LINK:Link的真實價值低于0.2刀？它會是一個優質的做空標的嗎？_CHA

編者按：本文來自風火輪社區，作者：佩佩，Odaily星球日報經授權轉載。大家好，我是佩佩，最近這個大餅和部分主流橫盤橫的那是真無語，不知道是等著一個大跌呢還是厚積薄發，不過圈內到是有幾個只漲不跌的家伙，使得這個場子還不至于太冷，像Ada，link，還有一票defi幣，看得一些喜歡空特喵的人士蠢蠢欲動。今天我們就來聊聊其中漲幅特別突出的chainlink，來看看它是不是一個優質的做空標的？

你別說，最近link這個夸張漲幅也引發了大量關注度和爭議，特別是在海外，甚至夸張到，有人為此專門寫了一篇長達65頁的做空報告，吃瓜地址：https://chainlink.docsend.com/view/nfrvnyuuzrf2d5va這里我們整理出這份報告認為link家存在的主要幾個問題：

社區驅動的Web3游戲平臺Neon Link完成價值超100萬美元融資:金色財經報道，社區驅動的Web3游戲平臺Neon Link宣布完成價值超100萬美元融資，這筆融資通過預售和兩輪EMV兼容（Arbitrum、Binance、Polygon）鏈上募資完成，融資資金以ETH和USDC形式獲得。Neon Link正在自主構建區塊鏈并推出了NFT市場，幫助用戶更便捷地交換 NFT 和其他加密資產，此外Neon Link 還提供橋接功能服務，以促進與以太坊和Polygon等其他主要網絡之間的無縫傳輸。（cryptomode）[2023/6/30 22:09:38]

1.節點、投資者和業務用戶間可能存在利益沖突Chainlink的主要方向就是橋接鏈下和鏈上數據(像現在的幣價數據)，鏈上無法判斷鏈下數據的真實度，他們的做法是，通過多個數據源節點向合約提供信息，根據特定算法達成一個共識提供給鏈上。link的經濟模式就是通過代幣獎勵這些節點數據供應商，以及以后選擇抵押代幣的投資者(目前staking還未開放)，這兩個利益方肯定是希望價格越高越好，而這部分激勵的價值是不能憑空產生，它們來自使用這些數據的項目方(目前來看主要是各類defi平臺)，但這些用戶顯然是不希望運營成本增長的，這一沖突有可能會困擾整個生態的長期。當然，對于這個問題，按照報告以及鏈上呈現出來的數據來看，項目方的解決方案就是——補貼。

學術研究機構IC3獲Chainlink第二筆社區贈款:金色財經消息，Chainlink宣布學術研究機構 The Initiative for Cryptocurrencies and Contracts（IC3）獲得第二筆 Chainlink 研究資助。贈款將支持IC3繼續研究用于存儲和處理高價值加密貨幣和機密交易的高性能系統的新方法，以改善 Chainlink 基礎設施和更廣泛的智能合約生態系統。

IC3 是一項基于 Jacobs Technion-Cornell 研究所的智能合約技術合作研究計劃，由來自卡內基梅隆大學、康奈爾大學、康奈爾理工大學等的教職員工組成，除了 Chainlink，IC3 還得到了以太坊基金會、富達應用技術中心、IBM、英特爾、JP Morgan、Novi 和 Protocol Labs 的支持。[2022/4/16 14:27:48]

LINK跌破16美元關口 日內跌幅為14.89%:火幣全球站數據顯示，LINK短線下跌，跌破16美元關口，現報15.9898美元，日內跌幅達到14.89%，行情波動較大，請做好風險控制。[2021/6/22 23:57:16]

古有互聯網燒錢補貼大戰，今有項目方發空氣巨額補貼。需要注意的是，從行情軟件來看link的流通量只占總量的35%，據說官方留了3.5億代幣用于生態激勵，這部分幣按目前的市值算，有多大？你猜。應該是高于柚子的總市值，注意是總市值，包含b1未解鎖部分。向生態系統投入大量資金或激勵，以促進其流行，并建立一個領先的市場地位，是如今大多數獨角獸項目的標準程序，但，但是，如果這個補貼和實際價值差距太夸張的話。。就。。目前鏈上團隊可聯系他家獲取數據解決方案，據報告數據，這部分報價在每一條數據請求0.05-0.1美元，但在鏈上實際每個節點獲得的一條數據收益在0.16-2個link不等：

金色熱搜榜：LINA居于榜首:根據金色財經排行榜數據顯示，過去24小時內，LINA搜索量高居榜首。具體前五名單如下：LINA、AE、WAVES、NEO、ZT。[2021/5/4 21:22:58]

如果Link按8美金計算，這里對應的價格在1.28-16美元不等，基本上每提供1美元的服務，要像市場拋出十幾刀到幾百刀的價值，這個差異是驚人的，佩佩子表示看不懂了。當然現在我也看了下，節點可能就百來個，其實每月總體拋售量相對現在的市值倒還算可控，不過這個數據請求，按報告中的意思，有可能按每月5%增長，長期的話需要注意這方面風險。2.節點有可能存在中心化、不透明的問題現階段成為link節點是需要他家背后這個叫SmartContract公司批準，不太透明，我們無從知道這些節點有多少其實本身就是由公司把控的，據報告中數據稱，其網絡頭部大概不到20%的節點，幾乎運營著網絡中的所有工作，存在被項目方或大戶操控的可能性。而根據問題1的話，有可能有比我們想象中還要多的錢進入了SmartContract的口袋。另外為防范節點作惡現象，網絡有個專門的信譽系統，不過這個設置上，似乎會使得早期參與節點占到更大的優勢，存在不利于節點擴張的可能性。3.Link的服務市場目前我們能實際看到的chainlink的服務用戶主要是defi圈，為各類defi平臺提供喂價服務。但需注意，Chainlink對用戶的每個數據請求都要收費，如果應用程序需要對多個事件進行高頻率的數據檢索，那么所產生的成本將迅速增加，這會使Chainlink成為去中心交易平臺不切實際的供應商，目前絕大部分的合作商，很可能是因為可以獲得額外的報酬。像defi市場中占比較大的兩家：makerdao和compound都有自帶或關聯的能提供喂價服務的供應商，所以，它的真實市場有多大，存疑。當然，這一塊也還要看有沒有其他出圈的發展方向，比如之前說和谷歌、swift之類的合作，不過這里暫時也還沒有明確的數據指向。4.持倉分布來看，短期投機居多

Chainlink創始人：Chainlink Lab正在啟動一項完整研究項目:美國東部時間8月29日，由Chainlink主辦的“Smart Contract Summit（智能合約峰會）”在線上舉行，會議主題包括下一代 DeFi 應用、企業級應用前景、關于去中心化技術可擴展性和隱私的最新研究等。會上，Chainlink創始人兼CEO Sergey Nazarov發表演講，他表示：如今有超過80億美元被鎖定在DeFi智能合約中，其中大部分使用的是Chainlink技術作為信息支柱，為投資者及其算法提供價格、需求、供應和抵押代幣等信息。此外，他還提到，除了已對隱私預言機解決方案DECO完成收購，Chainlink Lab正在啟動一項完整研究項目，Ari Juel也將以首席科學家頭銜加入Chainlink Labs。[2020/8/30]

在持幣分布中，持倉大于一年的地址大概3.1萬，占總比例的19%，絕大部分地址持有時間在1-12個月內，這和很多主流項目中，長持者占比更多有所不同。這表明網絡中絕大多數是投機客，他們在價格攀升的趨勢中投機，而不是真正將“賭注”壓在生態的長期發展之中。而由于價格快速升值，目前92%的持有地址都處于盈利狀態，考慮到網絡中的投機占比以及上述沒看到太多實際需求，一旦獲利止盈過多，上升趨勢反轉，有快速下跌的風險。以上四點就是我從那份看空報告中挑選的比較突出的幾個角度，據此原作者認為link的實際價值是低于0.2刀的，甚至還報了一個可以一直做空到0.07刀的目標，稍微有些夸張了。我覺著呢，可以參考參考，像上面第一點也是在之前評測文章中有提及的，對這個項目，我是有很多看不懂的地方，所以雖然認為它有很多投機點，但還是因為無法理解而選擇盡可能規避。不過，至于是不是可以做空，從上面這些情況來看，確實存在一些長趨勢看空的因素，但也需要注意幾點：1.做空一個不斷創新高的標的，風險是什么樣呢，知道西班牙奔牛節嗎：

就和在這牛頭前奔跑一樣。一般來說，過熱的項目都會價值回歸，但從這里獲利也需要時運，有經驗的交易者更多會選擇等待或是絕對的止損機制。2.前兩天我們講過4chan的故事，link也是和4chan文化很有淵源，這里面那些沙雕的瘋狂fomo程度，你，無法想象，不和這種未知力量作對或許是明智的。3.關于Link最近的上漲，有人說是和bsn合作，還有各類交易所也有加入節點的趨勢，不過我到覺得可能還有一個因素就是defi最近的熱度。下圖是link前十持有地址：

除了前八個屬于項目方和幣安的，下一個是AAVE，一個defi借貸平臺，其代幣lend最近也是很瘋(最近考慮聊聊他家)，考慮到前排除幣安，其他基本是常年不動的，aave上的占比就真的很大了。這放到aave平臺的link，有一部分投機者在做這樣一種操作，就是抵押在aave，借出dai，然后再拿這部分dai來買link，等link漲高，還回dai，獲得更多的link，再反復抵押借出。所以有可能你看到的漲幅就有這種杠桿套利加速的因素，它能做到多高我們是不知道的。當然，這里還有一個問題是，對于項目方不透明的籌碼是可以直接從這些defi平臺套出來，不需要上二級砸盤就能高位出貨，如果陰謀論一點這恐怕也是各類defi能捧上神壇的原因之一，只是這里最終誰受傷了，我們不知道，也不敢問。結語

關于link的這些東西，包括這份報告，海外爭議不小，有人認為它各種鏈接無限可能，也有人認為其是騙局。需要注意，不管是這份報告還是我們的內容，也很可能是錯的，因為我們看到的只是部分鏈上數據，也不可能做到人家辦公室里盯著他們的賬本，而每個項目在真正成王前，也都存在各樣的問題，不說幣圈，阿里百度這些在最早看上去也和垃圾股無異，等待時間給出答案。

Tags：LINKINKCHAAINchainlink幣潛力starlink幣值多少錢HashBit BlockChainchainlink幣價

比特幣交易