DEFI:DeFi之道財富密碼：APE空投 有人用0.01ETH換了946ETH 究竟怎么回事？_BasketDAO DeFi Index

昨天晚上，Bored Ape Yacht Club 終于推出代幣APE，持有1只無聊猿的可以領到超過1萬個APE代幣，在某些交易所的價格一度沖到50美元，目前價格回落至12美元左右，即便如此，每個無聊猿持有者也有近12萬美元的大風刮來的錢，空投造富力度堪稱幣圈有史之最。

幣圈科學家們從不會放過每一次擼羊毛機會，而且這次還是大毛。昨晚，有兩個案例引起大家的關注。一個是科學家利用閃電貸攻擊，白擼了6萬多個APE代幣。另一個是用0.016ETH換了946ETH，當前價值約260萬美元。對于后者，，不明真相的群眾開得一愣一愣的，以為是用很小的資金賺了946個ETH。事實并非如此，@Xia0Hul1的分析指出，這筆交易是機器人用“夾子”（三明治攻擊）坑了一位賣家，最終核算的利潤只有0.00062916ETH，下面是分析過程。

Cardano鏈上交易額接近700億美元，DeFi鎖倉量突破4億美元:3月23日消息，據Messari數據顯示，Cardano鏈上交易額已接近700億美元，超過了比特幣（159億美元）和以太坊（360億美元）網絡。此外，據DeFiLlama數據顯示，在Minswap和SundaeSwap等AMM DEX的推動下，Cardano網絡DeFi總鎖倉量突破4億美元，其中Minswap鎖倉量達到1.88億美元，SundaeSwap鎖倉量為1.13億美元。[2022/3/23 14:12:39]

鑒于很多人傳這張圖，說這個夾子上輩子拯救了地球。那么我來解釋一下這個是怎么個回事兒。

DeFi Technologies 子公司 Valor 在法蘭克福證券交易所推出 Cardano 和 Polkadot ETP:金色財經報道 ，DeFi Technologies 子公司 Valor 在法蘭克福證券交易所推出了兩種交易所交易產品（ETP）： Cardano 和 Polkadot ETP。Cardano 的原生代幣 ADA 市值約為330 億美元，是市值第七大加密貨幣，Polkadot (DOT) 的市值約為 200 億美元，排名第 10。除了 Cardano、Polkadot 和 Solana ETP，Valor 還提供 Uniswap (UNI) 基金，以及免手續費的 Bitcoin Zero 和Ethereum Zero 產品，該公司計劃提供更多單一資產加密貨幣籃子以及主題 ETP。（blockworks）[2022/2/15 9:51:43]

Compound Labs總法律顧問：DeFi利率協議并不等于借貸協議:近日，Compound Labs的總法律顧問Jake Chervinsky在推特上發文《DeFi利率協議并不等于借貸協議》。他在文章中指出，目前市場上有幾種DeFi協議被稱為“借貸”協議（Jake Chervinsky稱其為利率協議），都依賴于相同的基本機制來發揮作用，即超額抵押和清算。超額抵押和清算旨在消除違約風險。放款人不必擔心借款人無法償還貸款，因為借款人是否首先還款并不重要。這并不是說利率協議完全沒有任何風險，而是簡單地說，它們不構成違約風險，而違約風險是借貸具有的特點。所以，由于不依賴于信任，也不使用戶面臨違約風險，因此利率協議促成的交易，實際并不是貸款。與此同時，DeFi也不做擔保借貸，DeFi交易與抵押貸款是完全不同的。最后，Jake Chervinsky總結稱，需要認識到，超額抵押貸款市場與規模更大的基于信用的貸款的市場不同。如果任何創新技術能夠顛覆幾萬億的全球信貸市場，那將是非常了不起的，但在知道DeFi能夠勝任這項任務之前，應該小心避免這樣一個宏大的承諾。通過承認利率協議不與信貸市場競爭，可以慶祝其在不使用戶遭受信貸風險的情況下產生收益的能力。DeFi協議不提供借貸服務，實際上是件好事。[2020/9/7]

（https://etherscan.io/tx/0x6898cb1fadfb7df71f3d4b11c805ed2d420a62770f1e858651f1092d57da67f3?）

David：DeFi并不是一個新概念，是Dapp在金融方面的一個分支:在8月24日火幣尖峰對話——《DeFi創新有多大想象力？拷問火幣“全球觀察區”首期項目》活動中，金色財經內容總監王瑜琨為媒體觀察團對話YFII社區志愿者David，了解火幣第一期“全球觀察區”板塊的項目。

關于對DeFi發展的問題，David表示，DeFi并不是一個新概念，它是Dapp在金融方面的一個分支。從Bitshares最早對穩定幣的實踐，到2016年導致以太坊硬分叉的去中心化風險投資基金TheDAO，再到2017年的Maker、Bancor、Kyber、0x、LRC等第一代以太坊DeFi產品以及2018年的EOS RAM/REX都屬于DeFi分支。DeFi產品真正大規模出現從2019年開始，Uniswap簡化了bancor的機制，借鑒了X*Y=K的恒定乘積做市商機制得以成功推出；compound的出現滿足了傳統金融借貸需求；aave/synthetix從2018年的ICO泡沫消退后成功轉型為借貸與合成資產方向最有影響力的產品，今年DeFi板塊真正爆發做的前期鋪墊。2020年初以太坊之上穩定幣的爆發式增長，導致了穩定幣swap的需求，因此促成了Curve低滑點AMM解決方案。[2020/8/24]

三明治的原理我再贅述一下，由于amm必然存在滑點，所以在用戶交易時候必然會產生可套利空間，這點在交易深度差的交易對上尤為明顯。所以你在swap時候會設置一個滑點（自動或手動）；這時候三明治機器人會盡可能用盡這個滑點范圍（假設price1--price2），在price1搶跑交易，在price2賣出。

這時候會產生一個結果，用戶成交了（滑點在用戶設置的值之內），機器人也完成了一次三明治交易（完成了搶跑和賣出）

回歸這次交易，我們先來看“受害人”；本質是賣出1000個ape換USDT，走了一個router；ape-eth-usdt

（https://etherscan.io/tx/0xd4e640dbd326259e7ad815d56bc44d0aa68b516b62c69e690f2f671427132202?）

機器人發現ape-eth可套利，進行如下操作，先去sushi用946.5770換1.526ape（本金），然后去uni用1.526ape換0.0222ETH（搶跑）

（https://etherscan.io/tx/0xe65e555252991f5e9cade1b6617d885921f7cce5773d559449e303bdff9f6824?）

上述步驟完成后“受害人”完成了swap，隨后機器人進行如下操作：在uni用0.0161ETH換2.3283APE（完成賣出），然后在sushi用2.3283換回946.5861ETH（換回本金）

完整的過程如下圖：

并不是向大家看到的那樣，直接0.016就換了946個ETH，最終核算的利潤只有0.00062916ETH。真有這好事兒池子還不得被掏空了？

其中還有很多技術細節，比如走flashbot可以提高成功率，發包要發bundle等等就不在這里一一贅述了，畢竟只是給大家科普一下，不是技術教學。最后任何事不要輕易聽信別人，DYOR

原文鏈接：https://twitter.com/Xia0Hul1/status/1504626793482842114?

作者：@Xia0Hul1

Tags：DEFIDEFEFIETHPhoenix Defi Finance99DEFIBasketDAO DeFi IndexNether

USDC