加密貨幣:一文帶你深入了解加密貨幣衍生品的世界_以太坊

gz呺Web3團子

近年來，加密貨幣衍生品交易越來越受歡迎。衍生品是其價值由標的資產決定的金融工具，在這種情況下，是比特幣和以太坊等加密貨幣。

雖然衍生品交易可以為投資者提供一種從加密貨幣市場的價格波動中獲利的方式，但它并非沒有風險。本文將討論加密貨幣衍生品交易及其帶來的風險。

什么是加密貨幣衍生品？

加密貨幣衍生品是使投資者能夠推測未來加密貨幣價格走勢的金融工具。

期貨合約、期權合約和掉期是這些工具的例子。例如，比特幣期貨合約允許投資者在未來某個日期以預定價格買賣比特幣。

加密貨幣衍生品交易可以在專門的加密貨幣交易所或在其產品中添加加密貨幣交易的傳統金融交易所進行。交易衍生品可能具有高度投機性，需要對標的資產和市場有透徹的了解。

Celsius過去2天已質押近40萬枚ETH:金色財經報道，21 Shares母公司21.Co鏈上數據研析師Tom Wan在社交媒體上表示，加密借貸平臺Celsius在過去2天內質押了總計39.6萬枚ETH（占到其stETH提款總額的92.5%），當前其stETH提款錢包中仍然持有3.2萬枚ETH。

由于Celsius質押行為，導致6月1日以太坊信標鏈單日存款量創下歷史新高，6月1日總計存入40.9萬枚ETH，其中71%來自于Celsius，此外6月2日以太坊鏈上存款量為23.1萬枚ETH，其中44%來自于Celsius。[2023/6/3 11:55:58]

交易加密貨幣衍生品的風險

雖然交易加密貨幣衍生品可以為投資者提供從波動的加密貨幣市場中獲利的機會，但它也存在風險。讓我們仔細看看交易加密貨幣衍生品所帶來的一些風險。

Wintermute鑄造2000萬枚TUSD，并轉至幣安:金色財經報道，Lookonchain監測顯示，做市商Wintermute Trading在比特幣和以太坊價格上漲之前鑄造了2000萬枚TUSD，并轉移到幣安。[2023/4/11 13:56:15]

市場波動

加密貨幣極不穩定，價格波動迅速。由于這種波動性，衍生品交易可能具有極高的風險，因為投資者可能無法準確預測未來的價格走勢。

如果標的資產價格出現劇烈波動，衍生品交易可能會放大損失。

交易對手危險

交易對手或交易另一方的各方經常參與加密貨幣衍生品交易。交易對手不履行合同義務的風險稱為交易對手風險。

例如，如果投資者訂立比特幣期貨合約，而交易對手未能在約定的日期交割比特幣，則投資者可能會蒙受損失。

美SEC：對加密對沖基金BKCoin和負責人Kevin Kang采取緊急行動:金色財經報道，美國證券交易委員會 (SEC) 宣布已對加密對沖基金 BKCoin Management提起緊急訴訟。此外，其聯合創始人Kevin Kang也將受到審查。SEC稱，至少從 2018 年 10 月到 2022 年 9 月，BKCoin 從至少 55 位投資者那里籌集了大約 1 億美元用于投資加密資產，但 BKCoin 和 Kang 卻使用部分資金進行龐氏式支付并供個人使用，其有權通過提起的緊急行動凍結BKCoin和Kevin Kang的資產。此外，該委員會已獲準任命一名接管人和其他緊急救濟人員。

金色財經此前報道，這位聯合創始人于 2022 年 12 月因涉嫌挪用客戶資金達 1200 萬美元而被解雇。[2023/3/7 12:46:04]

杠桿作用

去中心化期權協議Premia收購Knox Finance:1月8日消息，去中心化期權協議Premia宣布收購結構化DeFi協議Knox Finance團隊，未來將合作在Premia上構建下一代DeFi策略庫。

據悉，Knox的旗艦產品是DeFi Options Vaults（DOV），提供自動化的收益策略，使承銷期權的過程正規化以產生收益。Knox Vaults即將推出。[2023/1/8 11:00:54]

許多加密貨幣衍生品使投資者能夠使用杠桿，或者以少量資金控制大量頭寸的能力。

杠桿在增加利潤的同時，也會增加損失。如果市場走勢對投資者不利，他或她可能需要存入更多資金以彌補損失。

監管問題

由于許多國家仍在制定加密貨幣交易的法規，因此加密貨幣衍生品交易充滿監管風險。

以太坊分叉項目EthereumPow：分叉后將廢除EIP-1559:8月10日消息，據以太坊分叉項目EthereumPow官方聲明，分叉后的PoW以太坊不會繼承目前基于每筆交易支付Base Fee的以太坊銷毀機制EIP-1559。在合并更新升級之后，EthereumPow將與PoS鏈區分開來，目標是變得完全自治和自我維持且沒有任何治理實體，該目標將在未來三年內實現。[2022/8/10 12:16:25]

監管變化可能會對加密貨幣及其衍生品的價值產生影響，從而導致意外的價格變動。

流動性風險

加密貨幣衍生品的交易可能缺乏流動性，這意味著可能沒有足夠的買家或賣家來匹配投資者所需的交易。這會使交易難以執行，并迫使投資者接受不利的價格。

操作危險

交易加密貨幣衍生品需要復雜的技術基礎設施，并且由于系統故障、網絡攻擊和其他不可預見的事件，可能會產生操作風險。這些危險可能導致財務損失、聲譽受損和監管罰款。

加密貨幣衍生品交易中的風險管理

雖然交易加密貨幣衍生品存在風險，但有一些方法可以減輕這些風險。讓我們看看投資者管理加密貨幣衍生品交易風險的一些方式。

多樣化

將投資分散到不同資產類別和市場的做法被稱為多元化。多元化可以通過限制一個人對單一資產或市場的敞口來幫助降低風險。

投資者應考慮在不同的加密貨幣和衍生品之間分散持有的加密貨幣。

風險管理技術

為了管理他們的風險敞口，投資者可以使用風險管理策略，例如止損單和期權策略。當資產價格低于預定水平時，止損訂單會自動啟動交易。

期權策略使投資者能夠通過購買或出售期權合約來對沖潛在損失。

正當程序

在從事任何加密貨幣衍生品交易之前，投資者應進行廣泛的盡職調查。這包括調查標的資產、交易對手以及進行交易的交易所或平臺。

此外，投資者應了解監管環境以及與交易所或平臺相關的任何潛在風險。

教育

交易加密貨幣衍生品需要對標的資產和市場有透徹的了解。投資于一個人的教育應該包括閱讀書籍、參加研討會和參加課程。這將幫助他們更好地了解與交易加密貨幣衍生品相關的風險和機遇。

加密貨幣衍生品交易的利弊。加密貨幣衍生品交易值得嗎？

加密貨幣衍生品有其固有的優點和缺點，眾所周知，明智的決定是更好交易的關鍵。因此，讓我們深入了解其中的每一個。

交易加密貨幣衍生品的優勢

交易這些類型的衍生品的優勢是：

實現更高的杠桿：衍生品交易是一項眾所周知的利用杠桿的活動。這意味著理論上可以增加他或她的利潤，而無需預先投入大量資金。

交易成本低：眾所周知，衍生品通常可以降低市場交易成本。

套利背后的效率：在市場效率方面，加密貨幣衍生品交易實踐套利，這意味著它在實現市場穩定方面發揮著作用，因為它如何確保其標的資產的價格是準確的。

有效的風險管理：由于加密衍生品合約的價值與其各自的標的資產掛鉤，它們可以用作減輕標的資產相關風險的巧妙方法。

幫助確定標的資產的價格，同時獲得更高的流動性：鑒于高水平的需求，衍生品交易市場具有很高的流動性。因此，加密衍生品合約在某種程度上可以幫助定義其各自基礎資產的價格。

多樣化：衍生品可以有效地用作最小化投資組合風險的一種方式。

交易加密貨幣衍生品的缺點

使用加密衍生品有眾所周知的缺點，即：

重大監管問題：衍生品交易在許多地區仍然是非法的。就此而言，參與期貨合約的雙方必須位于這些活動確實合法的地區。為了火上澆油，適當的盡職調查并不總是可行的。

高風險水平：加密衍生品合約的波動性不容小覷。因此，交易杠桿合約風險極大。

?

結論

交易加密貨幣衍生品可以為投資者提供一種從波動的加密貨幣市場中獲利的途徑，但同時也存在風險。市場波動、交易對手風險、杠桿、監管風險、流動性風險和操作風險都是與加密貨幣衍生品交易相關的風險。

多樣化、風險管理策略、盡職調查和教育可以幫助投資者管理這些風險。

投資者必須意識到與加密貨幣衍生品交易相關的風險，并謹慎管理他們的風險敞口。這使投資者能夠從不斷增長的加密貨幣市場中獲利，同時降低他們的風險敞口。

在投資加密貨幣衍生品之前，投資者應始終咨詢財務顧問。

在加密行業你想抓住下一波牛市機會你得有一個優質圈子，大家就能抱團取暖，保持洞察力

想抱團取暖，或者有疑惑的，歡迎加入我們——公眾呺：Web3團子

Tags：加密貨幣ETH以太坊比特幣穩定幣和加密貨幣的關系aura幣eth抵押以太坊幣今日價格行情最新比特幣行情今日價格美金

DOGE