比特幣:比特幣期權反推波動率的含時演化研究_ETH

6/26到期比特幣期權反推波動率的含時演化研究

近日，同伴客數據分析團隊對比特幣期權市場3/12日大跌前后的反推波動率數據進行了含時演化研究。我們的3D圖形清楚的展示了隨著市場價格急速下跌和緩慢回調的全周期期權波動率先極速上升、再緩慢降低的變化過程，對市場波動率的策略性投資具有重要指示意義。

比特幣期權二季度主力合約開倉量含時演化：行權價6000美金看跌期權

Valor宣布將在法蘭克福證券交易所推出比特幣碳中和ETP:金色財經報道，金融科技公司Valor宣布將在法蘭克福證券交易所推出其新的比特幣碳中和交易所交易產品（ETP）。這些ETP的交易于9月23日開始。（PR Newswire）[2022/9/23 7:16:43]

繼針對Deribit交易所比特幣6月26日到期期權合約自去年底上市以來、截至本月10日的開倉量含時演化分析結果發布之后，同伴客數據分析團隊進一步單獨截取了行權價6000美金的看跌期權的開倉量的時間演化曲線，同比特幣價格對比后展示如下：

帝國金融研究創始人：反對比特幣 但區塊鏈技術對大型銀行有應用價值:帝國金融研究（Empire Financial Research）創始人Whitney Tilson在最近的一次采訪中指出，比特幣和整個加密空間都是需要避免的，但是，底層的區塊鏈技術可能對大型銀行有寶貴的應用價值。他稱，“區塊鏈技術顯然有一些大銀行正在使用的有價值的應用。全球金融體系效率相當低，把錢轉移到另一個國家可能需要三天時間，而且要為此支付7%的費用。”此外，他還認為比特幣和其他加密貨幣永遠不會被當做交換媒介，加密貨幣也永遠無法取代美元。（AMBCrypto）[2020/2/29]

聲音 | 楊林科：反對比特幣增發:針對近日比特幣增發問題，比特幣中國創始人楊林科在其微博表示：“比特幣最大的特點是去中心化和不可增發，修改發行上限和各國央行印鈔票有啥區別，大家理應堅決反對修改，維護行業共識！當然這也不是誰說改就能改的，不然它就不是比特幣了！”[2019/2/22]

在3/12大跌前數日當比特幣價格跌破8000美金時，市場避險情緒高漲，6k行權價看跌期權開倉量幾乎瞬時翻倍，然而高位開倉量在3/12日大跌時突然巨幅下跌，甚至在價格觸底反彈后依然只減不增，此階段隱含波動率暴漲、期權市場價格居高不下，期權賣方被迫平倉、期權買方賣出獲利是開倉量驟減主因，市場信心被擊穿，可以說對看跌期權價格市場未能達成一致導致流動性枯竭、交易量跌入谷底；到大跌發生2周之后，市場在6000點位得到相對穩定的支撐，6000美金看跌期權的開倉量重新開始快速爬升。acloserexaminationof6kstrikelineyoucanseeitbetter:hugeopeninterestVshape"squeeze&climbback".ourtheoryisforcedliquidationofputshortsmadethemostpart,thoyoucan'texcludethedriveofprofit-takingespeciallyaftersignificantpricerecoverycross6k此次比特幣價格隨全球主要資產一同大跌，在衍生品市場上也引起了驚心動魄的流動性危機與資本博弈，長遠來看將促進數字貨幣資本市場的進一步健康發展。期現價差短期恐慌性波動結束

比特幣存儲提供商Xapo目前在其金庫中持有的比特幣總量約占全球的7%:彭博5月9日援引匿名消息人士的話稱，比特幣存儲提供商Xapo目前在其金庫中持有的比特幣總量約占全球的7%，“大致”相當于100億美元，根據兩名客戶的說法，錢包和冷藏設備供應商目前正在尋找一種大約10美元的加密貨幣。Xapo去年年底將一家瑞士地堡改裝成比特幣存儲設備。在此之前，這家初創公司一直在努力實現向美國轉移的有效性，而這在監管機構遇到阻力。與此相反，加密貨幣基金現在贊揚了這種存儲概念，盡管與單個的冷存儲選項(如硬件錢包)相比，它還缺乏完全控制和更集中的設備。據彭博社報道，這種對比特幣冷存儲的巨大需求使得該公司的“存款”超過了美國5,670家銀行98%的存款。[2018/5/10]

隨著全球疫情和股市急跌后暫時回暖，本輪市場大跌后反彈的不僅僅是比特幣價格本身，期現價差在技術層面上也在觸及“深陰”達-20%多的區間再反復穿越“0”線之后連續一周保持正“陽”。與價格本身的直接信息不同，遠期主力期貨合約與現貨價差反映了市場對比特幣未來價格的信心，3月12日之后的“深陰”區域表明短期市場恐慌達到極值，遠期期貨流動性在拋壓之下近乎枯竭；深跌后反復穿越“0”值證明市場“超賣”被認可但避險情緒仍然占據主導，對未來走勢不能達成一致；近日期現價差連續一周保持正值則是減半前市場逐漸脫離恐慌期、重拾信心的關鍵一步。picisalwaysbettertoshowhowsimplethingsworkbeautifully.checktheleftsideofthisgraphjust1daybeforetheflashcrash(3/12),+8%spreadflippedinto-20%ishinamatterofHOURs.Thatslikeahefty30%yearlyreturnbyjustbuy&hedgeonagoodday(orany"+"day).

持續關注期現價差走勢以及正負極限值出現的頻率將對投資者入場、對沖時機的選擇起到很好的參考作用。版權申明：文中圖表均由同伴客數據自主研發，不得私自轉載，如需轉載請與后臺聯系。

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