ALP:一文了解 Alpaca Finance 的發展邏輯和未來潛力_BALPAC

從2020年的DeFiSummer開始，區塊鏈行業涌現了不少優秀的項目，由于以太坊的擁堵，造就了BNBChain的繁榮。大量用戶涌入BNBChain也催生了一系列DeFi項目的迅速發展和投資機會。對于深耕BNBChain的DeFi和DApp玩家來說，PancakeSwap和AlpacaFinance是無法繞過的兩個項目，同時也是目前BNBChain上的DeFi龍頭。

AlpacaFinance主網于2021年正式上線，一經上線便吸引了大量資金，長期處于BNBChain上TVL前列，近期TVL仍保持在585M美金，位于BNBChain上的第一名。

作為在#BNBChain鏈上TVL最高的項目之一，AlpacaFinance由于杠桿挖礦策略和高收益率吸引了不少投資者。在熊市中，投資者依然可以通過AlpacaFinance提供的策略實現挖礦賺幣，這也是AlpcaFinance在熊市中依然保持較高的TVL的原因之一。

Utopia Labs推出新產品，允許企業將USDC發送到美元賬戶:金色財經報道，初創公司 Utopia Labs 推出了一款產品，讓企業能夠將USDC發送到任何美國的銀行賬戶，以及其他美元賬戶，例如支付公司Wise提供的賬戶。

據介紹，Utopia的產品建立在以太坊去中心化托管協議和資產管理平臺Safe之上，Utopia 與 Bridge 合作，幫助開發者在美元貨幣（包括穩定幣）之間進行轉換，以幫助其轉移資金。當用戶通過 Utopia 支付 USDC 時，會創建一個鏈上清算地址與每個銀行賬戶關聯。每筆交易有0.3%的傭金。 Utopia 目前使用以太坊區塊鏈，但很快就會在大多數其他區塊鏈上提供該產品。Utopia 還尋求在未來幾周內增加對其他穩定幣的支持，包括 Tether ( USDT )。[2023/8/2 16:12:27]

AlpacaFinance高TVL是如何煉成的

Vovo Finance決定逐步關閉平臺，所有Vault將過渡至僅提現模式:5月16日消息，Arbitrum結構化產品協議Vovo Finance決定逐步關閉平臺。從今天起，所有Vault將過渡到僅提現模式。網站將一直運營到年底，使用戶能夠提取資金。

Vovo Finance表示，自去年以來團隊大幅降低了成本，還保留了80%的募集資金，隨著逐步關閉平臺，會將所有剩余的資金返還給投資方。

據此前報道，2022年4月，Vovo Finance獲得200萬美元種子輪融資，由IOSG Ventures領投，參投方包括Matrixport，Ledger Prime，Zee Prime Capital，Pattern Research，Primitive Ventures，imToken，Kyber Network，Daedalus和CyberX。[2023/5/16 15:06:31]

AlpacaFinance作為BNBChain最大的杠桿借貸協議，吸引了大量的用戶和做市商來為市場提供流動性，并通過杠桿的方式撬動更大的收益率，從而為用戶獲得具有競爭力的挖礦收益。同時Alpaca也通過創新的方法降低杠桿挖礦的風險，因此也提高了市場資金的效率。除了AlpacaFinance擁有較高的挖礦收益率之外，還有其他幾項因素決定了AlpacaFinance的市場競爭力：

FTX已上線EthereumPoW (ETHW)現貨:據官方消息，FTX已上線EthereumPoW (ETHW) 現貨。

據悉，在以太坊合并（以太坊由工作證明轉移到了權益證明機制）之后，一群礦工將以太坊網絡進行硬分叉，形成EthereumPoW。硬分叉導致以太坊網絡的余額被復制，即所謂的“空投”。[2022/9/15 6:58:46]

1穩定的產品更新能力

在功能方面Alpaca一直處于不斷更新過程中，并在項目創新和DeFi挖礦機制上持續優化和改進。比如雙向資產借貸、單幣杠桿挖礦和穩定幣跨資產借貸等，這些都為用戶提供了更多的選擇。

不僅如此，Alpaca也提供了多種風險等級的DeFi產品，滿足了大部分用戶的DeFi耕種需求。AlpacaFinance的自動化金庫以及抵押發行穩定幣等功能也得到了眾多用戶和投資者的認可，多種功能的整合也是Alpaca的一大優勢。

報告：39%的千禧一代持有加密貨幣:金色財經報道，WatcherGuru發推文表示，根據 Alto 最近的一份報告，39%的千禧一代受訪者中持有加密貨幣。[2022/7/5 1:50:59]

2產品的安全性

對于安全方面，Alpaca也是非常重視的，Alpaca對其代碼進行了20次審計，并推出漏洞賞金計劃並邀請社區志愿者對其代碼進行審查，每當推出重大功能時也會再邀請多個審計機構進行審計，這樣確保了代碼最大程度上是安全和透明的。

除了審計之外，Alpaca也推出了風控措施，比如當用戶槓桿倉位中的資產，鏈上價格與預言機鏈下價格差值達到10%的時候，就會觸發保護措施禁止清算與開關倉位，避免相應的異常價格波動對用戶資產造成損失，從而保護用戶的權益。

3融入BNBChain生態系統

Alpaca的另一大優勢是不斷支持優秀項目融入BNBChain生態，比如Alpaca與PstakeFinance合作，提供了PSTAKE-BUSD的兩倍杠桿與stkBNB-BNB的四倍杠桿挖礦，這也促進了BNBChain上的DeFi生態繁榮和發展。

CoinW成為西班牙甲級足球聯賽贊助商:據官方消息，CoinW宣布登陸西甲聯賽（西班牙人VS瓦倫西亞），并將在8萬人體育館進行區塊鏈內容展示。除了足球板塊外，CoinW還將布局籃球、F1方程式、臺球等體育賽道，將區塊鏈與體育進行融合。

針對此次合作，CoinW CEO表示，“非常榮幸能夠成為西甲聯賽的贊助商，通過此次合作，希望能推動區塊鏈和加密資產走進全球億萬用戶的生活，同時CoinW幣贏也將為數億球迷帶來獨家區塊鏈體驗。”[2022/5/16 3:17:37]

Alpaca的自動化金庫

自動化金庫是Alpaca上一種類似于鏈上對沖基金的投資策略，目前主要包含市場中性策略和儲蓄策略。

中性策略是一種杠桿收益耕種策略，可以提高耕種的APY收益，同時利用多空倉位來對沖市場風險，從而使得風險敞口保持中性，實現高收益和低風險的結果。儲蓄策略則是一種1倍做多策略，通過進行質押借貸等基礎措施來獲得更高的APY，并平衡倉位，消除清算風險。

自動化金庫實現了無清算、對沖風險、自動重新平衡以及自動復投等功能，并最大化保障用戶的利益和降低風險。近期AlpacaFinance開啟了自動化金庫的改進策略，通過允許回購方直接與金庫中的資產進行交易，大幅降低交換費用，同時大額交換也不會產生價格影響，提高重新平衡的次數，從而降低總無常損失的成本。

通過這種微創新的方式，自動化金庫成為了Alpaca上重要的功能，提高用戶的收益率的同時也降低了風險。

AlpiesNFT的賦能

Alpies是Alpaca發行的10,000件手繪NFT的集合，分別在BNB鏈和ETH鏈進行發布，用戶可以通過BNB鏈上的PancakeSwap、BinancaNFT、NFTrade或OpenSea(ETH鏈橋接至BNB鏈)等平臺進行交易。

Alpies目前最大的應用場景是為杠桿用戶提供50%的杠桿率提升，用戶通過質押NFT即可獲得選定杠桿收益池杠桿率的提升，目前該功能已生效。

后期AlpacaFinance將會為該NFT進行更多賦能，增加NFT的應用場景，實現NFT自身的價值，而不是單純的炒作圖片。

AlpacaFinance代幣回購銷毀

除了產品方面的優勢之外，Token的賦能以及銷毀措施是同樣重要的，目前Alpaca的流通市值為3946萬，總市值為5241萬，流通市值占比為75%，銷毀后為94.7%。也就是大部分幣已經實現流通，未流通代幣占比相對較小，因此整體的拋壓比較小。

雖然今年加密貨幣市場行情整體表現并不好，但是Alpaca仍然在如期進行著每周的銷毀措施。近期Alpaca剛剛完成了第76周的回購和銷毀，共計銷毀358,888個Alpaca代幣，在之前的28周銷毀中有23周是通縮的，目前累計銷毀2,590萬個代幣占總供應量的13.7%。

也就是說Alpaca的代幣市場流通量通脹率較小，降低了市場的拋壓，從而維持了市值的穩定。不斷的銷毀和通縮是一個從量變到質變的過程，短期可能看不出有明顯變化，但是這對于Alpaca的長遠發展也是有非常積極意義的。

從MEME到GameFi游戲的多元之路

Alpaca一直以來以羊駝這一可愛的形象出現在用戶眼前，并形成了屬于自己的MEME文化氛圍。同時開發者也對羊駝形象做了不少二次創新，使得這一形象更加容易傳播和對用戶產生影響，Alpaca也因此收獲了一眾粉絲用戶群體。MEME的傳播和影響力也是Alpaca成功的關鍵之一。

對于Alpaca而言，一直未放棄創新和賦能，為用戶帶來更多有意思的玩法，比如官方后期將計劃發行Web3游戲，并持續給NFT以賦能，包括后續的NFT交易市場開發等，這將會大大增加Alpaca的品牌知名度，從而鞏固Alpaca在BNB鏈上的影響力。

Alpaca現象的本質分析

AlpacaFinance能夠獲得市場關注雖然有多方面的原因，但是最終還離不開對DeFi的創新以及對用戶需求的關注，就目前而言，依托BNBChain的發展空間也是能夠獲得關注的主要因素，雖然DeFi從2020年到現在已經過了早期的紅利期，但是對于用戶而言，這將是區塊鏈生態中不可缺少的一部分，因此處于頭部的DeFi項目仍然存在巨大的發展機會。對于AlpacaFinance這樣的項目而言，不斷進行功能上推陳出新以及優化，才能不被時間所淘汰。

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