ETH:我們體驗了把去中心化借貸，終于明白為啥這個行業在熊市中仍然賺錢_AlchemyDAO

作者|秦曉峰編輯|郝方舟

前言

為了度過漫長的熊市，不少投資者選擇忍痛“割肉”，將手中的加密貨幣換成法幣。也有不少人質押自己的加密貨幣，換取流通資金，他們希望等到行情回暖，再進行贖回。這也催生了一個新興產業——加密貨幣借貸。據彭博社報道，自2018年6月以來，包括BlockFi、SaltLending和GenesisCapital在內的許多加密貨幣貸款公司營收顯著上升，其中BlockFi的收入增長了10倍。目前市場上存在兩種借貸方式：中心化借貸以及去中心化借貸。中心化借貸的出借方是平臺，用戶資金一直在借貸公司手中保管；而所謂的“去中心化”借貸，雖然也是由平臺作為出借方，但資金存儲在智能合約上。另外，中心化借貸質押率一般在50%-60%之間。舉個例子，用戶把目前價值100萬的比特幣押給平臺，只能獲得50-60萬的貸款。相比之下，去中心化借貸的質押率較高，以MakerDao為例，其要求質押品ETH和借出的穩定幣DAI之間至少保持150%的質押比率，因此可能更加符合貸方的需要。推薦閱讀Odaily星球日報原創文章《加密借貸能成為下一個網貸規模市場嗎？》最近，我們體驗了以太坊上最早的“去中心化”借貸平臺——MakerDao，發現其借貸流程較為復雜，產品有些單一。體驗MakerDao

Galaxy?Digital創始人：不認為我們看到了加密貨幣行業危機的至暗時刻:11月16日消息，加密貨幣投資公司Galaxy?Digital創始人Novogratz表示，不認為我們看到了加密貨幣行業危機的至暗時刻。(金十)[2022/11/16 13:11:50]

首先，登陸MakerDao官網，或者直接搜索https://cdp.makerdao.com/。1.注意事項官網首頁提示了我們一些注意事項，總結一下：用ETH當作質押品換取穩定幣DAI，ETH價值必須超過DAI價值的150%；也就是說，你質押了150美元的ETH，最多只能換取100美元的DAI，考慮到ETH價格會下跌，最好換少一點DAI，讓質押比率高于150%。如果ETH價格持續下跌，“ETH&DAI”質押比率接近150%，你可以增加ETH，提高比率；如果你不增加，一旦這個比率跌破150%，你的ETH就會被強制賣出用來償還貸款，償還之后剩下了的錢會退回你的賬戶。強制賣出時，你會被扣除13%的清算罰金。穩定幣DAI的借貸利率是年化3.5%。當然，如果你沒有被清算，并且質押比率始終高于150%，你只需要歸還借貸的DAI以及一些利息，便可贖回ETH。借貸其實就和期貨合約一樣，也是會“爆倉”的。因此要保證充足的保證金，讓質押比率盡量高一點，不至于因為價格下跌導致清算。2.注冊錢包地址在中心化借貸中，我們一般在平臺上通過手機號注冊，而去中心化借貸則是注冊區塊鏈錢包賬戶。MakerDao給出了四種錢包選項，分別是：MetaMask、Parity、硬件錢包LedgerNanoS以及Trezor。如果已經有了該錢包，直接點擊，選擇授權即可。這里主要講沒有錢包如何注冊，以MetaMask為例。

億萬富翁Mike Novogratz：我們將看到加密市場驚人的增長:億萬富翁、Galaxy Digital首席執行官Mike Novogratz表示，目前加密貨幣總財富約為2萬億美元，僅占世界全部財富的0.5％。未來兩到三年內這個比例可能會達到2%甚至3％，我們將看到驚人的增長。[2021/4/16 20:28:08]

首先點擊圖片上的“GetMetaMask”，進入MetaMask官網，如下所示：

點擊圖上紅色區域，下載MetaMask錢包擴展程序。這個程序有什么用？這個程序可以讓你在使用直接使用MetaMask錢包，并且避免谷歌以及其他瀏覽器竊取私鑰。擴展程序下載后，點擊“繼續”，添加擴展程序，如下所示：

在MetaMask錢包上設一個密碼，可以是你的QQ或者其他的，總之你能記住的即可，輸完后點擊“創建”，如下所示：

Paxful首席執行官：DeFi可能是一個泡沫，但它使我們更強大:Paxful首席執行官Ray Youssef發文表示，目前我們只是處在日益膨脹的DeFi泡沫的開端，而且已經有比比特幣(BTC)更值錢的代幣了。DeFi每天都有新的優秀項目出現，有一天可能會比互聯網更大。他在文章中稱，有17億人無法使用傳統金融服務。如果比特幣是第一層，那么DeFi是第二層，而P2P網絡提供的“人員”層是第三層。Ray Youssef在文中還說，請做好準備，當泡沫破裂時，下一輪比特幣牛市將開始。當世界陷入混亂時，要記住“加密貨幣是好事”，因為加密貨幣是防止金融世界崩潰的對沖工具。比特幣和以太坊堅如磐石，因為它們現在作為真實的用例使用。他還提醒稱，DeFi代幣簡直是在玩火，你可能會被燒傷。比特幣將永遠是加密經濟的支柱，它將繼續增長。（Cointelegraph）[2020/10/11]

點擊下方灰色區域，會顯示你錢包的助記詞，助記詞的作用是在你忘記私鑰時可以幫助找回私鑰，極其重要的，因此請務必用紙抄下，如下所示：

聲音 | 晉彤：區塊鏈的出現標志著我們進入了“可信互聯網”新階段:近日，云潤大數據研究院院長晉彤在接受羊城晚報全媒體節目《科學家面對面》采訪時表示，區塊鏈作為一種不由任何單一機構控制的機制，成了“可信互聯網”的答案之一。為何區塊鏈只是答案之一？因為區塊鏈是解決方案中的一種，但這并不意味著將來只有這一種體系架構去滿足“可信互聯網”的發展。區塊鏈的出現標志著我們進入了“可信互聯網”這個新的階段。[2019/3/27]

點擊“下一步”，輸入上一個步驟中出現的助記詞，即可創建MetaMask錢包。

返回MakerDao官網，選擇右邊的“WebWallet”，再選擇“MetaMask”，如下所示：

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出現下方彈窗，點擊接受，即可授權，將MetaMask與MakerDao進行連接。

隆領創投蔡文勝稱 區塊鏈與AI會重構我們的世界:隆領創投蔡文勝發朋友圈稱：“AI與blockchain會重構我們這個世界，不管你接受與否，變革已經開始！互聯網是改變我們的交流方式、傳播速度、提高效率。AI是改變我們的思維模式、科學知識、甚至代替大腦運作。BlockChain會是改變我們的商業模式、社會結構、甚至改變國家邊界宗教信仰。”[2018/1/6]

至此，我們成功地創建了一個錢包地址，并將其與MakerDao綁定，其他錢包操作步驟類似。3.借貸+贖回地址創建完成后，會直接跳轉進入網站，此時我們便可以進行借貸業務。當然，在借貸之前，還需要往錢包地址中充幣，這里省略不表。需要提醒的是，錢包地址在頁面右上角，充幣時請務必核對清楚。

點擊圖上的”OPENCDP“，進入借貸頁，輸入你想質押的ETH數量，選擇你想借出的DAI數量，即可創建借貸，如下所示：

當輸入數量為1ETH時，按照當前市場價格，最多可以貸出88.091個DAI。不過，考慮到ETH價格存在波動，為了使質押比率高于150，建議謹慎選擇借出的DAI數量。這里有一個問題，當我們輸入ETH數量為1個時，上面出現的PETH顯示為0.96，PETH和ETH又是什么關系？其實，所謂的PETH是ETH劃轉到MakerDao上的變異新式，其目的是作為資金池，可以理解為眾籌補貼虧損。當某個用戶的質押被清算時，如果發現虧損較大，不足以還款，就用PETH資金池來補貼這部分損失，所有用戶按比例分攤。

當然，用戶也可以通過持有PETH獲利。當用戶質押品被清算時，會被罰13%的違約金，這部分違約金也會按照比例給到PETH持有者。所以，總得來說，持有PETH有利有弊。至此，我們完成了通過質押ETH，換出了DAI，接下來只需要將DAI提幣到交易所，即可變現成法幣。當我們手頭寬裕，想要贖回質押的ETH，除了要在交易所購買DAI進行還款，還要購買MakerDao的平臺幣MKR用來償還利息。很多人會問，為什么不能多給一些DAI，再買MKR很麻煩。這其實是MakerDao故意設計，由于借貸人要買MKR，刺激了幣價上漲，這也是其一大盈利之處。

根據Longhash數據，在過去五個月里，在MakerDAO平臺上創建的質押債務頭寸合約總數增長300%以上。目前，整個MakerDao上共計質押了216.6萬個ETH，占到ETH流通總量的2%。后記

MakerDao目前僅僅支持質押ETH，借出DAI，其他的加密貨幣要想通過其進行借貸服務，必須首先在交易所換成ETH。這無疑設置了交易門檻，阻礙了一部分人群來MakerDao進行質押。比如，這些礦工之所以要借貸，就是不想將手中的BTC或者其他代幣賣出。此外，操作MakerDao等去中心化借貸平臺的門檻較高，對于小白用戶其實并不友好。相比中心化借貸平臺可以提供法幣借貸服務，MakerDao的服務項目較為單一。無論是去中心化加密借貸，還是中心化加密借貸，相較于傳統金融質押來說，質押比率都是比較低的。當然，這主要是由于加密貨幣價格存在較大的波動性，為了防止價格暴跌造成出借方損失。在借貸過程中，借貸方要想不被“清算“，就不得不投入大量的保證金，這又會造成手中的存量資金不足，說到底還是一個無解的難題。加密借貸在熊市的發展前景仍然不錯，但能否延續到牛市，就不得而知了。

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