DERI:對話Derify：持倉挖礦、對沖做市，衍生品DEX還可以怎樣設計？_RIF

在目前的衍生品交易市場中，CeFi主要的瓶頸是數據的透明性、資產的安全性以及交易所的主觀作惡，從CeFi的瓶頸出發，解決當前市場上的主要問題是去中心化衍生品項目接下來所面臨的工作。

Derify是一個去中心化衍生品項目，與市場上同類型的項目相比，它解決了當前行業所面臨的一些問題，如價格操縱，流動性不足等。此外，它對新手交易者更為友好，用戶可以在無需擔心資金費損失的情況下長期持幣并挖礦獲得收益。

3月23日，DerifyGenesisiBrokerMario?做客星球超話社區，為我們講解持倉挖礦、對沖做市，以及?Derify的其他亮點。

以下為社區對話實錄：星球日報：可以先為大家簡單介紹下Derify嗎？

Mario：Derify是一個去中心化衍生品項目，是一組數字資產衍生品交易智能合約，交易者可以在DerifyExchange和任何使用Derify協議的鏈上交易所進行衍生品交易。除此之外，如你們所見，Derify設計了獨創的持倉挖礦機制，交易者只要持倉就可以一直賺取挖礦收益，Derify還有多道風控機制，保證系統的穩定。

孫宇晨：火必將與Gemini和DCG就他們的債務危機進行建設性對話:1月3日消息，波場TRON創始人、Huobi Global顧問委員會成員孫宇晨發推稱：“火必對Gemini和Digital Currency Group（DCG）面臨的債務危機深表關注。我們愿意盡自己的一份力量，幫助找到解決辦法。我們知道這是一個復雜而敏感的問題，我們已經準備好與Gemini和DCG團隊進行建設性對話，以找到前進的道路。”

此前金色財經報道，Gemini聯創公開致信DCG創始人，要求其在1月8日前給出解決方案償還所欠的9億多美元，并稱DCG欠Genesis約16.75億美元。今日早些時候消息，DCG創始人對此表示否認，并稱DCG從未拖欠Genesis的利息。[2023/1/3 22:21:35]

星球日報：Derify發現并解決了哪些行業性問題？

Mario：就永續期貨跟合約交易領域而言，中心化交易所的問題主要是信息不透明，存在價格操縱和內部交易的可能性；另外交易所的利潤歸屬于交易所運營方，交易所和用戶的根本利益是沖突的。

就去中心化交易所而言，第一是使用訂單簿模式的項目，會依賴第三方做市商服務，存在操縱流動性的空間；第二是使用類AMM模式的項目，存在流動性不足，價格過度波動的風險，通常也無法支持限價單；第三是鏈上交易性能受限，影響用戶體驗且常規資金費模式不一定能控制住去中心化項目的風險；第四是流動性池鎖倉挖礦機制，LP池子風險較大，流動性提供者可能損失全部本金。

AI對話機器人平臺GameOn Technology完成3500萬美元B輪融資，B3 Capital等領投:12月7日消息，AI對話機器人平臺GameOn Technology宣布完成3500萬美元B輪融資，本輪融資由Mirae Asset Venture Investment、Mighty Capital和B3 Capital領投，NFL密爾沃基釀酒人隊老板Mark Attanasio和明尼蘇達維京人隊老板Wilf家族參投，截至目前該公司融資總金額達到近5400萬美元。

GameOn的現有投資者包括SnoopDogg、NFL傳奇人物喬·蒙塔納、NBA名人堂成員加里·佩頓以及NBA球員安德烈·伊戈達拉和穆罕默德·班巴。2019年，GameOn簽署協議，為NBA、NHL和PGA巡回賽運營的聯盟賬戶推出Facebook Messenger聊天機器人。[2022/12/7 21:27:40]

星球日報：可以介紹一下Derify的原理和特點嗎？

Mario：Derify有不少創新機制。針對衍生品交易的特點，Derifyprotocol原創了對沖自動化做市機制和持倉挖礦規則。

火幣“DeFi預言家”項目對話：Just基金會考慮將“流動性挖礦”引入整個生態:8月25日，火幣全球站“DeFi預言家”活動正式啟動，邀請到活動中四個DeFi項目線上對話。對話中波場創始人孫宇晨表示，Just基金會近期考慮將最近的DeFi熱點“流動性挖礦”引入整個生態，以JST作為平臺治理和挖礦收益的代幣，近期的項目包括：1）JustStable流動性挖礦：用戶參與抵押、借貸提供流動性時，會收到CDP的挖礦收益；2）JustSwap流動性挖礦：用戶通過提供資金到JustSwap資金池的方式，獲取除交易手續費外的額外挖礦收益；Just基金會未來還會引入更多應用場景下的DeFi，涉及單是不限定于借貸、交易、衍生品等，JST都將作為挖礦收益發給生態貢獻者。[2020/8/25]

對沖做市是一個AMM模式的改進版，它采用預言機被動喂價，核心在于平衡多空倉位而非發現價格。

持倉挖礦是適配hAMM的流動性激勵方式，它直接激勵流動性提供者，因為在Derify的合約交易模型中，持倉就等于提供流動性。

Derify的特點是，沒有資金費，長期持倉無風險；沒有滑點，可以做到所見即所得；無需做市商，不會依賴于第三方做市商服務；持倉可挖礦，即使原倉位虧損，長期看仍能實現盈利；可以雙向持倉挖礦，風險會遠小于傳統LP鎖倉挖礦。

Steemit官方：解決問題的唯一途徑是對話:3月8日，Steemit官方發推稱想和孫宇晨合作。同時，Steemit官方表示，凍結任何賬戶都是不對的。這其中或許有溝通不暢和遭誤解的地方，目前的現狀是這樣，但解決問題的唯一途徑是對話。[2020/3/8]

星球日報：可以告訴我們哪些投資機構參與了Derify的早期投資嗎？

Mario：MWPartners、PorticoVentures、R8BlockCapital等機構投資了我們的天使輪。

星球日報：可以介紹一下您的核心團隊成員以及他們的背景嗎？

Mario：Derify的核心團隊包括經驗豐富的量化交易員、區塊鏈工程師和相關領域的專業服務人員。

團隊成員已經在區塊鏈行業提供了超過五年的量化交易和做市商服務經驗。我們是許多中心化交易所重要的做市商，管理數千枚比特幣的資產并為許多不同的項目提供流動性。團隊在區塊鏈衍生品和交易方面有成熟的經驗。

我們的開發者團隊采取去中心化辦公的方式，分布于歐洲、中國和新加坡。

央行數字貨幣研究所所長姚前對話業內專家：未來數字貨幣是可編程的智能化貨幣:12月19日，2017中國深圳FinTech（金融科技）全球峰會在深圳舉行，對金融科技創新及監管（Regtech）等前沿問題進行集中探討。大會上姚前在總結中，這樣給數字貨幣定義：“央行數字貨幣從長遠來看，從價值支撐的角度來說，是信用問題。從實現的方式來說，應該是加密問題。從操作的要求上來說，很可能是賬本的問題。從將來應用的前景來說，它應該是智能貨幣。”[2017/12/19]

星球日報：可以與大家分享已獲得的成果和未來計劃嗎？

Mario：Derify已經完成了Alpha測試，Beta測試版本之前上線以太坊Rinkeby測試網并且開放測試。Derify在2022年1月份又上線了BSC測試網，以提供更好的測試體驗。

項目的IDO是北京時間2022年3月28日20點到2022年3月30日20點，之后會在2022年4月1日北京時間8點上線各大DEX。

項目的正式版本預計在今年第二季度上線，五六月份。

大家可以登陸項目官網獲取更多信息：https://derify.finance/。

星球日報：與同類型項目相比，Derify的優勢是什么？

Mario：相比市場上絕大多數衍生品交易項目而言，Derify的用戶體驗對低頻交易和新手用戶更加友好，無需擔心資金費損失，長期持幣還有挖礦收益。此外，Derify是真正的去中心化項目，流動性由用戶提供，獎勵由用戶獲得，交易所收益也完全由持幣用戶分享。

如果逐個比較的話，和采用訂單簿模式的項目相比，我們不依賴第三方做市商，也沒有滑點和采用類AMM模式的項目相比，我們可以實現限價單，同時也不會出線因為流動性不足導致的價格波動。

星球日報：能否告訴我們吸引新用戶的策略、交易者和投資者長期持有$DRF代幣的激勵和好處？

Mario：Derify采用完全去中心化的運營機制，宣傳和吸引新用戶的工作由經紀商完成，任何人都可以成為經紀商，并獲得相應經紀商獎勵，比如我就是項目的創世經紀商。

參與Derify的測試網、IDO和項目建設等內容會有空投活動，具體分配規則還沒有確定。

在正式版本上線之后，更好、更公平的交易體驗和持倉挖礦的高收益會吸引一般交易者，交易所之間的價差套利機會則會吸引職業交易者。

對于所有持有治理代幣DRF的人而言，首先質押DRF可以獲取eDRF代幣參與治理投票，其次智能合約獲得的所有利潤都會留在合約中，并用于回購DRF代幣，由于交易業務長期來看利潤是很高的，所以所有持幣用戶都能分享到交易所收益。

星球日報：作為去中心化衍生品交易協議，用戶使用Derify時是否存在風險？我們需要如何避免這些風險？

Mario：和所有其他衍生品交易協議一樣，用戶進行交易前需要了解使用杠桿和保證金交易的基本性質，控制倉位風險。

此外，和鏈上所有去中心化交易所一樣，用戶需要理解鏈的性能會影響交易頻率，因此一些高頻交易策略可能并不適用。

社區互動環節

社區提問1：Derify和dYdX這種衍生品賽道的龍頭有哪些不同呢？會通過那些方式搶占更多的用戶數量呢？

Mario：Derify跟dYdX的不同還是挺大的，因為dYdX還是傳統訂單簿模式，只是把原來放在交易所服務器的數據放到了ZK上面，整體和傳統中心化交易所差不多。那原來的問題還是會存在，比如雖然報價是不能作弊的，但是流動性本身不透明，仍然可以通過操縱流動性來操縱價格。

我感覺作為一個交易產品，它本身的安全和體驗是最重要的，其次Derify未來持倉挖礦收益可能會比較高，之前測試網的時候一度超過2000%。

社區提問2：Derify目前支持那些代幣？后面代幣擴展主要考慮哪些因素？

Mario：測試網應該只有?BTC/USD和?ETH/USD的交易對，因為Derify本身類似于指數合約交易市場，那只要有公允的預言機和足夠的對沖市場，理論上任何幣種的的永續期貨都可以在Derify上面交易。

社區提問3：衍生品市場的交易深度是個大問題，你們如何激勵用戶？

Mario：一般項目采用LP鎖倉挖礦激勵流動性提供者，Derify是持倉挖礦，這樣第一可以加杠桿挖礦提高資金利用率，其次持倉挖礦可以通過雙向持倉實現無風險挖礦，會比一般鎖倉挖礦更安全。

社區提問4：能否介紹一下代幣經濟學？

Mario：可參考https://docs.derify.finance/v/cn/whitepaper/tokenomics/drf-token

社區提問5：怎樣才能成為經濟商，對資金體量有要求嗎？

Mario：只要燃燒eDRF代幣即可成為經紀商，eDRF代幣可以通過質押DRF獲得。

社區提問6：目前有沒有?DAO組織，以及準備怎么執行？

Mario：目前還沒有DAO，未來可能會由Broker主導，因為Broker一般持有DRF代幣，而DAO決議主要是通過使用eDRF投票產生的。

社區提問7：極端行情下會出現失靈嗎？有控制嗎？

Mario：極端情況下可能導致項目虧損，但不太可能失靈。因為Derify本身是通過Chainlink預言機計算交易的，如果發生某個交易所發生極端行情，只要預言機沒有失靈，那Derify這邊永遠是以公允的指數價格進行交易。但這種極端情況下比如有人來Derify套利，可能導致交易所虧損。

社區提問8：什么是雙向挖礦？

Mario：因為持倉挖礦是持有一個倉位都算作正在挖礦嘛，那雙向挖礦就是開一組對沖的倉位，這樣長期來看你永遠不會因為價格波動而虧錢，那持倉挖礦的收益就相當于你的凈收益。

Tags：DERIIFYRIFMARDERI幣IFY價格VERIFY價格DMarket

LTC