FTX:FTX 如何暴露中心化金融的問題，凸顯 DeFi 的必要性_MED

在全球加密貨幣社區遭受的巨大挫折中，最近加密貨幣交易所FTX的崩潰引發了對CeFi交易模式可持續性的嚴重質疑。FTX的崩潰并不是同類事件中的第一次。在過去兩年中，該行業已經開始應對來自CelsiusNetwork、BlockFi和VoyagerDigital等行業領先的中心化交易所的類似惡意操作。

FTX的崩潰和隨后的破產申請強烈提醒人們在CEX上持有最低資金的基本規則，僅用于即時交易。

FTX發生了什么？

FTX的官方總部位于巴哈馬，在芝加哥和邁阿密設有辦事處，直到最近，它還是一家蓬勃發展的加密貨幣交易所，估值為320億美元。

該交易所向主流用戶提供加密貨幣，在全球加密貨幣交易中占有全球最大份額，僅次于幣安。FTX為用戶提供現貨交易、期貨和代幣化股票等創新服務，以及三級清算模型和代幣“FTT”的集中式抵押池等功能。這些只是FTX提供的眾多開創性創新中的一小部分。

CZ指控FTX向新聞機構支付4300萬美元以發布Binance FUD:1月24日消息，Binance首席執行官CZ在Twitter空間談話中聲稱FTX向一家定期發布有關Binance負面文章的加密新聞媒體支付了4300萬美元。CZ表示，持有空頭頭寸的交易員希望“產生負面消息”以改善他們的交易。CZ同時承認關注了這家由FTX資助的負面新聞機構，并表示我不認為它會停止，但我不也認為它會在未來困擾我們那么多。（cryptoslate）[2023/1/24 11:28:41]

然而，FTX運營的核心是一個具有數百年歷史的CeFi模型，該模型在高風險金融交易中使用抵押不足的用戶資產，方便地背棄了透明和去中心化的原則。并且，最終將公司撕成碎片，在全球加密貨幣市場上掀起沖擊波。

而且，這就是為什么在FTX上發生的災難永遠不會也永遠不會在去中心化和透明的協議中實現。

導致FTX崩潰的基本問題

FTX破產案件法官：批準Sullivan & Cromwell 律師事務所繼續負責本案:金色財經報道，在美國當地時間周五的法庭聽證會上，負責 FTX 案件的破產法官 John Dorsey 批準 Sullivan & Cromwell 律師事務所繼續負責本案，并且表示此前 FTX US 前合規官反對該律師事務所的指控是“道聽途說、影射、猜測、謠言”，因此也不會將相關指控內容引入證據之中。據此前消息，FTX US 前合規事務負責人 Daniel Friedberg 提交了一份長達 17 頁的聲明，反對聘用 Sullivan & Cromwell 律師事務所負責本案，因為 FTX US 總法律顧問萊恩·米勒曾為Sullivan & Cromwell工作。[2023/1/21 11:24:25]

導致世界第二大加密貨幣交易所倒閉的基本問題在起作用：

流經FTX賬簿的大部分資金不屬于任何監管機構的管轄范圍。

FTX首席工程師曾修改FTX代碼，使Alameda頭寸免于自動清算:12月14日消息，據路透社披露，2020年年中，FTX首席工程師對加密貨幣交易所的軟件進行了秘密更改，代碼調整之后，FTX創始人Sam Bankman-Fried（SBF）旗下對沖基金Alameda Research免于交易平臺上的一項功能，即如果Alameda虧損過多借入資金，可自動出售Alameda的資產。

在解釋這一變化的說明中，工程師Nishad Singh強調，FTX永遠不應該出售Alameda的頭寸。Singh在該平臺代碼的評論中寫道:“要格外小心，不要清算”，該平臺代碼顯示他參與了代碼的編寫。（路透社）[2022/12/14 21:43:32]

FTX最近涉及其母公司AlamedaResearch的一些交易導致了一系列虧損，導致公司在崩盤前幾個月的財務結構松動。

據報道，據報道，FTX使用客戶資金支撐其姊妹對沖基金AlamedaResearch的高風險交易業務。

PlayUp起訴前CEO破壞其4.5億美元被FTX收購敗訴:金色財經報道，美國聯邦法院裁決，線上體育競彩公司 PlayUp 起訴前CEO破壞其4.5億美元被FTX收購敗訴。PlayUp 于 2020 年聘請 Lalia Mintas 擔任其美國公司首席執行官，2021 年指控她破壞了 PlayUp 以 4.5 億美元出售給加密貨幣公司 FTX的談判，并聲稱 Lalia Mintas 發表了 FTX 內部運營的貶損言論以破壞潛在的收購。根據判決結果顯示，Lalia Mintas 的言論并不是這筆收購交易失敗的原因。（sporttechie）[2022/7/21 2:28:07]

慘敗的時間表：

這一切都始于2022年11月2日在CoinDesk上發表的一篇文章，聲稱FTX創始人SamBankman-Fried擁有的加密對沖基金Alameda持有價值數十億美元的FTX原生代幣FTT，并一直在使用堅持錯誤地獲得貸款。文章最后解釋了這種共享所有權如何損害雙方的業務。

FTX.US總裁：希望FTX.US成為下一個Robinhood，可能會尋求幾輪融資:9月4日消息，FTX.US總裁Brett Harrison近日接受采訪時表示，他希望FTX.US成為下一個Robinhood，而且愿意傾聽每一位客戶評論，以擴大他們的用戶群規模。Brett Harrison透露，FTX.US最終可能會尋求幾輪融資，預計會“在不久的將來某個時候，但也可能會單獨融資”，其中部分資金將會被用于招聘，擴大客戶服務和合規人才。此外，FTX.US還準備擴大收購，繼而準備與Coinbase和Robinhood等上市公司正面交鋒。FTX.US最近在衍生品業務上已經取得進展，但仍需要獲得美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 的許可，Brett Harrison表示，該公司從不回避推動監管，并希望與監管機構保持直接溝通，以可持續的方式讓監管參與進來。（The Block）[2021/9/4 22:59:42]

11月6日，全球最大的加密貨幣交易所Binance宣布計劃出售其持有的FTT，這可以追溯到Binance對FTX的早期投資。更糟糕的是，幣安首席執行官趙長鵬將FTX的代幣FTT與同樣得到幣安支持的Luna代幣相提并論。這一消息發布后，人們開始從交易所撤回所持有的股份，第一次前震就此傳開。同一天，Binance和FTX的創始人之間交換了一系列消極攻擊性的推文。

11月8日，幣安向FTX提供救助，并發布了一份不具約束力的購買FTX的意向書。幣安首席執行官趙長鵬在一條推文中表示，FTX在面臨“嚴重的流動性緊縮”時“尋求我們的幫助”。收購消息傳出后，FTT在周二又暴跌了75%。

11月9日，幣安退出交易并改變了在“企業盡職調查”審查過程中發現的問題。據報道，11月9日，美國監管機構開始調查FTX。監管機構SEC和CFTC開始調查該公司與其姊妹實體AlamedaResearch和FTXUS的關系。

事情越滾越大，事情在第二天2022年11月8日變得更糟。現在整個行業都可以感受到FTX崩潰的漣漪。

11月10日，為了挽救FTX，Bankman-Fried宣布AlamedaResearch將結束交易。他在推特上寫道：“我搞砸了，我應該做得更好，現在，我們這周都在盡我們所能來提高流動性。我不能對此做出任何承諾。該公司也在考慮破產。”

FTX的創始人爭先恐后地向投資者求助，在用戶不斷撤出持股的情況下尋求流動性。據路透社報道，FTX試圖從投資者那里獲得94億美元的救助資金，其中包括競爭對手交易所OKX、穩定幣發行人Tether和紅杉資本。他設法與區塊鏈網絡Tron達成協議，讓Tron相關代幣的持有者從FTX撤回其持有的資產。

11月11日，FTX申請破產，Bankman-Fried下臺FTX、AlamedaResearch和大約130家附屬公司的破產申請程序開始。

11月12日，路透社發表另一份報告稱，在Bankman-Fried將100億美元的客戶資金從FTX轉移到AlamedaResearch后，FTX客戶賬戶中至少有10億美元的資金丟失。

11月12日，區塊鏈分析公司Elliptic宣布發現有4.73億美元的資產“在可疑情況下從FTX錢包中移出。

11月13日，巴哈馬當局介入并開始調查犯罪不當行為的可能性。彭博社報道稱，FTX聯合創始人SamBankman-Fried于11月12日接受了巴哈馬和監管機構的約談。

崩潰對FTX用戶意味著什么？

隨著這場大規模內爆的塵埃落定，出現的最重要的問題是FTX客戶如何以及是否能夠獲得他們的資金。根據許多行業專家的說法，答案是恢復的可能性很小，盡管確切的結果將取決于正在進行的監管調查的結果。FTX的法律后果仍不清楚。然而，在FTT在過去一周損失了90%以上的價值之后，將資金交給FTX的客戶似乎越來越有可能無法收回任何資金或甚至接近。

強調DeFi的重要性

有一線希望嗎？是的！還有“銀課”！如果FTX慘敗有一線希望，那就是真正去中心化應用程序的重要性的提醒。FTX災難暴露了中心化金融的問題，并強調了對DeFi的需求。

摩根大通在最近的一份報告中強調了DeFi的重要性，指出盡管FTX的下跌對整個加密貨幣市場產生了沖擊波，但這可能會為加速加密貨幣監管創造未來。

在報告中，這家銀行業巨頭還承認最近的加密貨幣崩潰并非來自去中心化協議，而是來自中心化參與者。因此，最近的事件可以通過幫助機構采用加密貨幣來喚醒和加快監管。

雖然這一事件在整個行業引起了沖擊波，并對所有加密貨幣價格造成了沉重打擊，但事實仍然是，FTX的崩潰是CeFi的失敗，而不是DeFi——聰明的投資者、建設者和用戶已經注意到了這一點。

結束語：

這些正是我們在TeraBlock試圖解決的問題！

目前仍無法證實FTX是否一直在使用客戶資金進行投機活動，以及這些資金在這個過程中損失了多少。然而，事實仍然是用戶的存款不應該承受這種風險。FTX的潛在問題非常令人震驚，但更令人恐懼的是，客戶資金顯然不在應有的位置。

整個流動性危機揭示了一個事實，即FTX的運作方式允許它用用戶的資金進行賭博。與大多數其他中心化交易所一樣，FTX也有一個極其封閉和不透明的結構，用戶資產的控制和訪問權掌握在交易所所有者手中。這與TeraBlock的運作方式形成鮮明對比。TeraBlock是非托管的；該平臺不控制您的資金TeraBlock用戶始終保留對其資金的完全控制和訪問權限。

事實上，這些正是TeraBlock多年來通過創新和技術尋求解決的問題。去中心化旨在解決傳統金融的局限性，而TeraBlock最初是這項工作的早期貢獻者。我們正在朝著安全和結構化的DeFi平臺邁進，這使得初學者參與DeFi革命變得極其簡單。

我們的愿景是建立一個完全透明和包容的生態系統，該生態系統在去中心化的基礎上蓬勃發展，一個沒有托管人或中介機構作為看門人的生態系統，一個世界上任何地方的任何人都可以訪問的生態系統。

Tags：FTX加密貨幣ALAMEDPIXLS Vault (NFTX)加密貨幣是不是騙局3023GalaxyPadMEMEDOGE幣

歐易交易所app官網下載