BIT:信任危機——中心化交易所的透明度能走多遠？_bitcoin交易所app下載二維碼

隨著AlamedaResearch和FTX的相繼破產，SBF的Crypto帝國在短短一周內就崩潰了。這對整個加密市場是一個巨大的打擊，市值從10000億美元暴跌至8700億美元，比特幣和以太坊的價格分別跌至16000美元和1200美元，根據TokenInsight的數據，7天下跌超過20%.

由于FTX挪用用戶資金，中心化交易所儲備資產的透明度成為每個交易所用戶關注的重點。11月9日，幣安CEOCZ發表了這一觀點。第二天，幣安完成了儲備中主流資產的鏈上地址披露。其他交易所呢？我們根據TokenInsight交易所評級和交易量篩選了Top15的中心化交易所。我們希望根據公開提供對該主題的簡要概述。

外匯儲備資產的披露

幣安在其儲備中公布了主流資產的地址。幣安博客

OKX已經公布了儲備中主流資產的地址。推特@okx

IMF總裁：比特幣給予投資者一定信任:IMF總裁格奧爾基耶娃對比特幣的懷疑程度似乎低于美國高層政策制定者。她在回答一個關于對比特幣看法的開放式問題時表示：“這是一種讓人們對該資產抱有一定信任的投資方式。”她補充稱，不認為加密貨幣“是貨幣體系運行方式的重要組成部分，甚至也不是較大的組成部分。”格奧爾基耶娃的論調與美國官員形成了鮮明對比，后者對與加密貨幣相關的投資者保護、洗錢和恐怖主義融資表示擔憂。（華爾街日報）[2021/3/31 19:31:08]

庫幣已公布其儲備中主流資產的地址。庫幣博客

Gate.io已邀請Armanino對其儲備進行ProofofReserve審計，其比特幣和以太坊儲備超過負債。ArmaninoTrustExplorer

Crypto.com已在其儲備中公布了比特幣和以太坊的地址。推特@kris

Bybit尚未公布儲備資產地址或ProofofReserve審計報告，表示正在準備審計，預計完成日期尚未公布。推特@benbybit

實力派 | 中企云鏈董事長：用區塊鏈技術連接信任 將有效推動數字經濟的繁榮:在今日的金色實力派中，針對央視財經節目主持人吳建華提出的“區塊鏈對宏觀經濟有哪些影響？”的問題，中企云鏈董事長劉江表示：區塊鏈技術應用對宏觀經濟的影響當然是非常大和明顯的，最顯而易見的一點就是數字經濟的興起，這里說的是數字經濟，不是“數字貨幣”。

數字經濟是圍繞數據的創新應用而產生新的經濟價值。我們說，在萬物皆可數據化的時代，數據已經成為驅動社會經濟發展的全新的生產要素。它不僅是實現業務創新的基礎，更是實現社會產業結構升級的重要驅動力。數字經濟的繁榮，有一個重要前提在于數據的多向交互，區塊鏈技術的出現和廣泛應用將在此發揮重要作用。運用大數據技術發現信用，運用區塊鏈技術連接信任，將有效推動數字經濟的高度繁榮。[2020/1/14]

火幣已公布其儲備中主流資產的地址。火幣支持

Deribit在其儲備中公布了比特幣和以太坊的地址。德里比特博客

聲音 | 李禮輝：深化金融供給側改革 用區塊鏈解決信任問題:12月14日消息，在第二十一屆北大光華新年論壇上，中國銀行前行長李禮輝發表演講稱，金融配置失衡，需尋求深化金融供給側結構性改革、賦能實體經濟的可行路徑。李禮輝強調深化金融供給側結構性改革，必須著眼長遠，務實可行。對此他提出幾點建議：第一，建設數字信任機制。運用大數據技術發現信用，應用區塊鏈技術解決信任問題。第二，完善市場化定價機制。商業銀行合理的信貸定價，應該覆蓋風險成本和資金成本。第三，完善財政稅賦制度。調整小微企業的稅賦結構，減少中間稅，細分所得稅；適當擴大小微金融業務稅賦優惠，對金融機構發放給小微企業的貸款，免除或大幅減少增值稅和所得稅。第四，完善資本市場。鼓勵長期投資，吸引并規范保險、養老基金等長期資金入市。（新浪財經）[2019/12/14]

BitMEX于2021年夏天開發了儲備證明工具，允許用戶隨時查看其比特幣儲備資產的余額。BitMEX博客

聲音 | 卡巴斯基：消費者不信任加密貨幣是因為缺乏理解和知識匱乏:據CCN消息，網絡安全公司卡巴斯基實驗室發布的調查報告顯示，消費者對加密貨幣的興趣日益濃厚，但只有十分之一的人完全了解加密貨幣的工作原理，29%的受訪者表示他們對數字貨幣“有所了解”。卡巴斯基對此表示，缺乏理解可能導致消費者不信任加密貨幣，消費者方面的知識匱乏正在放緩加密貨幣的普及速度。[2019/6/23]

Bitfinex已公布其儲備中主流資產的地址。Bitfinex博客

自2014年以來，Armanino對Kraken的儲備證明每季度進行一次審計。海妖博客

Phemex尚未公布儲備資產地址或ProofofReserve審計報告，表示正在準備審計，預計將在30天內完成。推特@Phemex_official

MEXCGlobal尚未公布儲備資產地址或ProofofReserve審計報告，表示正在準備審計，預計完成日期尚未公布。推特@MEXC_Global

聲音 | 大寰科技宦晶羽：區塊鏈可解決傳統互聯網信任問題:據美通社消息，大寰科技創始合伙人宦晶羽表示，“互聯網解決連接問題，區塊鏈解決信任問題”，比如，金融行業智能證券和客戶身份識別；法律行業的智能合約；物聯網供應鏈的溯源防偽甚至是教育行業的學術成果上鏈。通過區塊鏈技術的加持，將解決傳統互聯網的信任危機。[2018/11/1]

Bitget尚未公布儲備資產地址或ProofofReserve審計報告，表示正在準備審計，預計1個月內完成。推特@BracyBitget

AAX尚未發布儲備資產地址或ProofofReserve審計報告，表示正在準備審計，預計完成日期尚未公布。推特@AAXExchange

*Coinbase、Binance.US、FTX.US在美國受監管，不包含在本次評測中。

統計截至2022年11月13日12:00UTC+8

我們可以看到，Top15的CEX中有10家已經披露了其主要儲備資產的錢包地址或發布了經第三方機構審計的儲備證明報告。而其他交易所也在準備進行審計。

此外，5家交易所——Binance、OKX、Crypto.com、Kucoin和Bitfinex——與Nansen合作推出了他們的儲備儀表板。

盡管如此，更多的交易所正在籌備中，未來這個儀表板上展示的機構數量將繼續增長。

值得注意的是，雖然儲備錢包地址的披露僅證明交易所的資產，但儲備證明審計既包含資產，也包含負債。交換）。雖然不像披露錢包地址那樣透明，但審計可以更好地了解交易所的資產/負債比率。兩種披露方式各有利弊，我們認為愿意向用戶提供更透明的儲備資產信息比披露方式更重要。

交易所有多少資產？

就已公布資產儲備的交易所而言，Binance規模最大，總計710億美元。緊隨其后的是OKX、Bitfinex、KuCoin、Crypto.com和Deribit。

除了資產準備金數額的差異，資產準備金的構成因交易所而異。

儲備有多健康？

Binance的大部分儲備金為$BTC、$ETH、穩定幣及其交易所代幣$BNB。KuCoin和OKX的情況類似，$BTC、$ETH和穩定幣占其資產儲備的大部分。但值得注意的是，OKX的儲備中并沒有自己的平臺幣$OKB，而KuCoin交易所代幣$KCS的份額為17%。

Deribit一直專注于期權衍生品交易，因此其外匯儲備基本由$BTC和$ETH組成。

對于Bitfinex和Crypto.com，情況有些不同。首先，Crypto.com有近40%的儲備在$BTC、$ETH或穩定幣以外的其他資產中。事實上，這40%的一半以上是$SHIB，這意味著$SHIB占Crypto.com資產儲備的20%，是交易所中僅次于$ETH的第二大資產。

Bitfinex是運營時間最長的交易所之一，其近一半的儲備是$BTC、$ETH和穩定幣。但其資產儲備的另一半(45%)位于其交易所代幣$LEO中。

進一步分析

由于我們無法獲取交易所的真實負債，即用戶實際向交易所存入多少，我們選擇使用訪問次數和交易次數來模擬交易所的負債。在訪問/儲備資產比率中，KuCoin以3.36的比率排名最高，Crypto.com以2.02位居第二，OKX、Binance和Bitfinex保持在1.09-1.39的范圍內，Deribit以0.46的比率最低。

在交易量/準備金比率方面，幣安的現貨交易量/準備金比率為1.52，衍生品交易量/準備金比率為0.254，總交易量/準備金比率為0.183。

以這個比率為基準，我們可以看到KuCoin和OKX在這三個圖中有相似的模式。

其他三個交易所Crypto.com、Deribit和Bitfinex有不同的模式，相對于其儲備，Crypto.com和Bitfinex的現貨交易量要高得多。

雖然我們永遠不會知道是否有任何交易所能夠為其用戶提供全額資金，但我們相信解決這個問題的最佳方法是盡可能提高交易所的透明度。我們分析了以上幾家交易所的資產儲備。Binance、KuCoin、OKX、Deribit、BitMEX都有比較全面的信息披露和透明度，而Crypto.com的$SHIB比例很高，Bitfinex近一半的資產儲備在自己的交易所$LEO令牌。

結束的想法

加密行業風起云涌，我們不得不承認我們仍處于不確定狀態。除了一些國家和地區有一些比較基本的法律法規外，全球大部分地區還處于探索階段。這一探索階段不僅困擾著行業從業者，也困擾著決策者。

在這個特殊時期，行業內企業的自律已經成為一個非常重要的因素。由于加密貨幣交易所不是銀行，即使巴塞爾協議III的資本充足率低于10%，他們仍需在現階段提供100%的資本充足率。

我們希望越來越多的交易所提供更加透明的資產負債表，徹底杜絕挪用用戶資金。因為只有這樣，用戶的信心才能成長，共同創造一個有利于區塊鏈創新和進步的環境。

文章就到這里了，希望這篇文章對大家有一定的幫助。我會在交流群做更仔細的分析，如果想加入我的圈子，歡迎私信！所以資訊平臺均為?

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