CAL:Deribit期權市場播報：0611 - 博弈進行中_MALLY幣

編者按：本文來自Deribit德瑞的交易課，星球日報經授權發布。本播報由Deribit和Greeks.live聯合推出。

BTC歷史波動率7d16.88%14d59.16%30d62.19%60d69.58%1Y89.69%ETH歷史波動率7d19.50%14d72.49%30d68.59%60d79.93%1Y104.90%BTC/ETH繼續延續毫無波動態勢。

持倉量11億美元，持倉量繼續處于新高位置。交易量平穩。各標準化期限隱含波動率：今日：1m66%,3m70%,6m74%6/10：1m65%,3m69%,6m74%隨著昨夜的大幅度打針，隱含波動率略有上漲。

The Wanderverse項目Discord服務器遭到攻擊:金色財經報道，據CertiK監測，The Wanderverse項目Discord服務器遭到攻擊。請社區用戶在服務器修復之前不要點擊任何鏈接。[2023/2/8 11:54:39]

偏度：今日：1m-0.4%,3m+5.1%,6m+6.6%6/10：1m-0.4%,3m+3.1%,6m+8.0%遠月右偏較明顯。

今日早晨8點以來買入看漲期權(33%)、賣出看跌期權(30%)較多。

Vader將關閉穩定幣協議Vader Protocol，已暫停該應用程序的鑄幣功能:12月30日，據Vader開發者公告，生產穩定幣Vader Protocol US Dollar (USDV) 的應用程序將被關閉，正在關閉Vader Protocol，現持有VADER和USDV代幣的用戶，請訪問web應用程序兌換金庫資產。

據悉，Vader Protocol是一種算法穩定幣網絡，類似于Terra網絡，目前Vader團隊已暫停該應用程序的鑄幣功能，防止用戶遭遇其穩定幣也脫鉤時可能出現的任何問題。目前，團隊已暫停銷毀功能，開發人員創建一個兌換應用程序來分發應用程序的剩余金庫，該兌換應用程序計劃將保留到6月。[2022/12/30 22:15:51]

Put/CallRatio持倉量之比迅速反彈，目前比例為0.59，大約回到了過去6個月的均值水平。從持倉增量細節分析，日期權的10000的看漲、淺虛看跌期權增量顯著。6月底的20000美元看漲期權持倉增加顯著。

Borderless將與Algorand、Circle在邁阿密推出2500萬美元區塊鏈基金:Borderless Capital將在美國邁阿密推出一只2500萬美元的區塊鏈投資基金，利用Algorand和穩定幣USDC運營商Circle的技術。根據周三的公告，Borderless將幫助本地公司利用 Alogrand 技術建立支付和資本市場平臺。基于Alogrand區塊鏈的USDC和Circle 商業服務功能也將成為合資企業的一部分。（Coindesk）[2021/6/2 23:05:47]

持倉量按行權價分布如下，虛值Call的持倉量大幅增加。深度虛值Call的持倉似也有明顯增加。

動態 | 俄羅斯人權委員向聯合國尋求幫助引渡Alexander Vinnik:據Cointelegraph消息，俄羅斯人權委員Tatyana Moskalkova正向聯合國人權事務高級專員尋求幫助，要求將加密交易所BTC-e的前運營商Alexander Vinnik引渡至俄羅斯。此前2月消息，Moskalkova已致函希臘司法部長Michalis Kalogirou，要求引渡俄羅斯比特幣詐騙犯Alexander Vinnik。Alexander Vinnik近三個月堅持絕食抗議，并表示只有將他引渡到俄羅斯，他才會停止絕食抗議。[2019/3/7]

持倉量按到期日分布如圖主要持倉絕大部分集中在六月份。

持倉量1.56億美元，持續突破新高。交易量平穩。各標準化期限IV：今日：1m69%,3m75%,6m78%6/10：1m68%,3m75%,6m77%平穩略增。偏度：今日：1m+9.2%,3m+6.5%,6m+8.6%6/10：1m+7.8%,3m+1.8%,6m+8.3%全期限右偏顯著。主動成交：CallBuys44%CallSells35%持倉量的PutCallRatio達到半年來高位，0.87。持倉量按行權價分布集中如下圖，以平值、以及Put占比較多。

按到期日分布的持倉量顯著集中在六月份，占比略超五成。JeffLiang2020年6月11日10:30

隱含波動率(ImpliedVolatility,IV)是將市場上的期權交易價格代入BSM期權定價模型，反推出來的波動率數值。即期權報價中，隱含的波動率數值是多少。這個名稱很形象。BSM是該模型三位作者姓氏的縮寫，即Black-Scholes-Merton。歷史波動率(HistoricalVolatility,HV)或實現波動率(RealisedVolatility,RV)兩個措辭含義相同。是對標的價格過往波動的測度。具體來說，是取標的的日收益率，在指定日期樣本區間內，計算這一系列日收益率的標準差。再乘以一年中包含的交易時長的平方根，進行年化。得到的數值即為歷史波動率。偏度(Skewness)衡量虛值Call與虛值Put貴賤的指標。拿Delta絕對值同樣為0.25的Call的IV減去Put的IV，如果獲得正值，則虛值Call更貴，稱為右偏。如果獲得負值，則虛值Put更貴，稱為左偏。在Skew.com網站中，應用的是相反的差值，為0.25Delta的PutIV減去CallIV。因此正負號需要調整。不過將其坐標軸進行逆時針旋轉90%后，左右偏的區分還是很形象清晰的。平值(AttheMoney,ATM)行權價在當前標的價格附近的期權被稱為平值期權。平值期權的Delta的絕對值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的絕對值均在此區域附近最大化。虛值(OutoftheMoney,OTM)Call:行權價在現貨價格以上，如現貨7000，行權價10000。Put:行權價在現貨價格以下，如現貨7000，行權價6000。到期時虛值期權價格歸零。虛值期權的Delta絕對值介于0至0.50之間，Gamma、Theta、Vega的絕對值都比較小。實值(IntheMoney,ITM)Call:行權價在現貨價格之下，如現貨7000，行權價6000。Put:行權價在現貨價格之上，現貨7000，行權價8000。到期時實值期權的價格為現貨價格和行權價之差，即期權的內在價值。實值期權的Delta絕對值介于0.50至1.00之間，Gamma、Theta、Vega的絕對值都比較小。期限結構(TermStruture)同一行權價的隱含波動率隨著期權剩余期限的不同而反映出不同的報價。一般來說，期限越短的期權，隱含波動率變化幅度越大。期限越長的期權，隱含波動率變化幅度就越小。當市場劇烈波動時，短期隱含波動率就會上漲得更快，期限結構向下傾斜。當市場長期平靜時，短期隱含波動率就會下跌得更快，期限結構向上傾斜。

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Luna