KEE:一文探討GMX的Keeper機制是否會引發內部作惡？_THEPEPE

AVAX/USD進行價格操縱，賺取了56.5萬美元的AVAX。關于其中細節可以參考《如何利用GMX的交易機制進行價格操縱？外部攻擊與內部作惡的方法分析》，此次攻擊是“合理但惡意”地利用了GMX的交易機制，屬于外部攻擊。文章提到，除了外部攻擊外，GMX還存在潛在的內部攻擊風險。

關于Keeper機制所帶來的作惡隱患，詳細分析如下：

GMX依賴于一個集中的喂價機制，即“Keeper”，它完全由團隊控制。

Keeper決定了所有的交易價格，因此可以隨心所欲地使任何一方受損或受益。

美國SEC與Ripple訴訟案的關鍵Hinman文檔即將公布:6月13日消息，推特用戶詢問Ripple首席執行官Brad Garlinghouse在“Hinman文件”發布之前有什么想法，Garlinghouse表示，我希望我現在就能深入了解，但我們已經等了這么久(18個多月)，我不想越界，相信Stuart Alderoty（Ripple總法律顧問）和我相信這些文件值得等待。

據悉，美國SEC公司財務部前主任William Hinman系美國SEC與Ripple Labs訴訟案的關鍵因素。Hinman在2018年的演講中解釋了為什么他不認為加密貨幣比特幣和以太坊是證券。

此前消息，美SEC與Ripple等聯合要求法院延期一周至6月13日提交簡易判決交叉動議的編輯版本，這其中包括美國證券交易委員會前財務部主任William Hinman的材料。[2023/6/13 21:33:44]

有了Keeper的絕對權力，GMX很容易作惡，甚至比任何中心化的交易所更容易。

Binance資產儲備中TUSD已超10億美元，占總儲備1.72%:3月7日消息，據Nansen數據，Binance資產儲備中TUSD已達10.29億美元，總儲備占比達1.72%。TUSD占比排名為第7位，排在前6名的分別是USDT（26.67%）、BTC（18.87%）、ETH（11.69%）、BUSD（11.1%）、USDC（8.94%）以及BNB（4.78%）。

此外，據DeFiLlama數據，BUSD市值已跌至84.6億美元，過去一個月市值跌幅達48.1%。[2023/3/7 12:47:14]

ETH/AVAX，以便Keeper執行你的交易。

美SEC主席：證券法適用于大部分加密資產，SEC有權監管加密:金色財經報道，美國證券交易委員會主席 Gary Gensler 在接受雅虎財經采訪時重申其認為大部分加密貨幣都屬于證券的觀點，并表示他已告知交易平臺和其他中介機構進行注冊。其個人認為證券法適用于規范加密資產，SEC 在監管加密市場的事情上有足夠的權利。

此外，被問及 FTX 相關問題時，Gensler 表示，目前暫不能就具體個例進行回答，但美國法律明確禁止交易平臺挪用用戶資產。[2022/12/8 21:29:38]

?2.Keeper以所謂的預言機價格執行你的訂單，該價格完全由Keeper決定。

數據：Alameda正將資產整合到0xf02e開頭地址，該地址持有資產現約9360萬美元:11月22日消息，根據投資組合儀表板Nansen Portfolio的推文，Alameda正在積極將資產整合到這個地址中：0xf02e86d9e0efd57ad034faf52201b79917fe0713。這可能是破產程序的一部分，該地址目前持有約9360萬美元的加密貨幣，主要持有USDT（43.57%）和BIT（29.53%）。[2022/11/22 7:55:15]

這個細節中存在魔鬼：此Keeper不屬于任何鏈上或透明機制。相反，它是一個由GMX擁有的地址簽署的程序，并在GMX自己的集中式服務器上運行。而Keeper的核心作用不僅僅是執行訂單，也是決定交易價格。在非常弱的約束條件下，Keeper可以直接用它選擇的任何價格執行你的交易。而正是這個弱約束也只會讓交易員的價格變得更糟(https://www.notion.so/47fc5ed832e243afb9e97e8a4a036353，與ChainLink價格的偏差大于2.5%將觸發買賣價差）。

如何作惡？

非常簡單!

由于每筆交易的交易價格完全由Keeper決定，運行Keeper的人可以做任何他們想做的事情。例如，按其意愿提供有利于或不利于交易者的價格，通過為交易提供不好的價格，從每筆交易中獲利是非常方便的。

而這可以以一種非常秘密的方式進行：Keeper只需要使價格比公平價值稍差，這樣就很難注意到。那么大量的利潤就會從交易中被偷走。

你可能認為這種偷竊對LP有利。在這種特殊情況下，確實如此。但有了這樣的絕對權力，從LP那里偷竊也同樣容易。Keeper只需要用優于公平的價格喂養其附屬賬戶，就可以將利潤轉移到這個賬戶。這一點非常容易理解：如果攻擊中的外部操縱者(https://www.binance.com/en/news/top/7204043)可以通過操縱價格來源使他們的賬戶受益，那么Keeper通過直接操縱價格使特定賬戶受益只會更直接。唯一的區別是，前者是以中心化交易所的價格為成本的，而后者則是零成本。而且，這也可以通過保持足夠小的偏差來避開外界關注，同時又能非常隱蔽地獲利。

這種交易機制是如此不透明，以至于比任何基于訂單簿的中心化交易所更容易作惡。對于后者，你通過查看訂單簿上的報價，提前對你的交易價格有一個合理清晰的預期。如果報價不公平，你可以選擇不交易。相比之下，在GMX上，交易完全掌握在Keeper手中。

技術上講，答案是我們不知道，因為這沒有辦法從外部驗證。

然而，當你問出這個問題，你可能已經忽略了重點。從“不作惡”轉換為“不能作惡”是加密世界的基本價值之一，也是重大的進步。一個依靠權力所有者的善意而運作的系統不應該屬于這個世界。

無論一個“能作惡”的項目如何聲稱他們不會作惡，都不應該給予信任。這不是Web3的工作方式！

BTC而言就是$?30的價差，并不是一個小的數字。GMX的預言機聚合了數個頭部中心化交易所的價格，基本需要操縱整個市場的定價才能攻擊?GMX。對于Avax之類流動性較差的小幣種可能是劃算的，但是對于BTC/ETH則未必。此前有消息稱有人操縱AVAX價格，這主要是因為AVAX流動性相對較差，操縱成本較低。因此，通過操作價格對GMX發動攻擊目前只適用于流動性較差的Token，但對于主流幣暫時不會構成威脅。

此外，GMX對于倉位規模有上限設置，開平倉都存在時間差，這進一步提升了攻擊成本。這個上限是會低于LP存入對應Token的規模，比如LP存入ETH有$?80?M，那么ETHLongPosition可能就會設置成$?50?M，因此可以全額兌付。

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