2022年是最混亂、動蕩以及殘酷的年份之一,這不僅對數字資產行業如此,對更廣泛的金融市場也是如此。隨著央行貨幣政策發生180度大轉彎,在經歷了數十年極其寬松的信貸環境之后,緊縮環境已導致大多數資產類別出現嚴重而迅速的縮水。
安靜的期貨市場
在經歷了真正混亂的一年之后,比特幣市場在進入12月后變得非常安靜。BTC的短期已實現波動率目前處于多年低點,創下2020年10月以來的最低波動率。
期貨交易量同樣低迷,目前正逼近多年來的低點。BTC和ETH市場目前的交易量相似,每天在95億美元到105億美元之間。這顯示了流動性收緊、廣泛去杠桿化以及該領域許多貸款和交易部門受損的巨大影響。
比特幣勢創自2021年以來最佳季度表現:4月1日消息,根據道瓊斯市場數據,比特幣價格本季度上漲了約70%,有望創下自2021年第一季度以來的最佳季度表現。受全球銀行業危機影響,比特幣本月已上漲22%。盡管聯邦監管機構對加密貨幣公司進行了打擊,而且市場環境越來越厭惡風險,但比特幣仍在飆升。Oanda高級市場分析師Craig Erlam表示:“單從價格角度看,今年第一季度比特幣的表現非常驚人。但從基本面來說,你可以認為情況恰恰相反,這就是造成這么多困惑的原因。”比特幣目前交投在2.8萬美元/枚上方,仍較2021年11月創下的68990美元的歷史高點低59%。(金十)[2023/4/1 13:38:42]
在FTX崩盤后,期貨市場的未平倉頭寸已大幅減少。下圖顯示了杠桿率,計算為期貨未平倉權益與相應資產市值之間的比率。
三箭資本CEO:本次市場衰退與2020年3月的結構更加相似:金色財經報道,三箭資本CEO Zhu Su發推表示,提醒大家,與2018年相比,宏觀引發的經濟下滑與2020有更多的結構性相似之處(2018年是在風險非常大的環境下發生的加密貨幣下滑)。此外,我們在2017年有史以來最大的加密貨幣漲勢期間進行了三次加息。[2022/1/24 9:08:50]
對于ETH來說,11月期貨杠桿的建立和解除明顯更為嚴重,可能是剩余的“合并交易”被平倉的結果。ETH未平倉合約占市值的比例從4.75%下降到市值的3.10%。BTC杠桿率在ETH市場前一周達到峰值,并在過去一個月從市值的3.46%下降到2.50%。
鐘庚發:19年下半年到2020年合約主導二級市場:8月5日消息,BiKi 2周年|乘風破浪之夜私人酒會今日在深圳隆重開啟。
在以2020年區塊鏈行業的創新和發展趨勢為主題的圓桌論壇期間,鏈上ChainUP創始人兼CEO鐘庚發認為:19年的時候現貨市場是主導,在19年下半年到2020年,整個二級市場的主導是合約領域。從交易平臺的角度看,從現貨轉向了合約,而做好合約的重點是社群和流量。其他的方向也有一些新的產品,例如DeFi、多幣種的ETF和交割型的ETF,這個方向也非常有潛力的,今年會持續有很多的產品推出。[2020/8/5]
著眼長遠
動態 | Gartner發布2020年十大戰略技術趨勢 其中包括產業區塊鏈:10月21日,在美國奧蘭多舉行的Gartner Symposium/ITxpo 2019大會上,知名咨詢公司Gartner發布2020年十大戰略技術趨勢,包括超級自動化(Hyperautomation)、多維體驗(Multiexperience) 、專家普惠(Democratization of Expertise) 、人類增強(Human Augmentation)、透明度及可追溯性(Transparency and Traceability)、邊緣計算(The Empowered Edge)、分布式云計算(Distributed Cloud)、智能設備(Autonomous Things)、產業區塊鏈(Practical Blockchain)、AI安全(AI Security)。Gartner指出,區塊鏈可用于建立信任、提供透明度、實現跨業務生態系統的價值交換、降低成本、減少交易時間并改善現金流等。在食品溯源、身份管理等行業具有應用潛力。(Forbes)[2019/10/24]
盡管熊市持續,但長期持有者供應完全扭轉了FTX慘敗后的恐慌性支出,創下了1390.8萬BTC的新ATH。
該指標近乎線性的上升趨勢,反映了2022年6月和2022年7月發生的大量BTC增持,這是在3AC以及該領域失敗的貸方引發的去杠桿化事件之后立即發生的。
礦工的艱難時期
上周出現了自2021年7月礦業大遷移以來最大的挖礦難度下調。難度下降了7.32%,這意味著相當大一部分的活躍算力被關閉了,這可能是持續的收入壓力造成的。
這導致算力帶再次反轉,交叉發生在11月下旬。這表明礦業面臨著足夠大的壓力,一些運營商正在關閉ASIC礦機。這通常與礦工收入流低于其OPEX支出有關,從而使ASIC礦機無利可圖。
穩定幣流出
自2020年以來,穩定幣已成為行業的基石資產,目前市值排名前6的資產當中有3種是穩定幣。穩定幣總供應量在2022年3月達到1615億美元的峰值。
雖然穩定幣目前正在經歷贖回和凈資本外流,但穩定幣在以太坊的轉賬量在整個2022年下半年繼續攀升。在2021-22年的大部分時間里,穩定幣的總轉賬量穩定在每天160億美元左右,而自7月以來,每天的轉賬量繼續攀升至200億至300億美元之間。
在5月、6月以及11月的高波動性拋售事件期間,穩定幣總轉賬量在370億美元和510億美元之間達到峰值,這表明在去杠桿化事件期間對美元流動性的極端需求。
總結與結論
今年,BTC和ETH距歷史高點均下跌了75%以上。自5月以來,大規模的去杠桿化事件頻頻出現,這引發了嚴重的信貸緊縮、大量企業破產、數十億美元的龐氏項目(LUNA-UST)不幸崩潰,以及令人遺憾的FTX欺詐事件。
2022年是殘酷的一年,隨著流動性和投機活動枯竭,整個市場的波動性和交易量降至多年來的低點。隨著投機者的離去,比特幣長期持有者的BTC供應量已推高至另一個ATH,投資者似乎在每一個價格下跌的階段都在增持BTC。以太坊合并也在9月成功執行,穩定幣繼續展示出有意義的產品市場契合度。
去中心化系統的彈性是通過多年的試驗和戰斗傷痕建立起來的,這些事件最終造就了HODLer群體,即最后的買家。經歷了2022年的所有挑戰,數字資產行業依然屹立不倒,它吸取了教訓,并且比特幣新的區塊不斷在被發現。
在加密行業你想抓住下一波牛市機會你得有一個優質圈子,大家就能抱團取暖,保持洞察力。如果只是你一個人,四顧茫然,發現一個人都沒有,想在這個行業里面堅持下來其實是很難的。
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12月15日,Web3.0CloudDaySingapore2022活動于新加坡順利舉辦。第三場圓桌論壇,由AI與加密藝術家Ting擔任主持,五位嘉賓針對「Web3安全」主題發表了自己的看法,分.
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1900/1/1 0:00:00Filecoin形成了一個看漲的錘子蠟燭,成交量為正,可能很快接近50天均線。Filecoin在6個月價值區域低點附近交易,價格可能會在控制點出現一些緩解反彈在前一交易日,Filecoin價格通.
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