加密貨幣:埋伏熱點賽道系列（二）| DeFi市場藍海-固定利率&衍生品_olympus

昨天，我們簡要剖析了去中心化衍生品交易賽道，不知道各位收獲如何。今天我們繼續來剖析另一個可以埋伏的熱點賽道——固定利率&利率衍生品賽道。

嚴格來說，固定利率&利率衍生品賽道算是去中心化衍生品交易賽道的子集。DeFi借貸迅猛發展，但對于借貸用戶來說有仍兩個痛點需要解決：一是多數DeFi項目需超額抵押、浮動匯率，導致資金利用率低、收益不穩定；二是幣價大幅波動時投資者面臨資產被清算風險。在此基礎上，目前有很多借貸協議正在嘗試通過提供固定利率借貸產品給出解決方案。

Poly Network攻擊者將100萬枚DOWS分發給四個地址，并將730萬枚FLUX轉至新地址:7月6日消息，PeckShield監測顯示，Poly Network攻擊者已將100萬枚DOWS分發給四個地址，并將730萬枚FLUX轉移到0x6c21開頭的新地址，該地址最初由Poly Network攻擊者轉入0.3枚ETH。[2023/7/6 22:21:05]

簡單來說，固定利率是指無論市場利率如何變化，用戶均能在合約結束時根據自己最初設定的利率獲得收益；利率衍生品則指利率交易，用戶能夠以10～100倍的隱含杠桿率做多利率。在傳統金融市場，利率衍生品通常被機構投資者、銀行、公司和個人用作對沖工具，以保護自己免受市場利率變化的影響。

Soluna 2022年全年加密貨幣收入為2440萬美元，增長123%:金色財經報道，加密采礦數據中心開發商Soluna Holdings發布截至 2022 年 12 月 31 日的全年財務業績。到 2022 年，專有挖礦生產了 883 個等值的比特幣。與 2021 年的 1,430 萬美元相比，2022 年的總收入增長了 99%，達到 2,850 萬美元。增長的原因是 Project Sophie 設施在 2022 年 3 月全面通電后采礦業務顯著增加。2022 年調整后的 EBITDA 為 - 460 萬美元，而 2021 年為 150 萬美元。不包括折舊的總收入成本占收入的百分比從 2021 年的 41% 增加到 2022 年的 62%，這主要是由于比特幣價格下降和能源成本增加所致。[2023/4/4 13:43:01]

目前在加密貨幣行業中對固定利率已經有了多種不同的實現方式，有零息債券類、收益代幣類、以及一些新的參賽選手。

數據：262,413,821枚XRP從未知錢包轉移到另一未知錢包:金色財經報道，據Whale Alert監測數據顯示，262,413,821枚XRP（價值約91,522,289美元）從未知錢包轉移到另一未知錢包。[2022/12/18 21:51:08]

Pendle算是在固定利率賽道上線比較早的，差不多在6月份上線以太坊主網，本質上是一個收益代幣化協議，通過其創新性AMM實現收益代幣的可交易性，從而滿足市場的進一步需求，讓生息資產者可鎖定收益，交易者可基于對收益的推測展開交易對沖，從而使貸款市場具有更大的可玩性和效率。

StripsFinance是去中心化的固定收益交易平臺，其首個產品是建立在以太坊上的利率互換交易平臺。其在6月完成了完成了250萬美元種子輪融資，10月份通過代幣銷售籌集850萬美元資金。

固定利率貸款、利率衍生品在傳統金融市場已初具規模。從DeFi市場自身發展來看，投資者對固定利率需求顯著，它不僅能夠幫助保守型投資者降低投資風險，增加收益的確定性，同時也能夠幫助風險承受能力較強的激進投資者獲得更大收益。

在傳統金融中，利率互換交易占場外衍生品交易量的80%，美國利率互換市場交易量是股票交易量的24倍。而在加密貨幣領域，這樣的利率衍生品交易平臺才剛剛出現，這也彰顯了這一賽道足夠廣闊的上行空間。

好了，今天的內容就到這兒了，明天我們依然會繼續剖析那些值得提前埋伏的賽道，歡迎大家繼續關注~~

Tags：加密貨幣EFIOLYDEFI加密貨幣市值前十位排名InfiniityDeFiolympusLendefi

DAI