加密貨幣:傳統金融 VS 加密貨幣 更理性的認識市場_區塊鏈

近期在學習股票、基金方面的知識，才發現傳統金融市場里的博大精深，不止是知識層面、產品層面的，讓我感觸最深的是其市場的成熟，無論是你是何種偏好的投資者，總能在金融市場里找到適合你的投資標的。

對比之后，你才會知曉，加密貨幣市場的局限性。

首先是產品層面的局限性。相對于傳統金融市場里的債券、基金、股票、商品期貨等風險各異的產品，幣圈的大部分幣種，其實都只是高風險性、高波動性的產品，而且是比傳統金融市場高了好幾個量級的風險。這種由單一高風險性產品組成的市場，并不是一個成熟的市場形態，缺乏有效的拓展性和可選擇性。

CZ：CeFi如果能透明的話會比傳統金融更透明:金色財經報道，在今日舉行的Web3香港嘉年華峰會上，Binance創始人CZ表示，CeFi的交易所也可以是非常透明的，有很好的儲備證明并在區塊鏈上驗證。Binance 就有做這樣的事情，FTX 想做這樣的事情但沒有公開，CeFi如果能透明的話，其實比傳統金融更透明。[2023/4/12 13:59:22]

其次是資產配置層面，傳統金融市場因為品種繁多，你可以制定非常多的交易策略和計劃，來追逐風險和利潤的最佳平衡，通過一攬子的投資品種，來實現在承擔較低風險的同時，獲得盡可能多的利潤。

但在加密貨幣市場，BTC一家獨大，其他幣種唯BTC馬首是瞻。BTC漲的時候，其他幣種不一定會漲，但BTC跌的時候，其他幣種肯定是跟跌的，而且跌幅更大更兇殘。

分析 | 多數傳統金融行業合規官員不愿冒險進入加密領域 并稱這可能會站在政府的對立面:據路透消息，去年7月，在紐約梅隆銀行旗下的Pershing和高盛集團等大型金融公司擔任了近30年的高級合規職位后，Jeff Horowitz做出了一個非常規的職業選擇，他成為加密貨幣交易所Coinbase的首席合規官，一躍進入監管更為寬松的數字資產領域。在談到這一職業變化時，他表示“這并不適合膽小的人”。過去一年，加密貨幣公司大舉招聘合規高級管理人員，旨在幫助他們應對日益嚴格的監管審查，讓主流投資者更容易接受，Horowitz就是其中之一，這些公司尤其熱衷于挖走像Horowitz這樣的高管，他們在大型銀行和律師事務所的法律和合規部門工作多年。但獵頭公司和近期招聘人員表示，說服他們并不容易。他們傾向于規避風險，可能會被該行業自由意志主義的創業精神所嚇倒，這種精神可能意味著對政府監管機構的敵意。為了找到一個擁有技能并且愿意冒險加入加密貨幣公司的人，這很難。一些做出轉變的高管表示，該行業的聲譽仍然讓他們躊躇不前。日本一家大型交易所的首席合規官表示，加密貨幣公司的創始人往往缺乏經營金融公司所需的經驗和嚴謹性。[2019/3/28]

這種一致性的行情，很難避免單邊行情下的巨大風險，也印證了幣圈資產多元化配置以抵御風險的目標，只是一個美麗的泡沫，根本無法起到避險效應。

現場丨元界CEO：傳統金融領域和古典互聯網領域的人正在進入區塊鏈行業:金色財經現場報道，在比特訊2018戰略發布會上，元界CEO初夏虎首先進行以《2018年上半年區塊鏈從業者生存報告》為題的演講，他指出：很多區塊鏈項目的變化非常大，行業涌現出越來越多的好項目。2018年上半年里，有兩大類非常重要的人進入到了區塊鏈行業中：傳統金融領域的人正在做基金、做交易所，他們的打法是自己熟悉的，且資金量很大；自嘲為古典互聯網的人也正在入場，他們會把原來的互聯網打法帶到區塊鏈行業。互聯網的玩法+代幣經濟學之后，會為行業帶來更多的前景。[2018/6/27]

最后是產品局限性導致用戶的局限性，幣圈能吸引人的，大部分都是賭徒，價值投資者少之又少。

作為一個缺乏監管的、比較小眾的金融市場，只有高收益才能吸引到用戶。但對于當下的幣市來說，至少中短期來看，只有高風險，卻沒有高收益，這種情況下對于新用戶來說，是極不友好的，他們抱著一夜暴富的心態來幣圈，結果沒幾個月，資產大幅縮水，最直接的結果便是原來幣圈賺不到錢，風險還這么大，我還是不玩為妙。

因此，對于幣市來說，一旦熊市延續的時間過長，用戶體量是在逐步萎縮的，場內資金越博弈越少，都快成一潭死水了，沒有增量和持續性的用戶留存，不利于市場的健康發展。這種情況短期內難以改變，只能用一句俗語來形容：鐵打的營盤流水的兵。

以上的三點，導致了在幣圈投資，很多傳統金融市場領域的交易策略和理念，在這里統統行不通了，我們最簡單的方法莫過于低吸高拋，跟隨市場趨勢，隨波逐流。

在幣圈呆了這么久，每一次行情的爆發，其實都是概念和營銷當道，是被炒起來的，背后的基本面和支撐缺乏，導致行情無法持續性。

也就是說，我們需要跟隨市場熱點走，當市場有新概念和營銷時，第一時間介入，當它們被爆炒的如日中天時，及時抽身而退，別想著一勞永逸，指望著一兩次交易就一夜暴富，而是要打持久戰，并且不能戀戰，不能被所謂的理念、信仰影響到你的投資行為和交易策略。

回到行情上，BTC仍處于區間震蕩走勢，和早行情相比，反彈并沒有持續多久，反而是再次被空頭打壓，發文時跌至7400美金附近，盤面并未止跌。

從近大半個多月的走勢來看，多頭根本無法組織起有效的反攻，減半行情也宣告結束了，剛經歷過創傷，市場情緒沒那么快好轉的，短期行情也沒那么快起來。在反彈量能不足的情況下，后續大概率會跌至去年第四季度的底部6000-7000美金區間，抄底需謹慎。

對于盤面，你需要知道的是，能影響市場趨勢的，只能是大莊家、大資金、大交易所，我們根本無法改變什么，因此只需要耐心等待就好。市場需要新的故事，我們繼續等等看。當主力行動的時候，跟隨而動即可，其他時間，去享受生活的美好，別被市場行情影響。

當下的形勢很嚴峻，疫情的影響還在繼續，全球的傳統資本市場危機出現，不確定性和市場脆弱性正在展現威力，幣圈的這一輪減半行情也結束了，整體金融市場的不確定性大增，寒冬來臨，生存挑戰正式拉開帷幕。

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