1月15日比原鏈發布了《MOV穩定金融體系白皮書》,首創了三級清算體系并引入風險債券的清算方式、全天候風險度量體以及基于馬爾科夫鏈的風險評級模型。與此同時團隊還發起了《比原鏈MOV穩定金融體系白皮書解讀》活動,得到了社區粉絲踴躍參加,本文由粉絲gentledog發布的文章整理而成。
MOV白皮書中提到基于四種因子C、R、P、T進行干預和宏觀調控,分別代表抵押資產和信用、風險干涉、穩定幣價格、穩定幣流通量,并有公式CR=PT。這里C、P、T都容易理解并能夠作量化,然而風險干涉R并不直觀,白皮書中也沒有給出明確的定義。我查閱了一些資料,也沒有找到這個公式的出處,實在令人費解。這里我按照自己的理解,建立模型并給出了風險干涉R的量化標準,并試圖解釋該公式的合理性。
Brown運動
記
為Brown運動。記
為Brown運動首次擊中
的時刻,即
一組獨立的Brown運動及首次擊中
的時刻可記為
和
Arkham:一套利機器人從MakerDAO執行了一筆2億美元的閃電貸交易:金色財經報道,據加密情報平臺Arkham監測,大約七小時前,一個套利機器人從MakerDAO執行了一筆2億美元的閃電貸交易,該機器人執行該操作是為了以280美元的價格在Balancer的wstETH池中進行價格套利。[2023/6/10 21:28:36]
,這里
定理1
常數A,B>0,
證明見相關教科書。
記
為Brown運動第
次擊中
的時刻。
定理2
常數A,B>0,
Animoca Brands已從Mocaverse NFT鑄幣中賺取550萬美元:金色財經報道,數據顯示Animoca Brands已從Mocaverse NFT鑄幣中總計賺取550萬美元,今日Animoca Brands旗下NFT系列Mocaverse已完成鑄造,8888枚NFT總供應量已全部釋放,另據NFTGO數據顯示,當前Mocaverse地板價為1.63 ETH,市值達到2250萬美元,交易額為581萬美元。(proactiveinvestors)[2023/3/9 12:52:20]
證:由Brown運動的Markov性可知,
在時間段
內的Brown運動相互獨立。
不妨將
替換為一組獨立變量
滿足條件
。
于是,
(根據獨立性)
派盾:Nexo相關地址從MakerDAO取出5000枚WBTC并轉入Wintermute地址:12月2日消息,據派盾監測數據顯示,0x8fd5 開頭的 Nexo 地址從 MakerDAO 取出 5000 枚 WBTC(約 8500 萬美元),并轉入了 0xaad5 開頭的 WintermuteTrading 地址。
Nexo 銷售主管 KirilNikolov 對此回應稱,此舉旨在搶在投機交易前將 WBTC 解除封裝。[2022/12/2 21:18:31]
另一式同理可證。
帶屏障的Brown運動
定義1
設常數
,充分小的
為這樣一種運動:
1、當
在
上時,作Brown運動;
2、在某一時刻
處恰好
時,
標記為NEXO的地址已經從MakerDAO提取了7758.8枚WBTC:金色財經報道,PeckShieldA監測顯示,標記為NEXO 0x8fd的地址已經從MakerDAO提取了7,758.8枚WBTC(約1.51億美元),約為提取前MakerDao中持有WBTC的50%。[2022/10/1 18:36:33]
瞬間減小
,同時產生了一個負沖擊,沖擊量為
;
3、在某一時刻
處恰好
時,
瞬間增加
,同時產生了一個正沖擊,沖擊量為
;
則稱
為以
Whale Alert顯示600枚比特幣從MtGox冷錢包轉出系誤報,實為f2pool錢包地址:12月24日消息,Whale Alert數據檢測顯示,600枚比特幣從MtGox冷錢包轉出至未知錢包。經地址追蹤,發現此地址系誤報,并非MtGox冷錢包,實為f2pool wallet地址。[2020/12/24 16:21:13]
為上屏障、以
為下屏障的Brown運動。
定義2
假設在某一時刻
時
,設在時刻
到時刻
之后第一次擊中A之前產生
的正沖擊之和為
(包括時刻
處產生的沖擊),
其分布函數
。
相應的,可以定義負沖擊之和
及其分布函數
。
易知,
令
,有
當
時,
由此可以得到
時的正沖擊量之和
及其分布函數為
其概率密度函數為
,
其期望值為
,
下面講沖擊時,均默認為
的情形。
建模和分析
假設穩定幣價格在未作干預時作幾何Brown運動,穩定幣運營商在
處掛買
單,在
處掛賣單,在時刻t時的價格為
。
對價格取對數,假設
,
為以
為上屏障、
以
為下屏障的Brown運動,
這里
為常數。
由上一節內容,可以相應地定義正沖擊量之和
及其分布函數
。
定義3
風險干涉
易知,
。
舉例和解釋
風險干涉R表示穩定幣運營商在遭遇每一波穩定幣拋售時受到的平均資金壓力。
舉個例子,假設市場上有1000萬個面值為1元的穩定幣,穩定幣運營商手中可動用資金僅有700萬元,如果將所有資金都用于回購穩定幣,那么僅能回購70%。為了保證系統的絕對穩定性,一個合理的做法是,運營商在1元處掛賣單、0.7元處掛買單。此時,運營商在每一波穩定幣拋售時遭遇的平均資金壓力為1/0.7=1.42857倍。
自進入2020年以來,BTC馬不停蹄的開漲,從1月3日至今,整體漲幅超過30%。上漲期間包含了地緣沖突、莊家配合拉盤以及其他幣種帶動等因素,如今又回到BTC本身.
1900/1/1 0:00:00摘要:近日,大盤整體縮量下行,山寨幣的回落幅度較大,市場避險情緒有所增加,短時變盤的可能性增加.
1900/1/1 0:00:00跌破這個位置,宣告本輪上漲行情結束,價格將重回起漲點6680 內容摘要: a.看跌 b.反彈做空 活動預告: 整體行情: 這兩天信息比較多,盤面變化也比較快.
1900/1/1 0:00:00在上一篇文章中,我把對數字貨幣的認知分為三個層次。第一類是其價值和共識已經得到強烈認可,幾乎毫無爭議并且已經由圈內傳導到圈外。比如比特幣和平臺幣,這類幣是整個數字貨幣領域數量最少的.
1900/1/1 0:00:00文/趙雪嬌 編輯/獨秀 本文首發于微信公眾號鋅鏈接,關注公眾號,和我們一起探索產業區塊鏈價值。如需轉載文章,請微信申請開白名單.
1900/1/1 0:00:00近年來,比特幣的交易方式不斷發展。從基于點對點的簡單買賣,發展到通過大型數字貨幣交易所進行交易。現在,甚至不需要實際擁有比特幣,就可以進行比特幣交易.
1900/1/1 0:00:00