TER:Terra生態“大血洗”過后 將對整個加密領域帶來什么影響？_SCARDust

話說寫這篇文真的是情緒復雜！

因為上個月才剛剛寫了Terra的7武器系列，這個月便發生了可以記錄在區塊鏈史冊的Luna崩盤事件，臉打的那叫一個啪啪作響…

任你七武器再強，我依然一劍破萬法！

短短幾天，百億市值，市值前五，就這樣被一劍封喉。

關于此次事件的前因后果，網上已經有數不清的文章介紹過了，在此不再詳細贅述，只是做個簡介，更多會放在此次事件的影響，后續和我們對于此的反思上。

還記得7武器里面介紹的Terra的最后一件武器 - 盒子么？

那個號稱要殺死Dai，由UST、FRAX、USDC、USDT組成的Crv的4pool。

能不能殺的死DAI其實很難說，但這個盒子如果部署成功，至少能讓Luna“很難殺得死”。

但世界上沒有那么多如果~

看過修仙YY小說的朋友一定都熟悉，經常會有一些修仙高人達到某些境界巔峰，然后籌備許久，修了一座飛升大陣，就差擇個吉時運行咒法羽化升仙了。

Interlay：暫未受到aUSD增發影響:金色財經消息，發行比特幣封裝資產iBTC的波卡平行鏈Interlay在Twitter上表示，Interlay暫未受到aUSD增發影響，且持有增發aUSD的地址也未進行跨鏈轉賬，但具體情況仍在調查之中。[2022/8/14 12:24:45]

但也往往就在這個最喜大普奔的時候，被死對頭一個背刺悶棍鑿擊一套帶走。

這次的這個盜賊，或者說刺客，也是挑了這個一個完美的時間，發動的偷襲，圈內戲稱“幣索”，因為和當年索羅斯狙擊泰銖太像了。

至于這個索羅斯是誰，沒人知道，有人說是華爾街資本Citadel，甚至有說法說是UST動了美元的奶酪，狙擊背后有美國國家勢力的影子……真相到底是什么基本無從考究，但被人狙了基本上是既定事實，因為，時間點實在是太太太太巧了。

5月8日，LFG從原來的UST-3Crv 3pool抽走1.5億UST， 開始為自己的修仙大陣4Pool做準備，導致3pool的流動性從10幾億降到了7億，耗干UST的閾值降到了3億美金左右。

Plaid完成4.3億美元D輪融資，Altimeter Capital Management領投:4月7日消息，金融科技初創公司Plaid宣布完成4.25億美元D輪融資，Altimeter Capital Management領投，新投資者包括Silver Lake Partners和Ribbit Capital，投后估值達134億美元。今年1月Visa放棄收購Plaid，在隨后的幾個月中，Plaid的估值飆升。

此前2020年1月消息，Visa宣布斥資53億美元收購Plaid。同年6月，一起訴訟指控該公司通過“數據管道（Data plumbing）”收集Venmo、Stripe、Square的Cash App和Robinhood等服務的相關數據。同年11月，美國司法部就Visa收購Plaid一事對其提起反壟斷訴訟。今年1月13日消息，美國司法部在Visa收購Plaid一案中取得勝利，該案可能為一系列反壟斷執法活動奠定基礎。1月12日，美國司法部宣布，Visa和Plaid已經退出了合并計劃。（英國金融時報）[2021/4/7 19:55:19]

剛抽走后僅僅15分鐘，就有一筆8400萬美金的UST開始拋售，導致池子開始不平衡，緊接著不久又是數筆幾百萬美金級別的UST在幣安開始拋售。

對沖基金競賽平臺Numerai通過銷售NMR代幣獲500萬美元融資，Pantera領投:對沖基金競賽平臺Numerai（NMR）的創始人RichardCraib發推稱，PanteraCapital領投了對NMR的500萬美元融資。另外，NMR的質押數量也創下歷史新高，達到312,928枚，價值超1700萬美元。[2021/4/3 19:42:33]

當天UST脫錨至0.97附近，且一直沒有回到1，恐慌情緒開始蔓延。第二天Anchor上大量UST開始逃跑，UST暴跌，Terra官方開始拋售大量BTC和ETH挽救UST，奈何UST市值太大，BTC與ETH儲備遠不足以支撐UST市值，在大量擠兌的情況下終于徹底崩盤，Luna的反向套利機制開始瘋狂轉動，天量的Luna被鑄造出來。最終以每天Luna數量每天多幾個零，價格小數點后多幾個零結束了這場鬧劇，或者說悲劇。

攻擊者無論是事先建立BTC的空頭頭寸，還是Luna的空頭頭寸，這一波盈利大概率都是在10億美元以上，對于8400萬-3.5億 (3.5億是假設后續在Curve上砸盤UST抽干流動性的資金全部屬于一開始8400萬美元的攻擊者）的初始資金來說，短短72小時，還是一筆相當豐厚的投入回報率了。

Converter.Finance與DogeSwap、TokenPocket達成戰略合作:據官方消息，火幣生態鏈上杠桿聚合收益平臺項目Converter.Finance宣布，與去中心化交易所DogeSwap及去中心化錢包TokenPocket達成戰略合作。Converter將第一時間支持TPT于DogeSwap上的激勵池及開通在DogeSwap 上的單幣質押池和流動性挖礦池，也將全面支持DogeSwap策略。此次合作，三方將共享資源，利用自身生態優勢，在品牌宣傳、市場拓展、社區建設等方面深度合作，持續優化用戶體驗，助力Heco生態發展。

Converter.Finance于3月16日正式上線，是Heco上一款融合了Harvest和Alpha杠桿收益聚合器協議。用戶只需將資產存入，Converter.Finance會自動尋找高收益的鏈上協議進行投資。[2021/3/26 19:20:24]

這就是冷血而又無情的金融市場，你以為Terra做到幾百億市值 “Too big to Fall？“，Too young too naive了，泰銖作為一個國家的法幣都能狙，何況一個圈內項目方呢？

聲音 | CoinCenter研究主管：應對加密貨幣采取柔性監管:據福布斯報道，今日在美國參議院銀行、住房和城市事務委員會關于加密貨幣和區塊鏈的聽證會上，加密貨幣及區塊鏈智庫CoinCenter的研究主管Peter Van Valkenburgh表示，美國政府在確認比特幣地址并將其與犯罪對應起來的方面非常出色。Valkenburgh預測，若加密貨幣監管從各州手中轉入聯邦政府，將有助于于公眾。他認為，聯邦政府優先監管加密貨幣，可以使美國成為世界領先者并保護消費者。政策制定者應該對區塊鏈和加密貨幣采取柔性監管，就像克林頓政府成功地助力互聯網一樣。[2018/10/12]

影響其實還是挺大的，個人認為甚至超過了當年312，畢竟312只是一個單純的流動性危機。

這次對圈子的影響可以說是方方面面。

Terra生態圈?- 除了Luna和UST之外，Terra本身作為一個高市值公鏈，其實是有著相當不錯的生態圈，這次也基本成為陪葬，Anchor, Mirror，Astro，Mars等明星項目幣價同樣奔著歸零去了，團隊和項目后續去處倒是非常值得關注。

Cosmos生態圈?- 之前Cosmos上面沒有穩定幣，UST作為前段時間引入的唯一穩定幣，其實占據了整個Cosmos很大一個生態位，上面借代池或是Dex的LP這次同樣損失慘重，整個生態相當于大放血了一次。

原生穩定幣賽道（非USDT，USDC）?- 在AMPL，ESD，BAS等純算穩失敗之后，人們對于UST和Frax寄予了厚望，這次UST倒下，Frax信心也受到不小波及，DAI為首的抵押型穩定幣再次回到C位，人們對于沒有優質資產背書的穩定幣估計在此次牛熊周期之內信心都難以恢復。

Curve War?- Curve War是幾個月前的熱點，很大原因就是各種區塊鏈原生穩定幣在Curve上爭奪流動性的“賄選大戰“，由于原生穩定幣賽道此次收到重挫，Curve上的賄選行為大概率會冷卻許多，且直接反映在Crv與CVX的幣價與協議收入上。

所有山寨幣?- 可以看到在5.9-5.11的72個小時之內，BTC和ETH是10-20%的跌幅，大量山寨則是每天腰斬的風格在瀑布，哪怕是之前大家認為的優質公鏈或是藍籌Defi也同樣無法幸免，可以說，整個圈子的共識再次回到了BTC與ETH這種穿越幾輪牛熊的“真”優質資產上，其他的項目，哪怕你再優秀，大家現在對你的信心，和動不動幾十億上百億的市值，心里都大大的打了一個問號。

目前Terra那邊出了一個提案，DK親自提的：

分叉一個新的Luna，Token10億總量。

40%給暴跌前的Luna Holder40%給UST Holder10%給目前的Luna Holder10%給社區資金池

目前提案還沒通過，但應該說還是有希望。

畢竟Terra作為一個曾經成功金融公鏈，單單這個殼與品牌也值不少錢。

生態里幾十個項目，成百上千的開發者，成千上萬的龐大社區，這都是無形資產，找一個方法重新估值，重新開始，把這些“無形資產”再次吸引回來包裹進去，無疑是比徹底死亡更好的結局。

只是之前Luna和UST的Holder的賬面損失，注定是找不回來多少了，一場災難，總會有人買單。

再就是最新消息，貌似CZ并不支持或者說看好“新Luna”的模式，這也讓提案的通過蒙上了不小的陰影，畢竟圈內話語權，CZ可能是最有影響力的人之一。

對于我們這些投入者（投機客）來說，其實值得反思的東西很多。

其為什么有人在這次危機中損失慘重，有人卻把他看成機遇，因此賺的盆滿缽滿？

雞蛋不能放在一個籃子里?- 任何你認為的優質藍籌，都有可能遭遇這次Luna的的黑天鵝時間，所以即便再看好，All In一個幣種都是極其不可取的行為，除非你All In的是BTC與ETH。

對于你投入幣種的深度理解?- 如果你對Luna與UST的套利機制不夠了解，也不會看Luna/UST的燃燒與鑄造數據的話，那么你有可能會想著在Luna頭兩天的暴跌中去接下落的刀子，畢竟110刀的Terra跌倒10幾刀，看起來很誘人……然后自然損失慘重，而對于那些理解Luna機制很透徹操作又好的玩家，據筆者所知就有這么幾種方法賺了不少。

搬磚套利，買UST提去Terrastation折扣鑄造luna然后回Cex砸盤。

利用幣安沖提開關時間上下做波段。

死亡螺旋開始后預判到UST回錨無望，Luna將被套利者海量鑄造的場景然后直接原地luna開空。

利用OK?Luna價格高但關閉沖提，使用OK 的ANC地址強制充值搬磚套利。

如果Anchor的利率可以及時調整，Terra的BTC儲備再多一些，UST規模再小一些，4Pool建立的再早一些，UST是否有機會躲過這一劫，成為真正成功的算穩？

也許整個行業會反思從當前基于APY，基于信仰，基于畫餅的趨勢回歸到基于創新，基于基本面，基于Token的老路，然而民道老師說得好“這個市場其實挺神經病的，如果你不夠龐氏，大家就不買賬，市值就會低很多，對項目方來說很難抉擇”……有時候挺無解的。

朋友們，你這一波Luna，賺了還是虧了？

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