ALP:Alpaca憑什么成為BSC第三大協議？_onekeyvisacard

March2022,Simon

DataSource:FootprintAnalyticsAlpacaDashboard

AlpacaFinance作為以太坊杠桿挖礦Alpha的效仿者，在其上又創新了更多可能性，成為一個集借貸、流動性挖礦、穩定幣等于一身的項目。如今Alpaca已經成為BSC上的第三大協議。

團隊因看到了以太坊上高昂的gas費，想要通過流動性挖礦翹起BSC價值而創建了Alpaca。自2021年2月至今已1年多，仍堅持做一個公平啟動，沒有預售、沒有投資人、沒有預挖礦的項目。

AlpacaFinance帶著羊駝的精神，旨在為用戶創造低成本、高收益、多礦池、高效率、透明安全的投資選擇。本文將結合FootprintAnalytics和FootprintDeFi360的數據一探Alpaca是如何實現這些的。

適合不同人群的多種玩法

Alpaca通過4中角色打通整個商業模式：追求高收益的流動性農民Bob因資金有限想要通過杠桿增加收入，他推動了整個故事的開始；作為出借人的Alice可以出借資金，她獲得了利息收入；為了保證借款的安全需要清算機器人Erin時刻監控Bob的資金價值，在必要時執行清算后Erin獲得5%的收益；賞金獵人機器人Carlos幫助自動復投池子中的獎勵，提高了整個收益，他也將獲得3%的獎勵。

QCP Capital與SBI Alpha Trading使用比特幣作為抵押品執行加密期權交易:6月22日消息，QCP Capital與SBI Alpha Trading周四表示，他們在沒有清算機構參與的情況下執行一項加密期權交易，這是數字資產行業首次進行此類交易。

據悉，QCP和SBI Alpha之間直接談判的未清算交易使用比特幣作為抵押品，并在英國受監管的電子市場Clear Market上執行。

Zodia Custody擔任其抵押品的托管人，而由R3開發的Corda Network則在風險管理方面發揮作用。[2023/6/22 21:54:38]

在看似復雜的杠桿挖礦的故事中，Alpaca的用戶可以選擇成為出借人Alice或者流動性農民Bob。Alpaca也通過不同的玩法讓不同水平的用戶選擇適合自己的投資方式。

初階

對于投資新人，可以通過Lend和Stake簡單的兩步實現對單一資產的投資。

目前Lend界面提供BNB、ETH、穩定幣、BTCB、ALPACA8種主流資產的存入，存入后將獲得ibToken。將ibToken再Stake后能額外獲得平臺tokenALPACA的獎勵或在Graze中獲得合作伙伴的token獎勵。

Gitcoin新一輪捐贈Alpha Round將于北京時間明日8:00截止:1月31日，官方消息，Gitcoin Program Alpha Round將于北京時間2月1日8:00截止。[2023/1/31 11:38:31]

出借人的收益來源于在Farm中的借款人支付的利息，每個資產池子的APY與其利用率相掛鉤。由于Alpaca允許借款人使用杠桿借款，池子中的資金利用率和貸款的利率通常會比其他借貸協議高2倍以上。

借款人不會把資金提出平臺，而是由Alpaca將資金投入到流動性挖礦中。因此資金的使用和返還將受到協議的監控，使出借人的資金獲得更安全的保證。

中階

想通過流動性挖礦獲得更高收益又想保持較低風險的用戶，可以選擇在Farm中進行無杠桿的挖礦，或選擇穩定幣對的杠桿挖礦。

用戶只需將杠桿倍數調為1x便可進行無杠桿挖礦，目前在Farm界面支持在PancakeSwap和MDEX的59個池子。

用戶只存入一種token，Alpaca也會幫用戶兌換為50:50的兩種資產再存入DEX。同時Alpaca還將幫用戶自動復投池子中獲得的獎勵。

隱私公鏈Secret Network完成Shockwave Alpha主網升級:5月13日消息，隱私公鏈Secret Network完成Shockwave Alpha主網升級，此次升級后NFT鑄造和空投等速度提升500-600倍、Cosm Wasm目錄實現自動狀態同步、引入跨鏈賬戶增強與IBC生態內功能的互操作性。

下一步，Secret將實現Shockwave的第二個主要主網升級Shockwave Omega，升級內容包括：升級到Cosm Wasm1.0智能合約基礎設施；使Secret合約能夠發送IBC消息，從而支持將SNIP-20代幣直接轉移到其他IBC鏈；跨鏈賬戶將能夠調用Secret合約，實現雙向IBC消息傳遞；更換執行智能合約引擎。[2022/5/13 3:13:58]

對于想初次嘗試杠桿挖礦的用戶來說，不如從穩定幣對的杠桿挖礦開始。由于穩定幣的價格基本與美元保持錨定，價格波動小讓被清算的風險也較可控。

高階

對于專業的投資人可選擇更高風險也更高收益的非穩定幣杠桿挖礦。除了可以獲得流動性挖礦獎勵以及ALPACAtoken獎勵外，通過對非穩定幣的做多/做空還可能獲得額外的做多/做空收益。

NFT卡牌游戲Duelist King Alpha 2.0版本將于4月15日上線:4月5日消息，NFT卡牌游戲Duelist King Alpha 2.0版本將于4月15日上線，以帶來全新玩法。此外，Alpha 2.0版本將向所有用戶開放。[2022/4/5 14:04:21]

用戶可存入一種資產并設置2倍以上的杠桿，選擇Lend池的8中任意一種資產借入，Alpaca會幫用戶自動兌換為50:50的資產投入流動性挖礦池中。

用戶需時刻記住存入的資產為看漲的資產，借入的資產為看空的資產。初始的風險的凈敞口為兩者的凈值。

由于杠桿的放大作用，借款利息也會翻倍，超過2倍以上的杠桿需要花費額外的gas費對資產轉換配平。注意加大的資金也可能產生更大的滑點。杠桿在可能高收益的同時，付出的初始成本也在增多。

如果做多/做空失敗也可能造成用戶更多的損失，但更高階的用戶可以選擇同時開設兩筆倉位，一個倉位做多，一個倉位做空，將兩個倉位的風險對沖。

這種雙向借貸的杠桿挖礦將初始的敞口變為中性，但隨著token價格的變動敞口將發生變化，價格上漲敞口變得偏空，反之。因此還需要用戶衡量可能帶來的損失，也可以通過添加保證金或關閉后重開倉位來調整。

ALPEX數字資產和衍生品交易平臺版本更新:據官方消息，ALPEX數字資產和衍生品交易平臺版本今日更新，Android 版本更新至 V1.6.7，IOS 版本更新至 V1.5.3.234。ALPEX旨在為全球用戶提供透明可信的數字資產交易服務。ALPEX創立于2017年底，總部在菲律賓擁有自己的產業園，團隊遍布阿聯酋、英國、加拿大、菲律賓等多個國家，目前已拿到圣文森特SVG、加拿大MSB及菲律賓BSP頒發的數字貨幣交易牌照等多個合規牌照。[2021/7/26 1:16:35]

ALPACA

ALPACA的總發行量為1.88億枚，將在兩年內逐步釋放。ALPACA的分配只有8.7%用于資助開發和擴建團隊，4.3%用于未來的戰略規劃發展，其余的87%都將公平的分發給生態的參與者。

ALPACA因為采用了銷毀機制從長期來看將會是通縮的。平臺將拿出部分協議費用來回購token并進行銷毀，如清算費用的80%、貸款利息的10%、清算機器人獲得清算賞金的4%等。這使得ALPACA代幣的價值在未來將持續升溫。

目前ALPACA距離兩年的解鎖期結束還有11個月，流通量約1.5億。雖然銷毀制度一直持續但距離通縮仍有一定距離，目前token價格約0.4美元。

Curve類似，通過鎖定從1周到1年不同時間長度的ALPACA獲得從不同數量的xALPACAtoken。質押ALPACA的用戶還可獲得來自收益農場獎勵部分收入的5%的收益。

AUSD

在Lend中存入資產后，作為借款人除了選擇在Stake中獲得額外收益，還可以通過把ibToken超額抵押獲得穩定幣AUSD，有點類似Abracadabra。用戶可以再使用AUSD進行投資或轉換成其他token，提高了用戶資金的使用效率。

AUSD通過套利者保持與美元的錨定。從FootprintAnalytics的數據來看，AUSD未出現過明顯脫錨的情況，但價格大部分時間都略低于1美元。

FootprintAnalytics-AlpacaLendPoolUtilization

Lend池和Farm池之間互相影響環環相扣。從利用率看到占比前2的BNB和BUSD在90天內的資金利用率都有下降趨勢。

BNB的借款APY在早起曾到達過10%以上，利用率高達60%以上，而現在只有3.56%的APY和34%的利用率。這導致Alpaca的TVL也向下滑。

Alpaca想要獲得更高的TVL需要通過提高LendAPY吸引更多出借人，而高的APY來自于高的利用率。但利用率的上升會讓借款的利息也上升，借款人需要更高的收益來覆蓋上升的成本。

杠桿挖礦用戶的收入主要來自于流動性挖礦獎勵手續費收入ALPACA獎勵±風險敞口價格變動產生的收益/損失。

隨著ALPACA的發行遞減，到2023年2月可能不再有ALPACA獎勵。流動性挖礦的獎勵和手續費收入都主要受DEX平臺的影響。Alpaca想要保持給用戶足夠高的APY吸引還需要創新更多的業務模式。

在前幾項收入很難大幅提高時，Alpaca進一步通過將推出的AutomatedVaults試圖進一步優化杠桿挖礦中做空/做多的風險敞口。

在上文講述的高階玩法中，用戶可以通過同時創建做多和做空的倉位進行風險對沖，但由于token價格變動會使原本中性的敞口發生偏移。

與用戶手動調節偏移的敞口相比，AutomatedVaults可以幫助用戶自動重新平衡資產回到中性敞口，最高可以使用8x杠桿，不會有清算風險，自動復投且可以隨時存取。

結語

Alpaca能成為BSC第3的項目與它優秀的團隊脫不開關系。它以快速的響應方式覆蓋了從入門到高階各種玩法，想要玩轉高級也確實對專業性有不低的要求。

除此之外，團隊對安全性也相當重視。Alpaca已進行了20次的安全審計；通過羊駝守衛計劃防止Chainlink被攻擊；發起BUG賞金計劃給發現Bug的人高額獎勵；對于想購買保險的用戶，整合了NexusMutualCoverage和InsurAce可供選擇。

Alpaca還推出AlpiesNFT為二季度發行的play-to-earn游戲進行鋪墊，未來Alpaca也將進入GameFi領域。Alpaca的創新永遠值得用戶期待。

本文來自FootprintAnalytics社區貢獻

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