LAYER:狐貍資本投研分析 - 坎昆升級，我們可以預知什么？_ROLL

坎昆升級是緊隨上海升級之后以太坊的又一重要升級，上海升級以提款功能為核心，重要提案EIP-4844被推遲，預計將成為坎昆升級的重點。在共識層方面，EIP-4844已經成為Capella升級后第一個寫進規范的的EIP。執行層還沒有一個可以實現這種布局的規范，但執行層團隊同意遵循相似的路徑，并在下一個升級里以EIP-4844為中心，許多人預估，Layer2或將迎來大爆發。

被人看好的layer2是什么？坎昆升級為什么會帶來Layer2的爆發？將會對它帶來什么影響？我們又將迎來什么樣的機會？這篇文章，我們就來聊聊這些問題。

從區塊鏈架構出發：

Layer0對應的是“傳輸層”。這是互聯網和硬件連接的地方，它能夠允許區塊鏈之間互相交互，比如Polkadot和Cosmos都是在這一層創建了跨鏈可互操作的生態系統。此外，由于處于最基礎底層，只要它們是使用相同的第0層構建，開發人員就不需要反復從頭開始，很多功能可隨時取用。

Layer1對應的是“數據層、網絡層、共識層、激勵層”。這是區塊鏈鏈上處理數據和進行交易、區塊爭議解決等技術運行處理的地方。而以太坊就是最為著名的一層公鏈，但這層公鏈面臨最重要問題是如何克服“不可能三角困境”，即去中心化、安全性和可擴展性。盡管以太坊通過Merge，試圖通過升級以解困，但截至目前，似乎沒有一層公鏈能很好地解決這一問題。

Layer2則對應了“應用層、合約層”。這是與Layer1結合使用的第三方集成，主要為了提高區塊鏈的擴展性和吞吐量。目前Layer2技術方案包括StateChannel、Rollups和Plasma三類。其中Rollups方案獲得以太坊社區青睞，其又分兩種類型：Zero-knowledgeRollups和OptimisticRollups。

AugmentLabs DAO推出了去中心化交易所AugmentDEX:金色財經報道，AugmentLabs DAO推出了去中心化交易所AugmentDEX，旨在為USC持有者提供無縫交易體驗。Uniswap和PancakeSwap等現有平臺已經提供USC互換。 AugmentDEX擁有超過3,000,000 USDT的綜合流動性，為加密貨幣愛好者創造了一個量身定制的高效交易環境。[2023/6/20 21:49:07]

此外，Layer3是客戶端應用層，考慮到Layer2的拓展性和吞吐量仍舊不能滿足發展需要，因此產生了將層級間與同層間的組合操作平移至定制化Layer3，這已經不屬于區塊鏈邏輯技術范疇之中，且Layer3鏈尚處于技術構想階段，所以并未在分類之中。

為什么我們需要Layer2

雖然目前的公鏈至少有150多條，但很多都已經銷聲匿跡，在市場里依然還有聲音的不到幾十條。前幾年，從生態規模上來看，不管是用戶量還是DApps的部署量，以太坊一直是公鏈之首，但近一兩年發生了改變。根據DappRadar上所統計的最新數據，Ethereum的DApps數量為3756，但BNBChain的DApps數量則已經達到了4541，已超過以太坊成為了DApps公鏈之首。而排名第三的則是Layer2公鏈Polygon，DApps數量為1459。

以太坊經常被人詬病的問題有兩個，可擴展性問題和高昂的交易gas費用。從根本上來說，gas費的高昂其實也是由可擴展性問題所帶來的，解決了可擴展性問題，高昂gas費的問題也迎刃而解。

以太坊是世界上最大的支持智能合約的區塊鏈，具有不容忽視的影響力，但它也面臨著不擴容就有可能被干掉的風險，盡管有許多方法可以實現更快的交易吞吐量和確認，但這通常是有代價的。Ethereum2.0是對以太坊自身的架構升級，核心是采用分片技術來實現可擴展，理論上可實現無限擴展，但實現起來非常復雜，主要可分為三個大階段：PoS、分片鏈、eWASM。因為Eth2的時間周期會很久，而Layer2是比較容易實現落地的方案，所以當前成為了主流。Layer2的解決方案有好幾種，包括：狀態通道、側鏈、Plasma、Validium、Optimisticrollups、Zero-knowledgerollups等。

合并完成時以太坊信標鏈質押量為14,446,092 ETH:9月15日消息，據以太坊官方網站數據顯示，合并完成時的以太坊信標鏈質押量達到 14,446,092 枚 ETH，驗證者總量為 427,192 個。按照當前 ETH 價格計算，當前以太坊信標鏈質押 ETH 總價值約合 231.6 億美元。[2022/9/15 6:57:58]

綜上，對于以太坊來說，L2解決方案更加容易實現，也更具成本效益，能夠更快幫助以太坊實現擴容以保持競爭力。

Layer2最具代表性的兩個技術。

以太坊Layer2是相對于Layer1而言的，是運行在以太坊主鏈之外的區塊鏈網絡，同時與以太坊保持鏈接與交互，在Layer2之上，可以運行各類DeFi與DApp應用。

Layer2技術主要分為四類：狀態通道、側鏈、Plasma和Rollup。目前前三者已經逐漸凋零，唯有Rollup技術一枝獨秀，成為解決以太坊擁堵現狀的關鍵。而坎昆升級的重點EIP-4844，則提供了使Rollup費用下降幾個數量級的可能。

EIP-4844是什么？

EIP-4844起源：數據可用性引起的L2費用瓶頸

當前以太坊L2大多以Rollup為基本的技術路線，Vitalik更是將以太坊的更新用”ARollup-CentricRoadmap“描述，可見Rollup基本已經一統L2江湖。

Rollup運行的基本原理，是將一捆交易在以太坊主鏈外執行，執行完后將執行結果和交易數據本身經過壓縮后發回到L1上，以便其他人去驗證交易結果的正確性。受限于以太坊當前的架構，L2向L1的傳輸的數據，是儲存在交易的Calldata里面的。然而，Calldata在最初以太坊設計的時候只是一個智能合約函數調用的參數，是所有節點必須同步下載的數據。如果Calldata膨脹，將造成以太坊網絡節點的高負載，因此Calldata的費用是比較昂貴的。這也是造成當前L2費用的主要因素。

Cardano創始人聲援被捕Tornado Cash開發者：編寫代碼只是表達方式，就像寫書:8月23日消息，Cardano創始人Charles Hoskinson發聲以支持最近在荷蘭被捕的Tornado Cash開發人員。他表示，開發人員可以使用開源代碼來編寫代碼，但卻無法控制人們在代碼發布后如何使用代碼。在大多數情況下，代碼就只是文字，并不是由編寫者告訴人們去做某件事。

Charles Hoskinson補充道，作為開發人員，當我們編寫代碼時，它只是一種表達方式。只要我們不參與代碼的運行和使用，我們就只是在編寫它；這就像是寫一本書。Tornado Cash開發者只是編寫了在技術上可以以某種方式使用的代碼。（bitcoinist）[2022/8/24 12:44:31]

L2的交易壓縮數據的上傳，只是為了讓它能夠被其他人所下載驗證，并不需要被L1所執行。但Calldata作為一個函數調用的參數，默認可能被L1執行的，需要全網的節點進行同步，因而造成了高費用的結果。

EIP-4844做了什么來降低費用？

EIP-4844引入了”攜帶blob的交易“這一新的為L2的數據傳輸所專門設計的數據類型。

blob是什么？

blob是一個用于放置L2壓縮數據的“大數據塊“，存在共識層的節點中，而不是像Calldata那樣在會直接上主鏈，其核心特點是：

?不能像Calldata那樣被EVM所讀取

?有生命周期，在30天之后將被刪除

blob相關的執行流程

Blob的運轉雖然依賴于主鏈，但某種程度上也平行于主鏈、具備相當的獨立性。

北京結算實現產權市場首筆數字人民幣拍賣保證金繳存業務落地:金色財經消息，近日，由北京登記結算有限公司（以下簡稱北京結算）與中國工商銀行北京分行合作推出的北京產權交易所網絡司法拍賣數字人民幣資金結算業務正式上線，這標志著產權市場首個使用數字人民幣繳存拍賣保證金場景的落地。[2022/8/18 12:34:13]

如下圖所示，

?首先，L2Sequencer確定交易，將交易的結果和相關證明和數據包傳到L1的交易池中

?L1的節點看到了交易，它會在新的區塊提議里面執行相關交易并進行廣播；但在廣播的時候，它會把Blob分離出來留在共識層CL中，并不會把它放到執行層的新區塊里面

?其它L1節點會收到了新的區塊提議和交易結果。如果它們有需要成為L2驗證者，它們可以去BlobsSidecar下載相關的數據。

從其生命周期來看，blob數據不會上L1主鏈，只會存在共識層節點之中。Blob無法被EVM，也就是L1的智能合約所直接讀取：能被讀取的都是被傳到執行層的東西，Blob僅留在共識層，這種分離，使得Rollup費用得以降低。

EIP-4844的進展

EIP-4844完全是為Rollup設計的，以進一步降低數據提交和驗證的開銷(根據L2fee，L2的交易費已經比L1便宜4-20倍)。其實現廣泛涉及以下幾個方面。

?EIP本身(已完成)

?共識規范(正在進行,大概完成)

?引擎API規范(已完成)

?客戶端實現(正在進行，參考Geth和Prysm)

?KZG儀式(已完成，在這里參加)

PeckShield：ElonMVP 代幣發生 Rug Pull 并下跌 99%，:6月13日消息，PeckShield監測顯示，ElonMVP 代幣發生 Rug Pull，代幣價格下跌 99%，超 622 枚 BNB 轉入 Tornado.Cash。[2022/6/13 4:21:48]

?工具、開發者測試網(正在進行,大概完成)

?測試(正在進行)

EIP-4844的優點

?將L2的交易費用降低一個數量級，使得其與其他L1相比更具有競爭力,為L2以及其應用層的爆發提供重要基礎。

?為Danksharding未來的應用提供了良好的土壤，以便在未來輕松實現數據分片。EIP-4844可以兼容共識層的未來的變動，幫助L2開發者擺脫需要升級的苦惱。

?為以太坊L1引入了多維收費市場，將不同資源種類的使用和收費區分開，有效分配不同資源的定價。

?Proto-danksharding引入了一個多維的EIP-1559收費市場，其中有兩種資源，Gasfee和blobs，有獨立的浮動gas價格和限制。

2023Layer2潛力項目

EIP-4844帶來的對Layer2的優化可能，使得在可以預期的未來，L2將會迎來交易費用、收費市場等維度的生態優化，這也使得市場對Layer2的發展信心增強，對其項目的關注度大大提高。

同時，由于以太坊2.0并不是一蹴而就的，需要經過多個階段，而其升級行動又能在很大程度上代表公鏈的動向，因而今年我們就可以多多關注Layer2方向的一些機會。

目前，Layer2最值得期待的項目主要有Optimism、Arbitrum、zkSync、StarkNet等，在這四個項目中目前只有Optimism已發售項目代幣。除此之外，Polygon發展較為迅速，Polygon已和星巴克、迪士尼、阿迪達斯、PRADA等品牌建立Web3合作關系。

自2022年10月，Optimism和Polygon的交易量都有明顯的上升趨勢。Arbitrum上的交易量在11月FTX崩潰的那段時間達到頂峰，當時許多人跑到GMX上進行去中心化的永續合約交易。即使對于ERC20交易，Optimism每日交易也是呈指數級增長，從10月的勉強40萬增加到每天近150萬。除此之外，作為一個成熟的L2，Polygon在日常交易中處于領先地位，但很明顯Optimism正在趕上它。

Layer2賽道已發幣項目

Optimism：45億美元，前身是以太坊側鏈Plasma

dYdX：16億美元，將基于Cosmos推出V4版本

Loopring：5億美元，第一個zkRollup主網

MetisAndromeda：3億美元，分叉自Optimism

BobaNetwork：2億美元，分叉自Optimism，支持快速提款

已發幣項目概況

?從明星項目看，已發幣的市值排名前兩位的Layer2項目都有“藍籌”項目，Optimism有合成資產項目Synthetix和UniswapV3加持，dYdX本身就是專注于單一應用的項目，而排名較為靠后的三大項目則缺乏明星鏈上項目。我們認為，不同于其他因素，是否獲得了、或能培育明星項目，才是決定Layer2項目市值成長的關鍵驅動因素。

?從絕對數看，Optimism生態項目數遠超BobaNetwork，是后者的4倍；

?從占比看，Optimism生態中，占比最大的是DeFi類應用，而Boba則是橋類項目。這在一定程度上說明，Optimism自身生態項目較少，需首先大力發展橋類項目，將以太坊主網等鏈上資金承接住。

Optimism：合作項目多達192個，Synthetix和UniswapV3亮眼

截至8月12日，Optimism官網已經公布多達192個合作項目。其中，72個是DeFi項目，占37.5%；35個是工具類項目，占18%；30個是NFT項目，占16%；18個是橋，占9%；16個是錢包，占8%；12個是入金渠道，占6%；10個是去中心組織，占5%。

dYdX：單一應用鏈，專注做好交易

DYdX作為應用鏈，并不向其他以太坊Layer2一般，致力于做大生態，而是聚焦于“去中心交易”這一個目標。

Loopring：與美國“散戶概念股”Gamestop合作推出NFT交易所

Loopring協議本身擁有豐富組件：開源的zkRollup協議、負責處理zkRollup鏈下運行事務的中繼器、Layer2去中心交易所、擁有Layer2的錢包。截至2022年第二季度，Loopring賬戶超過13萬個，Loopring錢包用戶超過4萬個。

生態方面，Loopring協議近期的重點是與美國“散戶概念股”、網絡游戲零售商Gamestop宣布推出GamestopNFT交易所測試版，消息發布后不久，Loopring代幣一度飆漲30%+。

MetisAndromeda：DEX為主，即將上線鏈游

Metis生態發展尚處早期，知名應用主要是去中心交易所，如NetSwap、TethysFinance和StandardProtocol。為激勵生態繁榮，2021年11月，Metis推出了1億美元生態基金。3月，Metis稱其生態中，鏈游Neptune即將上線。

BobaNetwork：47個合作伙伴加持，橋類項目占比最大

截至8月10日，Boba官網已經列出47家生態合作伙伴：

綜合比較各Layer2代幣功能

1）OP：功能最少，僅有部分治理功能，無其他功能；

2）DYDX：能用于治理、支付交易費并獲得交易費折扣、有望獲得交易費分成；

3）LRC：能用于支付交易費；

4）Metis：能用于支付交易費，質押也有機會獲得定序收入；

5）BOBA：功能最多，能用于治理、支付交易費并獲得折扣，質押還能獲得交易費分成。BOBA是Layer2代幣中目前唯一具有“價值捕獲”功能的代幣。

2023年未發幣的Layer2項目

詳情請搜索：一文盤點2023年Layer2潛力未發幣項目

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