比特幣:比特幣史上最動蕩的一周，究竟發生了什么？_VAL

本文來自ArcaneResearch，譯者：Moni

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3月9日-3月15日，比特幣市場創下了史上最動蕩的一周，那么這周究竟發生了什么呢？下面，就讓星球君和大家一起來看看嗎？

一、比特幣創下史上第三大價格跌幅

比特幣：價格每日變化百分比

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雖然比特幣在上周遭遇暴跌，但相比于一年前，比特幣價格仍同比上漲了36％。

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二、比特幣與股票市場創下歷史上最高相關性

1、在上周加密貨幣市場暴跌之后，比特幣價格與標準普爾500指數之間的90天關聯度達到了有史以來的最高水平。

2、在短短一天時間內，比特幣和標準普爾500指數相關性從微不足道的0.1上升到0.5以上。

美SEC文件顯示貝萊德基金“可能會參與”比特幣期貨:金色財經報道，貝萊德向美國證券交易委員會(SEC)提交的兩份文件顯示，公司可能計劃涉足比特幣。這家資產管理公司在2019年底管理的資產為7.43萬億美元，于周三為貝萊德基金V和貝萊德全球配置基金提交了兩份附加信息聲明(SAI)。文件表明，資產管理公司正在尋求進入比特幣期貨市場，因為其中寫道“某些基金可能會從事基于比特幣的期貨合約”。貝萊德打算投資的唯一期貨是“在CFTC注冊的商品交易所交易的現金結算比特幣期貨”。然而，該公司在文件中表示：“監管變化或行動可能會改變比特幣期貨投資的性質，或限制比特幣的使用或比特幣網絡的運營。”雖然這些文件并不能確認貝萊德的實體將購買比特幣期貨，但這些類型的文件通常先于進入該領域的風險，至少有助于為貝萊德的基金在未來增加風險敞口鋪平道路。（cryptonewmedia）[2022/9/25 7:20:09]

3、盡管這種相關性關系可能會在之后出現大幅下降，但毫無疑問，這次比特幣和傳統金融市場的同步下跌讓比特幣“避險資產”的概念遭受一定程度的打擊。.

下圖：比特幣-標準普爾500指數90天關聯度

比特幣全網未確認交易6,174筆:金色財經報道，據btc.com數據顯示，目前比特幣全網未確認交易數為6,174筆，24小時交易速率為3.39 txs/s。目前全網難度為20.00 T，預測下次難度下調1.24%%至19.75 T，距離調整還剩7 天 1 小時。[2020/10/26]

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三、隨著比特幣價格下跌，山寨幣也受到重挫。不過，比特幣市場份額卻未受影響，保持相對穩定

1、3月9-15日，是加密貨幣歷史性的一周，對整個市場產生了重大影響。

2、不過，在所有加密貨幣價格都遭受重創的時候，比特幣市場份額并沒有受到影響，保持相對穩定，

3、上周，絕大多數加密貨幣價格下跌幅度超過50%。

下圖：上周價格變動幅度最大的三個加密貨幣分別是以太坊、比特幣、瑞波幣

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下圖：加密貨幣市值占比

USDT占比特幣交易比重約為70.88%:金色財經消息，據cryptocompare數據顯示，目前比特幣交易情況按照交易幣種排名，排在第一的是USDT，占比為70.88%；排在第二的是美元，占比為13.10%；排在第三的是日元，占比為6.11%；排在第四的是歐元，占比為2.95%；排在第五的是USDC，占比為1.74%。[2020/3/14]

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*每周變化百分比

下圖：市值加權指數月度表現

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四、市場現在依然非常恐懼

上周，恐懼與貪婪指數下跌幅度令人震驚，一度跌到10。這一狀況也表明，所有指標都開始走弱。恐懼和貪婪指數在2019年8月曾降至5，由于該指數基于一些非常具體的數據，比如交易量、波動率、社交媒體、調查數據、主導地位、以及谷歌趨勢，因此可能無法具體反映出真實市場情緒。但每個人都能感受到，當前市場的恐懼感比2019年8月更嚴重。

動態 | Bitfinex比特幣報價較幣安價格今年以來首度出現折價:Bitfinex交易所比特幣報價較幣安價格今年年初以來首度出現折價。去年12月29日，Bitfinex交易所比特幣價格較幣安溢價一度達到198美元，創歷史新高，今年年初以來這一溢價持續收窄，今晨一波急跌過后，Bitfinex比特幣報價較幣安自去年11月30日以來首度出現折價。Bitfinex比特幣報價在今日早間最低跌至5048USDT，目前兩大交易所報價基本持平。今日早間消息，紐約總檢察長辦公室聲稱加密交易所Bitfinex損失了8.5億美元，隨后用Tether的資金秘密彌補了該損失。（華爾街見聞）[2019/4/26]

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五、比特幣所有權改組！拋售讓交易量激增

上周，許多比特幣在交易，從2019年交易峰值以來，比特幣日均交易量上周達到前所未見的水平。3月12日，有價值42億美元的比特幣易手，7日平均真實交易額在也3月12日激增，達到15億美元，是當周交易額的兩倍多。下圖：比特幣7日平均真實交易額

俄羅斯準備迎接比特幣“流動性礦工”入境:俄羅斯雖然出于對集中供電的考慮而對數字加密貨幣表現得遲疑不決，但一直都在悄悄地準備迎接一波數字貨幣礦工從東方和西方遷移到該國。在俄羅斯，大約三分之一的電力生產能力出于閑置狀態。俄羅斯國內外專家和本土數字貨幣社區成員一致認為，如果俄羅斯政府同意、或者只要不反對，俄羅斯就會歡迎歐洲和其他地區的比特幣礦工。[2018/1/21]

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六、比特幣價格崩潰導致大幅波動

上周，大量比特幣出現轉移，這件事非常值得關注，重要性可能比人們想象的要大得多。

比特幣30天波動率躍升至7%以上——自2014年以來該指標從未見過如此高的數字。下圖：比特幣-美元30天平均波動率

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七、比特幣期貨市場也出現高度波動

1、隨著最近比特幣現貨價格下跌，期貨市場也變得極為動蕩。

2、我們通常在期貨上看到的溢價率已經消失，現在大多數合約交易價格都低于現貨價格。

3、例如，Derbit推出的3月比特幣期貨合約交易價格比現貨價格低300美元，這意味著年化溢價率下跌了80%。

4、即使那些9月份到期的比特幣期貨合約，目前的交易價格也都低于現貨。

5、毫無疑問，熊市情緒肯定會反映在期貨市場上。

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八、到底發生了什么？巨鯨在傾銷比特幣嗎？市場拋售前有大量比特幣轉入交易所

1、PlusToken是一個旁氏騙局，上周末通過混合服務將13,000BTC從其錢包中轉移到加密貨幣交易所。該龐氏騙局總計獲得了價值29億美元的比特幣，目前仍持有大約61,229BTC。

2、根據歷史數據，可以識別出從PlusToken錢包進行轉賬的時間與市場上大量拋售比特幣的時間相吻合，這次也不例外。自從大量比特幣從PlusToken錢包轉移后，上周末比特幣從9000美元暴跌至7500美元。

3、PlusToken的13,000BTC已經被發送到交易所，未來可能會在市場上被拋售。雖然拋售可能會持續較長時間，但可能也是3月12日星期四出現市場崩盤的部分原因。下圖：PlusToken走勢和比特幣價格走勢對比圖

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5、在比特幣暴跌前，曾有一名十年前的比特幣礦工將1000BTC轉移至交易所。3月11日上午，有一筆來自28個輸入的比特幣地址，將1000個BTC轉出至55個不同地址，最終又流至Coinbase、OKEx、火幣在內的多個交易所。這28個地址都曾在2010年8月至10月挖出過比特幣，而且這1000個比特幣中的大部分在2010年挖出后再也沒轉移過。

6、在這筆歸集了1000個BTC的交易后的數小時內，比特幣從8000美元跌到了7500美元附近，這其中可能有這1000個比特幣的功勞。

7、從比特幣歷史收益率百分比數據來看，這次拋售可能引發了史上第三糟糕的交易日。下圖：一個2010年的礦工錢包開始轉移比特幣。

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九、BitMEX清算激增，流動性被抹去

1、3月12日，加密貨幣衍生品市場遭到“屠殺”，因為BitMEX創下有史以來最高清算率，在市場大規模拋售的壓力下，BitMEX清算了8.76億美元頭寸。

2、3月12日整個晚上，BitMEX交易所都在清算比特幣期貨，午夜過后該交易所的清算總金額已經超過了3億美元。

3、據BitMEX稱，由于硬件估值問題，該交易所在歐洲中部時間02:16到03:00之間進行停機維護，因此之后的清算交易也全部停止了。

4、在BitMEX系統維護期間，比特幣價格出現猛烈反彈，從02:15的3850美元漲至03:00的5200美元。

5、許多人猜測這與硬件無關，而是這樣做是為了避免完全崩潰，這也是傳統股票交易所的普遍做法，即降低了交易限額。

6、實際上，BitMEX清算價格可能大于訂單簿中以清算價格為基礎的流動性價格，從而導致大量的清算反饋循環，這反過來又可能導致BitMEX訂單簿清算到零。

7、Bitmex否認了這一理論，并提供了停機時間是由于CPU壓力過大的證據，還指出他們為了應對此類事件發生已經準備了健康而龐大的保險基金。

下圖：Bitmex比特幣-美元清算(單位：百萬，數據來源：skew.com，紅色柱狀條為出售清算，黑色柱狀條為購買清算)

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十、現在情況如何？比特幣會在200周移動平均線附近找到支撐嗎？

1、沒有技術分析可以解釋我們在3月9日-3月13日這周看到的價格下跌。

2、這其實給投資者一個很好的提醒，即：技術指標也僅僅是個指標。

3、3月9日-3月13日這周，比特幣價格的移動平均線指標均出現了大幅下跌，甚至跌破了2019年比特幣觸底反彈時甚至成為支撐的200周移動平均線。

4、200周移動平均線會再次成為比特幣價格的支撐位嗎？如果不是，則可能會在4,000美元左右找到支撐位。從歷史上看，這個水平有很多交易活動。

下圖：比特幣50周\u002F100周\u002F200周移動平均線

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