PAL:交易加密貨幣期貨市場時要避免的 3 個主要錯誤_PalGold

加密交易者喜歡在期貨市場上使用高杠桿“模仿”并進行“退化”投資，但大多數交易者成為這三個關鍵錯誤的受害者。

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許多交易者經常對交易加密貨幣期貨表達一些相對較大的誤解，尤其是在傳統金融領域之外的衍生品交易所。最常見的錯誤涉及期貨市場的價格脫鉤、費用以及清算對衍生工具的影響。

讓我們探討交易者在交易加密貨幣期貨時應避免的三個簡單錯誤和誤解。

Web3開發平臺Alchemy推出交易加速工具Alchemy Transact:10月27日消息，Web3開發平臺Alchemy在推特上宣布推出交易加速工具Alchemy Transact。據介紹，該工具將通過更加準確的Gas估算以盡可能降低成本，并通過Flashbots打包隱私交易，或公開交易并將交易確認速度提高約8倍，且可以保證交易100%被確認。[2022/10/27 11:47:52]

衍生品合約在定價和交易上不同于現貨交易

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目前，加密市場的期貨未平倉頭寸總額超過250億美元，零售交易員和經驗豐富的基金經理使用這些工具來利用他們的加密頭寸。

DeFi交易加速工具bloXroute將上線Solana并推出Serum API服務:9月20日消息，DeFi交易加速工具bloXroute宣布將發布針對Solana網絡的第一個服務Serum API。該API用于Serum DEX，具有快速傳輸、降低進入成本，和提高性能等優勢。

據悉，bloXroute是一家區塊鏈基礎設施提供商，為以太坊、Polygon和BNB Chain等公鏈的DeFi交易者服務。今年4月份bloXroute完成7000萬美元B輪融資，軟銀愿景領投。[2022/9/20 7:08:23]

盡管有這種常見的解釋，期貨合約和其他衍生品通常用于降低風險或增加風險敞口，并不是真正用于退化賭博。

推出交易加密貨幣后 PayPal正探索推出股票交易平臺:8月31日消息，美國電子支付巨頭PayPal公司正在探索推出一種可能的股票交易平臺，允許用戶交易個股。這是在去年PayPal推出交易加密貨幣后，在散戶交易業務上的加碼。PayPal目前正在消費者投資業務中探索機會。據熟悉該計劃的兩位消息人士透露，在去年推出交易加密貨幣的功能后，PayPal一直在探索讓用戶交易個股的方法。當被要求置評時，PayPal指出，該公司CEO Dan Schulman曾在2月份的投資者日上談到了公司的長期愿景，以及該公司如何包含更多金融服務，其中包括投資能力。

據報道，PayPal可能通過與現有券商合作或收購一家券商的方式，來推出其股票交易業務。據稱，PayPal已經與潛在的行業合作伙伴進行了討論。不過，交易服務不太可能在今年推出。[2021/8/31 22:48:59]

加密衍生品合約通常會忽略定價和交易方面的一些差異。出于這個原因，交易者在進入期貨市場時至少應該考慮這些差異。即使是精通傳統資產的衍生品投資者也容易犯錯，因此在使用杠桿之前了解現有特性非常重要。

動態 | 瑞士金融市場監管局建議降低交易加密貨幣的客戶識別門檻:瑞士金融市場監管局（FINMA）意識到加密貨幣領域洗錢風險的加劇，建議將《反洗錢條例》中針對加密貨幣交易的客戶識別門檻值從5,000瑞士法郎降低至1,000瑞士法郎。據悉，新的《金融服務法》（FinSA）和《金融機構法》（FinIA）于2020年1月1日生效，FINMA將于2020年4月9日前就新規定進行公開咨詢。（Financefeeds）[2020/2/7]

大多數加密交易服務不使用美元，即使它們顯示美元報價。這是一個不為人知的大秘密，也是衍生品交易者在交易和分析期貨市場時面臨的陷阱之一，會導致額外的風險和扭曲。

緊迫的問題是缺乏透明度，因此客戶并不真正知道合約是否以穩定幣定價。但是，考慮到使用中心化交易所總是存在中介風險，這不應該是一個主要問題。

折扣期貨有時會帶來驚喜

9月9日，12月30日到期的以太(ETH)期貨在Coinbase和Kraken等現貨交易所的交易價格比當前價格低22美元或1.3%。差異源于對以太坊合并期間可能出現的合并分叉幣的預期。衍生品合約的買家將不會獲得以太持有者可能收到的任何潛在免費代幣。

空投也可能導致期貨價格打折，因為衍生品合約的持有者不會獲得獎勵，但這并不是脫鉤背后的唯一情況，因為每個交易所都有自己的定價機制和風險。例如，幣安和OKX上的Polkadot季度期貨一直以低于現貨交易所的Polkadot(DOT)價格的價格交易。

請注意，期貨合約在5月至8月之間如何以1.5%至4%的折扣進行交易。這種現貨溢價表明杠桿買家缺乏需求。然而，考慮到長期趨勢以及Polkadot從7月26日至8月12日上漲40%的事實，外部因素可能在起作用。

期貨合約價格已與現貨交易脫鉤，因此交易者在使用季度市場時必須調整其目標和入場水平。

應考慮更高的費用和價格脫鉤

期貨合約的核心優勢是杠桿，或交易金額大于初始存款的能力。

讓我們考慮一個場景，投資者存入100美元并使用20倍杠桿購買價值2,000美元的比特幣(BTC)期貨。

盡管衍生品合約的交易費用通常低于現貨標記，但假設0.05%的費用適用于2,000美元的交易。因此，單次進出倉位將花費$4.00，相當于初始入金的4%。這聽起來可能并不多，但隨著營業額的增加，這樣的損失會增加。

即使交易者了解使用期貨工具的額外成本和收益，未知因素也往往只會在波動的市場條件下出現。衍生品合約與常規現貨交易所的脫鉤通常是由清算引起的。

當交易者的抵押品不足以承擔風險時，衍生品交易所有一個內置機制來平倉。這種清算機制可能會導致劇烈的價格波動，從而導致與指數價格脫鉤。

盡管這些扭曲不會引發進一步的清算，但不知情的投資者可能會對僅發生在衍生品合約中的價格波動做出反應。需要明確的是，衍生品交易所依賴外部定價來源來計算參考指數價格。

這些獨特的流程沒有任何問題，但所有交易者在使用杠桿之前都應考慮其影響。在期貨市場交易時，應分析價格脫鉤、更高的費用和清算影響。

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