計劃等稅收優惠賬戶中提供加密貨幣投資。他還想了解計劃發起人如何確定加密貨幣的估值和費用，以及與這些投資相關的任何保障措施。 他指出，由于加密貨幣的波動性和有限的監管，人們開始擔心使用退休賬戶投資加密貨幣會給美國老年人的退休保障帶來風險。（彭博社）[2022/6/16 4:31:11]

而去中心化交易所上線項目，波動巨大，很有一些CX氣質。但這樣的波動也是套利的好機會，因此可以也考慮將一小部分資金配置其間。當然更重要的原因是，如下圖，

可以看到，流動性正在不斷涌入，Uniswap的成長性非常高，而隨著流動性的持續增長，這種高成長性的平臺以及隨之而來收割的市場關注度，自然還會吸引如UMA之類的明星項目的入駐，早待在場內自然更容易抓到這樣的機會。用少量資金博取超預期收益，這就是“出奇”。

二、行情分析

BTC

昨天分析說需要盯著美股，而美股很難跌下去，但考慮到雖然比特幣暫時聯動美股，然而比特幣實際上仍舊偏空，所以昨天持觀望態度。

今天大家繼續歐美盤盯著美股就好，先盯道指的MA20、MA30，個人估計這兩條均線一旦破掉，比特幣大概率就會跟著跌一波。當然標普500和納指也可以看看，不過目前參考意義不大。

ETH

看看就好，饞身子的不要。

BCH、BSV、LTC

BTC穩住，可以搞，盯著5日/7日線做多。

為什么？復盤一下，之前比特幣上漲，它們沒跟，這么長時間，盤子也洗的差不多了，趁著比特幣穩住，拉盤搞事。一直都這樣。

其它，如ADA、Link，這個時間，這個位置，看看就好，看看就好。

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